保险Ⅱ行业深度报告：保险资金长期入市现状、动因和展望
7 24 政治局会议后，证监会协同多部委，号召以保险资金为代表的长期资金积极入市。作为近年来寄予厚望的增量资金，险资能否持续增配股票成为投资者热议的话题。
2024年2月白电数据月报：政策预期带动更新需求 24Q2白电预期上修
产业在线发布2024 年1 月空调产销数据及3 月排产数据，1 月实际产销低基数上呈现高增，后续来看24Q1 排产依旧乐观，M4-5 内销排产预期向好。
人工智能系列报告(一)：终端智能 人工智能AI的新革命
基于成本、能耗、可靠性和时延、隐私、个性化服务等考虑，端云混合的AI才是AI 的未来，高通认为终端AI 能力是赋能混合AI 并让生成式AI 实现全球规模化扩展的关键。
磷矿石行业专题报告：2024年供需紧张局面仍将延续
供给端：我国是全球最大的磷矿石、磷化学品生产国，2022年我国磷矿石产量达1.05亿吨，占全球的比重为44%，但我国磷矿石储量仅为36.9亿吨，占全球的比重为5%，储采比为35，远远低于全球平均水平309。
家居行业跟踪点评：以旧换新政策催化 家居存量需求空间广阔
今年1 月23 日，商务部等九部门发布《关于健全废旧家电家具等再生资源回收体系的通知》，并于1 月24 日进一步发布《健全废旧家电家具等再生资源回收体系典型建设工作指南》。2 月23 日，国家主席习近平强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。
生物医药Ⅱ：强生EGFR/C-MET双抗获FDA 批准一线治疗NSCLC
2024 年3 月4 日，医药板块涨跌幅+1.81%，跑赢沪深300 指数1.72pct，涨跌幅居申万31 个子行业第3 名。
机床工具行业：23年出口维持上行趋势 期待政策推动、需求恢复
2023 年机床工具行业营收同比下降，整体需求减弱。2023 年机床工具行业完成营业收入10974 亿元，同比-10.3%。分行业来看，金属切削机床总营收1586 亿元，同比-7.2%；金属成形机床总营收891 亿元，同比+7.5%；切削工具总营收1097 亿元，同比-0.2%。
农林牧渔行业研究：养殖业月度简报：加速去化兑现 能繁母猪出现周期内最大跌幅
加速去化兑现，能繁母猪出现周期内最大跌幅 。据国家统计局统计，2024年1 月末全国能繁母猪存栏量4067 万头，减少75 万头，环比-1.82%，同比减少6.9%。能繁去化显著加速，此前2023 年全年能繁母猪去化248 万头，当前生猪产能降至正常保有量4100 万以下。
氢能行业观点更新：强补贴提速商用氢车推广 站内制氢拓宽电解槽场景
①自2024 年3 月1 日起，对行驶山东省高速公路安装ETC 套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费，政策试行期2 年。②2024 年2 月26 日，内蒙古自治区发文允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，且太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可。
涤纶长丝专题：如何看待行业扩产
1 月10 日盘后，新凤鸣发布《关于全资子公司投资建设新材料项目的公告》及《补充公告》，全资子公司“中鸿新材料”拟投建年产250 万吨差别化聚酯纤维、10 万吨聚酯膜材料，总投资200 亿元，其中一期投资约35 亿元，一期预计建设25 万吨/年、40 万吨/年聚酯装置各1套，二期投资尚未规划。
游戏行业点评：2月版号下发 游戏板块有望迎来估值修复
事件：2月27日， 国家新闻出版署发布了2月过审游戏版号，共111款。
特种工程塑料专题报告(一)：PEEK、LCP材料需求潜力大 国产替代空间广阔
特种工程塑料发展潜力大，国产替代空间广阔。特种工程塑料指综合性能较高，长期使用温度在150℃以上的一类工程塑料，包括聚苯硫醚（PPS）、聚酰亚胺（PI）、聚醚醚酮（PEEK）、液晶聚合物（LCP）及聚砜（PSF）等。鉴于我国特种工程塑料产业起步较晚，其生产规模及技术水平与国际先进企业存在一定差距，因此国内对该类材料的需
2024年稀土行业供需格局展望：供给侧改革持续进行 需求端提振亟待发力
2023年稀土市场行情持续偏弱。回顾2023年，稀土行业供需格局发生较大转变，供给端，稀土开采冶炼指标超预期增长，同时来自缅甸、美国的稀土进口量大幅增加，整体稀土产品市场供过于求。
出版行业深度研究报告：再看国有出版：可攻可守 高股息显防御价值 新业务创长期增量
所得税影响：不必过分悲观，头部公司股息率或仍有性价比。23 年10 月23日，财政部等三部门联合发布《关于延续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业有关税收政策的公告》，新版政策将免征企业所得税范围收紧（仅限于转制注册未满五年的经营性文化事业单位），这意味着绝大部分国有出版24 年起将恢复缴纳所得税，而增值税优
国防军工行业点评报告：2024年中国航天预计发射任务创新纪录 星座组网建设有望加速
事件：2 月26 日，中国航天科技集团发布《中国航天科技活动蓝皮书（2023 年）》。
房地产行业2024年3月投资策略暨年报前瞻：春节成交恢复缓慢 板块利润持续承压
行业：利好频出，春节成交恢复缓慢。春节前后利好政策频出：2 月7 日，深圳优化限购政策，深户买房不看社保，外地户口买房要求3 年社保；2 月20 日，最新五年期LPR 调整为3.95%，较前期下降25bp，至此北上广深首套贷款利率分别下调为4.05%、3.85%、3.85%、3.85%。