通信行业:华为智能眼镜即将发售,可穿戴设备的市场空间正在被打开
8月 21日, 华为首款智能眼镜 Eyewear 首发预售,该款智能眼镜名为 HUAWEI X Gentle Monster Eyewear,由华为与韩国时尚品牌 GENTLE MONSTER 联合打造。
休闲服务行业:景区板块超跌反弹,广酒湘潭一起项目成功试产
本周表现:本周(08.12-08.18)申万休闲服务指数相对于沪深300上涨0.91%。申万休闲服务指数(801210)上涨3.03%,沪深300指数上涨2.12%。在申万28个一级行业指数涨幅排行榜中,休闲服务排在第6位。
电子行业:5G创新周期驱动电子景气度回升
我们认为,在贸易缓和+中央支持深圳建设5G创新载体等背景下, 5G创新周期将带动消费电子、 5G板块、半导体等细分领域景气度持续向上,持续看多消费电子、 5G、半导体投资机会。
食品饮料行业:保类烘焙产品的核心竞争力所在
食品饮料板块跑赢大盘:食品饮料板块大幅跑赢大盘:上周食品饮料指数上涨6.54%,同期沪深300指数上涨2.12%,行业跑赢沪深300指数;周振幅为6.27%,大于同期沪深300指数的3.49%;配合中报业绩陆续披露,板块走出调整期。横向对比来看,上周SW食品饮料板块位列各行业涨幅第二,仅次于SW电子。子版块中除软饮料和餐饮外均录得正增长,其中啤酒、白酒和调味品增速居前。
通信行业:多地发布行动计划,支持5G基站快速建设
上周,2019年8月第3个交易周2019年8月12日到8月16日,本周市场消息方面,在外围股市尤其美股大跌的情况下,A股此次走出独立行情,不跌反涨,最终一周沪指收2774.75点。各个板块有电子和食品饮料领涨,28个板块大多上涨。上证综指上涨1.77%,通信板块上涨3.34%,涨跌幅处于一级行业上游,表现不错,跑赢大盘1.57个百分点。子行业中上涨幅度较大的是通信运营,下跌幅度较大的是通信配套服务。
银行业:贷款增速不及预期,关注LPR改革
本周金融数据公布,多项数据不及预期。银行方面,表内贷款增速减弱,贷款结构仍然不见好转,MPA考核导致短期贷款增长不及预期。正如我们之前判断的一样,3季度之后社融和贷款增速都存在逐级回落的趋势,对于银行的表内贷款增速形成一定拖累,受此影响,本周银行板块跌幅居前。周六,央行宣布进行LPR改革,预计LPR波动有望加大,并向一般加权贷款收益率靠近。
通信行业:中国移动短期业绩承压、5G资本开支提升,“鸿蒙”面世加速自主可控
中国移动上半年营收利润双下滑,资本开支拐点确立,5G投资预期提升。在“提速降费”持续影响下公司上半年实现营收3894亿元,同比下降0.61%,净利润561亿元,同比下降14.59%,半年报首次出现双降。
文化传媒行业:腾讯拟收购全球最大唱片公司环球音乐10%股权
腾讯拟收购全球最大唱片公司环球音乐10%股权.此次收购是腾讯音乐继续充实版权资源的步骤,也显示出腾讯对音乐产业未来的看好。随着数字音乐产业的崛起,以腾讯为代表的互联网巨头有望将包括版权运作、粉丝社交、线下活动等的多样业态引入传统音乐产业。
军工行业:央企股权激励操作指导文件年内出台,关注改革红利释放
本周,沪深 300指数下跌 3.04%,国防军工板块(中信) 下跌 4.03%, 跑输市场 0.99个百分点。 报告回顾了本周行业信息和重点公告,维持对行业的投资评级“推荐”。
TMT行业:华为鸿蒙系统为产业链带来巨大机会
8月9日消息,在 2019HDC开发者大会上,华为正式发布Harmony OS鸿蒙操作系统,该系统首次采用分布式软总线核心技术,基于微内核架构,实现全场景分布式OS。鸿蒙操作系统将先应用在智能手表、智慧屏、车载设备、智能音箱等智能终端上。 8月10日发布的荣耀智慧屏产品就会采用鸿蒙第一代操作系统。未来3年,鸿蒙还将不断完善,并逐步应用在可穿戴、智慧屏、车机等更多智能设备中。
电子行业:5G电子创新与新型终端投资机会
在5G创新初期即19年,我们判断行业整体估值有望见底回升,其后则进入量价齐升驱动的业绩释放期。
乳制品行业:澳洲供给或下降,后续奶价上升存催化
事件8月 6日,全球乳制品第 241次拍卖结果出炉,全脂乳粉价格为 3039美元/吨,较上期-1.7%,脱脂乳粉价格为 2482美元/吨,较上期-1.6%。
计算机行业:市场理解偏差,支付领军迎投资机会
事件:近期,央行官网显示,嘉联支付有限公司内蒙古分公司、福建国通星驿网络科技有限公司内蒙古分公司因违反《银行卡收单业务管理办法》(中国人民银行公告?2013?第9号),中国人民银行呼和浩特中心支行对其处以警告的行政处罚。
火电行业:周期下行压力加大,重申火电板块配置价值
宏观经济下行尚未见底,中央再提“房住不炒”,逆周期火电板块配置价值凸显。宏观经济自18Q2已经连续下行5个季度,目前尚未见底,预计下半年下行压力会进一步加大。
钢铁行业:人民币贬值有望缓解钢材出口压力
我国钢材贸易常年维持顺差状态,人民币贬值对钢铁贸易的影响主要体现在出口方面。据海关总署数据,我国2017、2018、2019年上半年的钢材出口金额为543.99、532.30、280.21亿美元,对应的进口金额仅为151.70、153.26、67.84亿美元;具体到进出口钢材数量方面,我国2017、2018、2019年上半年的出口数量为7541、6934、3440万吨,对应的进口数量仅为1321、1330、582万吨,我国钢材贸易出口金额及数量远大于进口决定了人民币贬值对钢铁贸易的影响主要体现在
计算机行业:市场偏好有所波动,比较优势尚未体现
1)迄今为止,计算机行业的表现符合我们前期的判断:8月底中报披露之前龙头公司相对收益预期更好。”
