保险行业：极端状况倒逼行业反思 发展或步入新阶段
疫情影响深远，行业进入新的发展时期。继去年受COVID-19 疫情影响，寿险销售的主要渠道之一代理人渠道受阻，行业增长跌入低谷。进入后疫情时代，今年上半年行业依旧处于低点。
房地产行业：行业规则要重塑 金融改革需持续
土地市场趋冷将带动需求放缓确立，若政策没有足够的对冲措施，以今年的供地量来看，楼市将在2022 年演变为供需两弱，但金融改革政策需持续以达到规则重塑。
生猪养殖行业：上市猪企8月生猪销售均价回落 仔猪销售节奏继续放缓
2021 年1-8 月，10 家上市猪企共销售生猪5602.68 万头，同比增长92.32%。其中牧原股份、正邦科技、大北农、唐人神、傲农生物这5 家公司前8 月的生猪销量已超去年全年。
网络服务行业：互联网企业间隔离被打破 效率为王逻辑确认
近日，工信部信息通信管理局组织召开了“屏蔽网址链接问题行政指导会”，参会企业包括阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动、华为、小米、陌陌、网易等。我们认为，该政策落地后，流量将持续进入社会总交易成本最低的应用，也就是说效率为王逻辑得到确认，优势业务更加占优。
基础化工行业：工业硅逻辑进一步强化 景气度有望继续向上
9 月11 日云南省发改委发布红头文件，关于坚决做好能耗双控有关工作的通知，对各行业生产企业给予一定的限制，对工业硅行业的限制如下：加强工业硅行业生产管控，确保工业硅企业9-12 月份月均产量不高于8 月产量的 10%（即削减 90%产量）。
医药生物行业：医药板块迎来布局窗口
行情回顾： 上周， A 股医药生物指数上涨3.00%，跑输沪深300 指数0.52pp，跑输创业板综指0.17pp，排名16/28，表现一般，板块回调较深，估值压力有所释放。港股恒生医疗健康指数收跌1.6%，跑输恒生国企指数0.4pp，在排名6/11。
物流：价格拐点到来 快递迎来估值提升
中通、申通、圆通、韵达、百世和极兔六大快递公司均同步上调全网派费 0.1 元/票，六大快递公司均表示，此次调整派费是切实响应七部门制定的《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，严格执行国家邮政管理局关于“全面保障快递员的切身利益”的工作部署，切实维护保障广大快递员的合法权益。9 月6 日，顺丰官方发布消息称，再加5 亿元力推“员工可持续发展保障”计划。
稀土行业：缅甸供给扰动加重 稀土价格或稳中有进
市场回顾：稀土概念板块、稀土永磁板块周内上涨。8 月31 日，Wind 稀土指数收于2,908.32 ，周涨幅15.29%，月涨幅22.30%；Wind 稀土永磁指数收于5,833.97，周涨幅9.81%，月涨幅19.78%。沪深300 收于4,805.61，周跌幅1.69%，月跌幅2.60%，稀土概念板块最近两周大幅波动。
煤炭行业：煤价四季度有望高位 关注增产和下游限产
9 月煤炭价格显著高于1-8 月平均水平。截至9 月8 日，各煤种9 月均价均显著高于去年同期，其中秦皇岛动力煤价格、京唐港炼焦煤、河北无烟煤同比上涨99.9%、171.7%、87.4%；从1-8 月煤炭平均价格看，各煤种均上涨，但涨幅低于9 月，秦皇岛动力煤价格、京唐港炼焦煤、河北无烟煤同比上涨58.2%、23.6%、30.3%。
空调行业：空调内销见底在即 白电龙头价值凸显
2021年上半年空调行业内销不及市场预期，下半年受益于终端零售需求的边际改善与库存水平的筑底回升，空调内销的见底复苏有望带动白电企业基本面改善。
化妆品行业：淘内品牌表现分化 抖音美妆持续增长
2021 年8 月淘系平台化妆品类（美容护肤+彩妆）GMV为199.14 亿元，同比下降5.00%，其中护肤类GMV139.96 亿元，同比下降0.80%，彩妆类GMV59.17 亿元，同比下降13.63%，降幅较大。8月份抖音电商美妆GMV 达到63.74 亿元，再创月度新高。
保险行业：北京城市惠民保定位逐渐清晰 商业医疗险或受益
北京普惠健康保保障范围提升，消费者投保热情较高2021 年7 月26 日北京普惠健康保上线，截至7 月30 日11 时，参保人数已突破60 万人，消费者认可度及投保热情较高。
环保行业：绿色电力交易试点正式启动，新能源运营商价值重估在即
绿色电力交易试点正式启动。伴随碳中和配套政策逐步落实，垃圾焚烧、风电光伏等新能源运营商的盈利能力及现金流水平都将获得明显提升。
光刻胶行业：破壁引光 小流成海
光刻工艺是集成电路制造中最为关键的工序，是其他步骤能正常进行的先决条件。光刻工艺占整个晶圆制造成本的35%，耗费时间占据整个制造过程的40%~60%。根据SEMI 相关行业报告数据，光刻胶全球市场空间约80 亿美元，2021 至2026 年CAGR 约为6%。市场空间巨大。
金融行业：配套政策落地 彰显灵活包容
9 月3 日，证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见，初步构建北交所发行融资、持续监管、交易所治理等基础制度体系。证监会立足北交所服务创新型中小企业的市场定位，总体平移精选层上市、交易、转板、退市等基础制度，形成一套契合中小企业特点的差异化制度安排。
奢侈品行业：2021Q2奢侈品行业季度洞察报告
2020年中国奢侈品销售额近3500亿元，与2019年相比增加了48%，中国仍然为全球奢侈品的主要市场。2021年3月15日，意大利时尚媒体FASHHH携手FTV独家版呈现的米兰时装周大秀的视频合集在抖音达到接近3000万播放量。
