风电：全球需求共振 行业拐点初现
风电装机量：先抑后扬，预计22H2 风电将出现装机热受疫情等因素影响，据国家能源局统计，22 年1-5 月国内风电装机量仅10.8GW。目前风电项目经济性好+央国企装机目标约束，预计22 年风电装机量可达50-60GW，其中大部分装机将在22H2 进行。
油气开采行业：炼化专题：从美国油公司给拜登的回信 看成品油市场矛盾
继拜登敦促美国油公司提高产量后，从美国油公司的回信看出，成品油市场的矛盾是一个长期问题，主要矛盾在于不友好的政策环境、融资环境引发油公司对未来成品油需求前景的担忧，影响投资、并带来产能去化。短期以行政命令的方式要求增加供给，是难以取得效果的。
计算机行业：L3立法首获通过 智能汽车乘风而行
行情回顾：截至2022年6月24日，本周沪深300指数报收4394.77点，上涨1.99%；申万计算机指数报收3965.91 点，上涨2.73%，跑赢大盘。全行业横向看，计算机行业涨跌幅居10/31 位。
房地产：黎明破晓 鲲鹏击浪
政策面：料政策友好期更长、政策改善空间大、供需两端修复。从2008、2011和2014年三轮周期复盘来看，政策放松一般触发于房价环比-0.5%，收紧触发于房价环比+0.9%；三轮周期政策友好期分别为8、15和19个月，其中2014年基本面曲折型修复对应政策友好期更长。
证券行业：逆境中寻找盈利韧性和成长性
回顾上半年：指数表现较弱，自营投资下滑导致板块盈利承压2022 年上半年券商显著跑输大盘和其他金融板块。截至2022 年6 月22 日，券商全年累计下跌19.6%，相较于沪深300 跑输6.0pct，上一年度累计上涨较多的财富管理主线个股领跌。
核酸药物行业：FDA批准RNAI疗法VUTRISIRAN上市
事件： 6 月13 日，Alnylam 宣布， FDA 批准该公司RNAi 疗法Amvuttra(vutrisiran) 上市， 用于治疗成人遗传性转甲状腺素蛋白介导(hATTR)的淀粉样变性多发性神经病变。
潮玩盲盒：全球化视野下 潮玩出海空间、格局、业务模式深度探讨
引言：过去几年，潮玩在国内加速破圈，跑出本土模式、成功打造爆款IP 的中国企业也将目光聚焦至海外市场；对于持续打造国际化IP 矩阵的龙头公司泡泡玛特而言，出海成为了必然选择和未来重要增长极。本篇报告，我们将在深度理解海外潮玩市场的基础上，立足于已成功国际化的IP/玩具品牌路径，展望公司未来出海路径与打法，为后续跟踪投资
聚醚胺行业：产能扩张不足 风电旺季有望推高景气
聚醚胺(PEA)是一类具有柔软聚醚骨架，由伯胺基或仲胺基封端的聚烯烃化合物，主要用于提高终端产品的韧性、柔韧性、疏水性或亲水性。
玻璃行业：继续看多玻璃 旗滨集团逻辑再梳理
2021H2至今，流动性边际放松、地方政府“因城施策”鼓励居民购房。当前政策仍在加码，如央行下调5年期LPR和首套房商贷利率下限，随着政策效力的传导以及疫情影响消退，在21H2低基数背景下，我们认为22H2有望看到地产周期触底。
新材料行业：锂电材料板块大幅反弹 稀土原料价格有所回落
上周锂电材料板块大涨，周涨幅为10.01%，跑赢基准（沪深300）8.36 个百分点；碳纤维及光伏材料板块一周涨跌幅分别为+1.39%和-0.1%，分别跑输基准0.27 个百分点和1.75 个百分点。
养老：美国、日本的养老金第三支柱经验启示：以往鉴来
“三支柱”是目前全球最主流的养老金体系结构。除部分非洲国家外，全球发达国家和发展中国家普遍面临人口老龄化的巨大压力，世界各国都在不断完善养老保障制度，美国、日本等主要发达国家均已建立起养老金三支柱体系，并取得了较好的效果，镜鉴价值明显。
钢铁行业：钢铁当前处在政策性限产起点向基本面好转起点转换的阶段
本周（2022/06/10-06/16）库存总体继续提升，其中社库补库增幅扩大，厂库则由降库转为补库，厂库向社库转移压力仍然存在；供给端本周窄幅下降，近期随着钢厂亏损以及政策性限产加严，钢厂开始逐步减产，整体钢材供给上行空间受到约束，转向下行；需求侧本周宽幅趋弱运行，一方面是疫情后产业链的复苏仍需时间与空间，同时近期南
互联网行业：政策暖风叠加经济复苏 推荐美团、京东、腾讯
指数情况：6 月第二周，恒生科技指数强劲上涨，单周涨幅为9.75%。6 月7日晚间，国家新闻出版署发布今年第二批游戏版号。受此消息推动，6 月8日恒生科技指数上涨4.76%。此外，6 月初上海解封和国常会部署稳经济一揽子政策加速落地也对指数上涨有正面作用。
媒体：数字藏品专题研究：乘政策东风 谱文化新章
数字藏品拥有明显的去金融性与合规性，是NFT在中国的合规发展路径在NFT 基础上，数字藏品拥有明显的去金融性与合规性，是NFT 在中国的合规发展路径。亿欧智库报告中提出，传统意义上的NFT 主要依托公链发行，并通过加密货币交易，因此自带较强的金融属性。
通信行业：ICT“双碳”新基建 IDC温控新机遇
算力作为数字经济时代的关键生产力要素，已经成为推动数字经济发展的核心支撑力和驱动力。全球不断加大投入算力及数据中心建设，近年增速保持较高水平，目前国内数字经济背景下“东数西算”工程加快建设，IDC 资源在我国东西部呈现东密西疏、东热西冷的特点，实施“东数西算”有利于数据中心提高能效，部署西部地区算力中心有望带动产业链跨
铝热传输材料行业：新能源视角下 需求爆发、量利齐升
新能源领域应用占比快速提高。铝热传输材料主要用于交通运输、空调行业、机械设备、电力电子等下游行业热交换系统的制造。铝热传输材料在电动车和储能领域中也广泛应用，以电动车为例，相比传统燃油车新增液冷板等部件，对于铝热传输材料的需求从传统单车10kg 提升至20-25kg，拉动行业快速扩容。