商业贸易行业:工信部称2025前将打造百亿美妆品牌 药监局解答化妆品备案问题
上周,申万商贸零售指数下跌2.51%,跑输上证综指1.57 个百分点。从统计局公布的社零数据来看,1-2 月社零较2021 年同期+6.7%,扣除价格因素,较2021 年同期实际+4.90%。
电力设备新能源行业:新能车销量料超预期 硅料产量环比增长
情回顾:上周,电气设备板块报收11389.46,下跌-0.49%。上证综指报收3282.72,上涨2.19%;深证成指报收12227.93,上涨1.29%;沪深300 指数报收4276.16,上涨2.43%;创业板指数报收2666.97,上涨1.1%。
通用机械行业:春意渐浓 布局当下
通用机械为资本品,主要为下游投资扩产所用,与下游行业景气度和需求直接相关。因而我国通用机械行业的需求周期亦是随经济周期波动而波动。
酒店行业:3月非制造业PMI表现较弱 酒店经营数据承压
板块涨跌幅跟踪:本周板块行情(0328-0401):本周上证综指上涨2.19%,深证成指上涨1.29%,创业板指上涨1.10%。SW 酒店板块上涨5.99%,港股标的华住集团上涨 8.23%。
国防军工行业:关注军工核心下游年报中的行业特征
军工核心下游四大主机厂以及中航机电、中航电子均已披露2021 年报,表现出几大行业特征。1)均衡生产进一步巩固深化。分季度的收入比重显示,过去行业四季度收入占比高的特点都有不同程度弱化。
动力电池行业:辩趋势 谈供需 论格局
辩趋势:下游需求是驱动技术变革的关键。正极方面,磷酸铁锂持续回暖,2021 全年装机占比超50%,相比去年提升17 pct;高镍三元渐成主流,2021 年12月渗透率超40%。
新材料行业:碳纤维长期需求看好 国内有效供给有待持续释放
碳纤维是重要战略物资,下游应用领域广泛。碳纤维产业链价值逐环增大,碳纤维制备工艺流程复杂
锻造行业:“大国重器”系列报告-锻造:从“铁马”到高端装备时代“金戈”
锻造是高端装备发展的关键,也是国家综合实力的象征。历经70余年的探索与锤炼,中国锻造技术从无到有、从小到大、从弱趋强,完成从锻造小国到锻造大国的历史性转变,当前正向锻造强国迈进。
银行业:基本面稳健 关注板块投资机会
行业指数跑赢大市,个股涨跌互现。3 月1 日至3 月31 日,沪深300 指数下跌7.84%,银行指数下跌1.53%。在30 个一级行业指数(中信)中,银行指数区间表现位居第7 位。板块中,国有大型银行指数上涨3.49%,全国性股份制银行指数下跌4.68%,区域性银行指数上涨0.58%。
清洁电器:高景气细分赛道 多维拓展打开向上空间
投资逻辑:清洁 电器产品的消费需求日益增长,海内外清洁电器市场规模均呈现增长的态势。我国已经成为全球清洁电器的产业中的主要生产加工国,承接了全球90%左右的吸尘器订单。国内清洁电器市场规模也快速发展,5年复合增速达到了25%。行业快速发展培育了众多清洁电器公司,本报告从全产业链视角,梳理清洁电器的上下游投资机会。
免税行业:2月海口机场旅客吞吐量同比+46.48% 港澳地区机场客流有望回升
海口机场2 月旅客吞吐量同比+46.48%,恢复至疫前同期7 成。2022年2 月,美兰机场旅客吞吐量达175.95 万人次,同比+46.48%,环比+2.35%,恢复至2019 年同期的69.86%;起降航班共计13773 架次,同比+40.41%,环比-3.78%,恢复至2019 年同期的91.23%
农林牧渔行业动态报告:全球粮价上行 积极布局种植产业链
全球粮食已多年供 给不足,俄乌冲突加剧供需矛盾。事实上,全球粮价从2020 年起就已经进入了上升通道,最初是由于新冠疫情对于农业生产造成的影响;2021 年又出了拉尼娜,单产受到影响;目前俄乌冲突无疑进一步加剧了全球农产品供给紧张的局面。
核电:低碳能源属性突出 “十四五”有望发力
《意见》关键表述一:建成投运福清6 号,红沿河6 号,防城港3 号和高温气冷堆示范工程等核电技术,在确保安全的前提下,积极有序推动新的沿海核电项目核准建设。
零售行业:纵览电商解析SHOPIFY 把脉电商独立站崛起
公司概况:全球电商SaaS 的标杆龙头企业Shopify 是一家成立于2004 年的电商SaaS 公司,为独立站卖家提供用于网站搭建及后续运营的软件工具。公司规模保持高速成长,2021 年其全球服务商家的GMV 达到1754 亿美元,营业收入为46.12 亿美元,订阅软件服务的卖家数量为206 万,五年复合增速分别高达
建筑工程业:复盘五次稳增长 央企业绩将加速 估值历史底部
进入二三季度旺季,基建投资将加速跳升,央企竞争优势强份额提升驱动业绩/订单加速超预期;稳增长政策继续加码,央企打造第二增长曲线,估值近历史底部区域。
基础化工行业:核心资产进入价值配置区 继续看好龙头白马
1、俄乌局势升级,看好油价强势推升能化产品价格:春节期间 OPEC 表示,随着经济活动的反弹和旅行升温,今年全球石油需求复苏可能快于供给提升。