建材
1578
0
1
建材行业策略周报：城市更新持续推进 产业链需求得到支撑
城市更新持续推进中，产业链需求有望得到支撑。近期，党中央、国务院发布城市更新行动指导意见，围绕建设宜居、韧性和智慧城市目标提出八大核心任务及六大保障体系。规划至2030 年实现城市结构优化、功能完善和文化传承，重点推进危房、老旧小区和城中村改造，存量建筑活化及基础设施升级，同步强化文化遗产保护和生态修复。政策创新方面，建立完善“专项规划-片区策划-项目实施方案”的规划实施体系，健全混合用地政策、多元化投融资方式和法规标准，鼓励建材新技术应用。该政策或可激活建筑建材行业市场需求，优化市场竞争格局，强化产业链协同，推动建筑建材行业由规模扩张转向高质量发展。
建材周专题2025W8：开复工维持同比偏弱 重视LOW-DK电子布放量
重视Low-Dk电子布投资机会Low-Dk 电子布为AI 硬件卡脖子环节，当前需求爆发，且供给壁垒高，成为当前最紧缺的环节之一。Low-Dk 电子布需求在2024 年下半年跟随英伟达GB200 放量迎来爆发，2025 年有望受益于架构变化迎来需求加速，预计2025 年市场空间可以达到20 亿元以上。此前供应商主要为外资，近期国产替代加速。中材科技作为全球前三大供应商之一，预计2024-2026 年Low-Dk 电子布净利润贡献约0.2、1.5、5 亿元。若不考虑Low-Dk 电子布利润贡献，受益于风电和玻纤景气，预计公司2025-2026 年业绩为14、19 亿元，仍具有底部配置价值。
2018-2024年11月上旬非金属建材市场价格变动统计分析
非金属建材类别下的普通硅酸盐水泥（P.O 42.5袋装）2024年11月上旬市场价格为401元/吨，同比上涨8.97%，纵观近5年同时期其价格，2021年11月上旬达到最大值，有676.6元/吨。
建材行业策略周报：地产疲软基建放缓 产业链Q3业绩承压
消费建材：Q3 弱需求下多数业绩承压，静待地产拐点显现。2024Q3地产需求仍然偏弱，大多消费建材企业业绩环比下行。收入端，需求偏弱的大背景下，企业收入大多承压，零售主导企业相对工程而言较为稳健。工程端，东方雨虹/坚朗五金/科顺股份收入同比-23.84%/-22.46%/-12.56%；零售和小B 端，北新建材/兔宝宝/伟星新材/三棵树收入同比+19.82%/+3.56%/-5.24%/-7.87%。部分企业仍实现较为稳健的增速，主要通过：1）品类拓宽：
2018-2024年9月上旬多类非金属建材市场价格变动统计分析
非金属建材类别下的普通硅酸盐水泥（P.O 42.5袋装）2024年9月上旬市场价格为363.7元/吨，同比上涨0.89%，纵观近5年同时期其价格，2021年9月上旬达到最大值，有466.4元/吨。
2018-2024年8月下旬非金属建材市场价格变动统计分析
非金属建材类别下的普通硅酸盐水泥（P.O 42.5袋装）2024年8月下旬市场价格为436.3元/吨，同比下滑1.88%，纵观近5年同时期其价格，2021年8月下旬达到最大值，有445.7元/吨。
建材周专题：百强地产销售走弱 关注消费刺激对建材拉动
百强地产销售走弱，关注消费刺激对建材拉动8 月百强地产销售走弱。TOP100 房企2024 年1-8 月累计销售额同比下降38.6%，累计销售面积同比下滑39.6%；单8 月看销售同比走弱，单月销售额同比下降27.8%（上月同比下降20.5%），单月销售面积同比下滑28.6%（上月同比下降23.0%）。8 月单月同比走弱，部分原因为去年8 月地产政策频出带来的脉冲式修复导致基数稍高，但更多仍反映当前销售偏弱。
2018-2024年8月中旬各类非金属建材市场价格变动统计分析
非金属建材类别下的普通硅酸盐水泥（P.O 42.5袋装）2024年8月中旬市场价格为423元/吨，同比下滑3.15%，纵观近5年同时期其价格，2021年8月中旬达到最大值，有438.2元/吨。
建材行业周刊：企业加快核心技术攻关，绿色环保成为行业发展新底色
水泥作为我国建筑建材的基础原料之一，目前，从供给层面看，行业水泥产能过剩加剧，处于历史高位，全国各地正加速出清低效产能，行业进入重要调整期。2012年以前，在生产过程中,云南省的水泥生产线采用了新型干法水泥生产工艺，水泥产能处于快速扩张阶段，年水泥批复量持续增长。但随着产能渐趋饱和，企业新投产产能规模开始下降，叠加近年来环政策持续趋严，下游端需求波动，整体水泥产能预计将持续集中。2024年上半年，云南省水泥产量为4491.89万吨，同比下降5.79%。
2024年一季度中国A股装修建材上市公司分析：归属母公司净利润累计17.86亿元，27.03%的企业出现亏损
截至2024年5月31日10:00，2024年一季度装修建材共有37家A股上市公司披露数据，总资产为2471.09亿元，净资产为1331.12亿元。37家上市公司分布在12个省级行政区，其中浙江上榜企业最多，有7家，和上年数量一致。