特种纸：量&利视角 如何把握特纸短、中期成长机遇？
投资建议：特种纸行业是典型的“利基”型市场，在消费升级带动的产品渗透率提升、国产替代双重驱动下，国内头部企业迎来快速成长期，在报表端盈利呈现周期性成长属性。中长期角度，我们看好特种纸企业基于全品类布局对冲需求端景气度周期波动、技术壁垒高的优质纸品出海带来的成长机遇。
能源金属行业：锂钴稀土景气度高位震荡 新型电化学体系孕育生机
锂价对中下游成本提升的贡献度超七成，能源金属板块自2021年H2开始回调。按照2022年5月11日原材料的价格对比2021年均价，若仅考虑各类原材料上涨的因素，锂价的提升对电池端和整车端成本提升的贡献度分别为83.8%和72.2%。
电新行业：迎接2022年光风大年：光芒正耀 风云待起
光伏持续提效降本，平价时代需求高增；硅料投产释放供给，迎接2022年光伏大年，看好产业链投资机会。
港口行业：6月上旬枢纽港外贸箱吞吐同比+8% 关注复工复产下港口吞吐修复情况
6 月上旬，受端午节错期以及部分地区大雾天气影响，沿海主要港口货物吞吐量同比-7.2%，其中外贸吞吐量同比-8.9%。八大枢纽港集装箱吞吐量同比+2.7%，其中外贸/内贸箱吞吐量同比+7.7%、-11.6%，上海港方面，生产加快恢复，日均作业量达到11.8 万TEU。
涂料行业：黄金赛道 广阔空间
涂料行业发展历史悠久,从18 世纪开始至今,经历了工业形成期、合成树脂期和新型涂料期,目前涂料行业向低污染、高性能、低能耗方向发展,绿色环保是未来趋势。涂料应用广泛、品类繁多,按应用领域可分为建筑涂料、工业涂料、通用涂料;按产品形态可分为溶剂型、水性、粉末以及无溶剂涂料,目前建筑涂料以污染较小的水性涂料为主,占比高达9
锂电新能车行业：前驱体111型13.6万元／吨下降1.81% 比亚迪市值万亿创新高
市场行情回顾：上周电力设备板块报收10,660.60 点，上涨4.93%。上证指数报收3,284.83 点，上涨2.80%；深圳成指报收12,035.15 点，上涨3.50%；创业板报收2,556.47 点，上涨4.00%。锂电新能源车子板块中，能源金属上涨13.3%，锂电正极上涨6.9%，锂电池上涨6.1%，锂电电解
气凝胶行业：“隔热王者”气凝胶 双碳目标开启成长赛道
1931年气凝胶正式问世，是目前已知导热系数最低、密度最低的固体材料，因轻若薄雾颜色泛蓝，又被称为“蓝烟”；具有超长的使用寿命、超强的隔热性能、超高的耐火性能等，被誉为“改变世界的神奇材料”。
节能环保：多地发布“十四五”环保规划 持续推动节能与资源化发展
推荐组合：高能环境、瀚蓝环境、浙富控股、威派格。过去两周高能环境、瀚蓝环境、浙富控股、威派格涨跌幅分别为+4.81%/+2.77%/-1.08%/+2.95%。中金环保A股上涨3.63%，跑输上证A股2.43ppt，跑输创业板指4.57ppt，中金环保H股下跌2.69%，跑输恒生指数12.94ppt；中金环保A/H股市
炼化行业：炼化的预期差 高油价影响炼化盈利？
前期原 油价格快速冲高，当前高位维持，油价急涨阶段及疫情影响化工品价格传导，中长期维度来看我们认为油价高位对民营炼化企业的影响或相对有限：主要由成本曲线及内在市场化定价机制决定。
轮胎行业：货运物流回暖 乘用车销量回升
5 月31 日，财政部、税务总局发布公告，对购置日期在2022 年6月1 日至12 月31 日期间且单车价格（不含增值税）不超过30 万元的2.0 升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
露营产业：露营需求爆发
疫情防控要求使居民跨省流动受限，住酒店花费不菲且可能增加风险暴露，周边游形式的户外活动热度增加，露营成为家庭聚会、朋友出行、接触户外的经济首选。供给端逐步优化，露营体验感提升，精致露营与“露营+”产品走俏。
种子：转基因作物品种审定标准出台 商业化通衢成型
转基因作物品种审定标准出台，转基因种子商业化最后关卡打通2022 年6 月8 日，国家农作物品种审定委员会组织制定并印发《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》和《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》，并于印发之日起实施。国家级转基因大豆玉米品种审定标准的落地，标志着我国转基因商业化政策的正式落地。
区块链：从OPENSEA的挑战者看NFT交易平台的演进
OpenSea 作为行业第一的NFT 交易平台，成交额最高接近50 亿美元/月，单月手续费收入超1.2 亿美元，估值达130 亿美元，是Web3 领域名副其实的独角兽。
元宇宙行业：乘元宇宙东风 内容与硬件齐飞
元宇宙，互联网的初心与远景：“元宇宙”概念最早来自于科幻小说《雪崩》，源自科幻小说作家对未来互联网远景的究极畅想；元宇宙的想象在一段时间内也影响了小说、电影、游戏乃至互联网的发展方向。许多游戏如《VR chat》、《堡垒之夜》乃至MMO 都已有部分元宇宙理念。
国防军工行业：十大军工集团深度分析·系列报告：“十四五”有望迎来外延注入高峰
十四五国防大发展，军工上市公司有望迎资产注入高峰国家推进国企改革，目标“提高国有资本效率、增强国有企业活力”：2022年迎“国企改革三年行动”收官之年，相关改革举措有望加速；军工科研院所资产注入有利于提升科研成果转化率，防止产研分离，注入的优质资产可提高上市公司核心竞争力，改善资产质量；利润改善同时为科研活动提供经费支
医药行业：猴痘敲响警钟 需加强医疗基础设施建设
全球化和超大城市化或使得更多疫情便于传播。5 月全球猴痘爆发出乎很多人的意料，因为猴痘过去的R0 经验值小于1，这意味着该疾病本不容易传播。传染病R0 值不仅取决于病原体自身的性质，还受人类接触频率和人口密度等参数的影响。