具身智能产业链跟踪(11)：预计2029年全球机器人市场规模突破4000亿美元
行情回顾：2025年7月28 日-8月1日，具身智能指数涨幅-4.47%，与SW31个一级行业指数涨跌幅排名比较中排名第30，跑输沪深 300约 2.72pcts。
低空经济行业周报：低空物流发展加速 峰飞、亿航等机型试飞 低空基础设施建设体系标准逐渐成型
本周低空经济指数跌1.57%，相对涨幅0.18%，日均成交额392.28 亿元（近一年141.59%分位），市盈率（TTM）达108.39 倍（近一年97.5%分位），本周日均主力净流入额-6.83 亿元。较上周而言，本周成交额有所下降，估值维持高位，主力资金净流出。
国际产业新闻早知道：美国宣布多项关税措施，欧盟AI监管法案生效
新华社伊斯坦布尔8月4日电 土耳其交通和基础设施部副部长恩维尔·厄斯库尔特4日说，中欧班列经“中间走廊”从中国出境到入境土耳其用时已缩短至15天。
汽车行业周报：理想I8、乐道L90正式上市 重卡7月持续同比高增
2025.7.28-8.1 A 股汽车板块跑输上证综指。一周涨跌幅（7 月28日至8 月1 日）：上证综指-0.9%，创业板指-0.7％，汽车板块指数-2.4％，其中乘用车/商用车/零部件/汽车服务分别为-3.4％/-0.5％/-2.1％/-4.2％。汽车行业指数跑输上证指数，汽车板块周度成交额环比下降。
钢铁行业周度更新报告：盈利率持续回升 继续看好板块布局机会
需求环比下降 ，总库存转为累库。上周（本报告中的上周均指2025年7 月28 日至8 月1 日当周）五大品种钢材表观消费量852.03 万吨，环比降16.1 万吨；其中，建材表观消费量279.3 万吨，环比降21.48 万吨；板材表观消费量572.73 万吨，环比上5.38 万吨。
铝行业周报：美国非农就业低于预期 国内淡季累库趋势延续
宏观：本周（7月21日-7月25日，下同）宏观面偏向利空。海外方面，美联储公布了最新的利率决议，一如市场预期，该央行仍将基准利率维持在4.25%-4.50%区间不变，美元指数仍保持强势，压制金属价格。
割草机器人行业：割草机器人赛道迎来“奇点”时刻
目前，无边界智能割草机器人掀起了割草机全行业科技创新的浪潮。相较依赖于密集的人力劳作和燃油动力的传统割草机，智能割草机器人年平均成本仅为183 美元左右，凭借着节省人力成本、方便户主操作、能源损耗低且环境友好、功能多元、割草效率高等优势，受到广大消费者青睐。
中国必选消费品行业7月成本报告：现货成本持续走低
本月HTI 监测的6 类消费品成本现货指数普遍下跌，期货指数上涨为主。本月乳制品/软饮料/速冻食品/啤酒/方便面/调味品现货成本指数分别变动-2.92%/-2.46%/-1.88%/-1.78%/-1.58%/-1.29%，期货成本指数分别变动-1.52%/+1.64%/-1.77%/+3.57%/+0.84%/+2.89%。
制冷剂：如何进一步理解长期投资价值？
2024 年至今，制冷剂行业在配额管控下逐步规范，产品价格迎来持续上涨。伴随着价格的持续上涨，涨价的持续性和空间成为市场有疑虑的地方。本篇专题主要针对以上两个问题进一步探究，并进一步挖掘制冷剂行业的投资价值。
银发经济行业周刊：行业进入政策红利期，银发经济百花齐放
据了解，工作方案明确，全国医养结合示范机构的创建条件为运营满5年及以上，近2年入住率达到实际运营床位的65%及以上，入住失能、失智老年人占比超过65%。优先推荐对老年人开展健康和需求综合评估，建立老年人电子健康档案，对老年疾病开展早期干预，开展居家和社区医养结合服务，为老年人家庭照护者提供心理干预、培训和支持，注重发挥中医药特色和优势，利用信息化手段提升医养结合服务质量和效率的医养结合机构。同时，满足“五好”要求，分别是环境设施好、人员队伍好、内部管理好、服务质量好、服务效果好。
地产、建材行业点评：高质量开展城市更新 竞争秩序持续优化
重点领域风险有力有效防范化解，房地产政策效果得到肯定：政治局会议定调“今年以来重点领域风险有力有效防范化解”，房地产政策效果一定程度得到肯定。上半年全国商品房销售面积、销售金额同比下降3.5%、5.5%，降幅较2024 年全年收窄9.4 个、11.6 个百分点，数据层面亦验证行业朝着止跌回稳方向迈进。
电力设备及新能源行业专题研究：新型储能产业链之河南概况(一)
新型储能指除了抽水蓄能以外，以输出电力为主要形式的储能技术。我国新型储能包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、电磁储能、热储能、氢储能等。得益于锂离子电池高能量密度、长循环寿命、快速响应、综合效率高、产业链成熟和成本不断降低等优点，锂离子电池储能已成为全球最大储能技术，而压缩空气、氢储能等超长时储能技术得到不断发展。
国际产业新闻早知道：IMF大幅调高中国今年经济增速预期，中国倡议成立世界人工智能合作组织
国际货币基金组织(IMF)7月29日发布最新《世界经济展望》(WEO)报告，IMF将中国2025年的增长率较4月WEO预期上调了0.8个百分点，达到4.8%。IMF称，这一上调反映了2025年上半年中国经济活动强于预期，且中美实际关税仍比4月预期的低很多。
家用电器行业：优选渗透率、市占率逻辑的外销标的 内销把握红利和利基消费品
回顾2025H1 的市场表现，家电及轻工板块均跑赢沪深300 指数。据 数据，2025Q1 家电板块持股比例为47%，轻工板块为38.5%，近期表现较为平稳。我们认为下半年的投资策略优选具有渗透率、市占率逻辑的外销标的，此外建议关注内销红利和利基消费品投资机会。
低空经济行业周报：市场监管总局与中国民航局签订数据共享合作协议 国际低空经济博览会在沪召开
本周低空经济指数涨0.53%，相对涨幅-1.16%，日均成交额333.78 亿元（近一年120.93%分位），市盈率（TTM）达106.31 倍（近一年100%分位），本周日均主力净流入额-4.38 亿元。较上周而言，本周成交额有所提升，估值维持高位，主力资金净流出。
轻工造纸行业研究周报：重视中烟香港获“长城”雪茄独家经销权 舆论或催化个护线上格局优化
家居板块：1）内销方面，近日，国家发展改革委已会同财政部宣布向地方下达了今年第三批690 亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，各地家具国补有望逐步重启，在政策刺激下，终端需求有望再现边际改善，或推动内销家居企业估值边际修复；2）外销方面，6 月中国家具出口金额当月同比+0.6%，1-6 月中国家具累计出口同比-7.0%。
