中国产业信息网

IGBT行业:受益电动车、光伏等需求拉动 当前处于国产替代机遇窗口期

     IGBT属于功率器件核心赛道。IGBT(绝缘栅双极型晶体管)是电子装置中电能转换与电路控制的核心器件,主要应用于650~6500V的中高压场景。由于IGBT的可靠性、节能性直接决定了终端设备的性能(如电动车、光伏等),下游客户在选取供应商时较谨慎,导致应用环节客户导入门槛高,结合设计、制造、封装等环节的技术难度, 综合来看IGBT属于Si基功率器件壁垒最高的细分赛道。

      市场空间:预计2021年国内需求约200亿元;受益于新能源需求爆发,未来4年有望保持20+%的复合增速。

     IGBT广泛应用于电动车、光伏、工控等领域,其中1)电动车领域:应用在电控、空调与热管理、充电系统三大主要场景,根据车配置不同单车价值量在500~5000元不等,我们预计2021年国内空间约67亿元,未来随着电动车渗透率加速提升叠加中高端车型占比提升,预计未来4年CAGR超过40%;2)光伏+风电领域:应用于光伏逆变器和风电变流器中,我们预计2021年国内空间约30亿元,“双碳”政策下“十四五” 期间新能源发电需求旺盛,预计未来4年CAGR接近20%,若考虑储能需求则空间更加广阔;3)工控领域:应用于变频器、工业电源、电焊机、伺服器等设备中,需求相对稳定,我们预计2021年国内空间约60亿元,未来4年CAGR约10%;4)变频家电领域:变频白电多使用IPM(特殊的IGBT模块)来实现变频功能,我们预计2021年国内空间约55亿元,未来4年CAGR为15~20%;5)轨交+电网:需求相对稳定,我们测算国内每年空间接近20亿元。

     竞争格局:国产化率约20%,本土厂商迎来国产替代机遇窗口期。由于国内工艺基础薄弱且企业产业化起步较晚,我国IGBT市场长期被英飞凌等欧日厂商主导,2020年时自给率不足20%。同时对IGBT需求大的电动车、光伏、变频家电等产业在国内正加速成长,本土配套需求旺盛。在此背景下,国内近年来出台大量相关政策支持产业发展,叠加海外优秀人才归国助力,我国IGBT产业迎来巨大发展机遇。2020年下半年以来,由于海外IGBT厂商存在涨价且交期拉长的现象,下游客户为保障供应链稳定,积极导入本土供应链厂商。中国本土IGBT厂商正迎来切入中高端客户供应链+加速实现份额提升的机遇窗口期。截至目前,根据产业调研,本土厂商IGBT厂商中具备已通过车厂认证并实现大规模出货包括比亚迪半导体、斯达半导、时代电气、士兰微等;在光伏领域实现大规模出货的有斯达半导、士兰微、宏微科技等;此外新洁能、扬杰科技、闻泰科技等厂商也正积极布局。

     风险因素:电动车等下游需求不及预期;行业竞争加剧等。

     投资建议:新能源需求拉动下国内IGBT市场规模未来4年有望保持20+%的复合增速,同时进口厂商供给短缺背景下本土IGBT玩家迎来加速成长机遇,建议关注已成功切入中高端客户供应链的士兰微、斯达半导、时代电气、比亚迪半导体等,以及正积极推进布局的闻泰科技、华润微、新洁能、扬杰科技等。

      知前沿,问智研。智研咨询是中国一流产业咨询机构,十数年持续深耕产业研究领域,提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。专业的角度、品质化的服务、敏锐的市场洞察力,专注于提供完善的产业解决方案,为您的投资决策赋能。

版权提示: 以上内容系本网编辑转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请联系gaojian@chyxx.com,我们将及时与您沟通处理。

标签: IGBT
智研咨询业务优势
行业报告内容充实,报告包括了行业产品定义、行业发展现状(产品产销 量、产品生产技术等)、行业发展最新动态以及行业发展趋势预测等。 对购买者认识和投资该行业起到初级作用。
以企业文化凝聚人才,在公司发展过程中吸引了大批优秀人力资源,包括高校的知名导师、行业高管人员及经验丰富的研究员。50%以上的分析师拥有硕士研究生学历。
公司报告数据主要采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。在公司发展过程中积累了丰富的数据资源,构建起了企业核心数据体系,以真实有效的数据支撑为客户提供决策支持。
公司多年来致力于发展中国机械电子、电力家电、能源矿产、钢铁冶金、服装纺织、食品烟酒、医药保健、石油化工、建筑房产、建材家具、轻工纸业、出版传媒、交通物流、IT通讯、零售服务等行业信息咨询、市场研究的专业服务机构,在行业研究领域经验丰富。

智研咨询
微信公众号

咨询服务
服务热线:
400-600-8596
010-60343812
传真:
010-60343813
客服QQ:
992930161
邮箱:
sales@chyxx.com
Copyright 2008-2021 chyxx.com, All Rights Reserved 产业信息网 版权所有 运营公司:智研咨询集团 京ICP备13007370号-1
在线咨询
咨询热线:
400-600-8596
010-60343812