轻工制造行业周报：中国女装集中度较低 市场规模稳步增长
周专题：中国女装 集中度较低，市场规模稳步增长女装市场规模稳定增长，竞争格局较为分散，集中度低。2020-2022年受疫情影响，女装行业波动较为明显，2023 年开始恢复。2016-2023 年中国女装市场规模基本保持稳定增长，从2016 年的9011 亿元增长至2023 年的10443.2 亿元，CAGR 为2.49%；女性消费者对服装的需求呈现出多样化的特点，对于品牌的忠诚度较低，不同年龄层、风格倾向和经济能力的人群有着各自独特的需求，因此我国单一品牌市场占有率低，女装市场竞争格局分散，集中度低。
交通运输行业周报：快递要求“反内卷” 中通Q2实现高质量增长
1）中通快递2024Q2 经调整净利润同比+11%，重申2024 年件量15%-18%指引。中通快递发布2024 年Q2 财报，2024H1 实现收入约206.86 亿元，同比增长10.5%，实现调整后净利润50.3 亿元，同比增长13.0%。
亚宠展火热举行 上市公司带头寻求差异化发展
近年来，随着宠物经济、陪伴经济的蓬勃发展，国内宠物用品需求量持续增长。但与此同时，由于市场门槛较低，中小微企业也大量涌入淘金，导致如今宠物用品市场存在产品同质化明显、企业业绩分化等诸多问题。不过，在8月21日至8月25日于上海举行的2024年亚洲宠物展(以下简称“亚宠展”)上，了解到，行业内一些上市公司坚定自主创新，积极寻求差异化发展。
造船行业2024年7月订单总结：船价上涨持续 历史减持扰动不改上行趋势
造船观点回顾：我们21年提出的《中国船舶：站在造船新一轮周期2021-2038的起点上》得到验证，2024年不是周期高点，是上行周期初期，市场担心的宏观压力未阻止船价上涨，更新及环保逻辑是船价上涨的主导因素，行情进入船价预期引领阶段。
光刻机行业：国之重器 路虽远行则将至
光刻机被誉为半导体工业皇冠上的明珠，光刻是半导体芯片生产中最复杂、关键一环。光刻机是芯片制造流程中的核心设备，其光刻的工艺水平直接决定芯片的制程、性能，被誉为半导体工业皇冠上的明珠。光刻是半导体芯片生产中最复杂、关键步骤，耗时长、成本高。光刻机原理类似相机照相，发出光通过具有图形的光罩对涂有光刻胶的薄片曝光，光刻胶见光后发生性质变化，使图形复印到薄片上，使薄片具电子线路图作用。其中分辨率直接决定制程，是最重要的指标；套刻精度影响良率；生产效率影响产能及经济性。
“二次元经济”打开消费新空间
三天的二次元活动有超过60万人预约门票、只占商场6%场地的二次元业态贡献了8000万元销售额、IP取景地成为旅游新热点……近期，二次元元素在消费市场上大放异彩，不仅自身规模不断增长，与其他消费领域的结合也大大拓宽了消费新空间。业内人士表示，我国泛二次元用户有望超过5亿人，“二次元经济”发展势头正旺。
生活用纸深度报告：生活必需品 成本下行盈利或改善
当前市场对生活用纸行业担忧主要在于行业产能供给不断增加、需求端稳定发展，导致行业竞争加剧，此外，木浆价格高位，行业盈利水平或持续低位。鉴于此，我们从需求端、供给端以及原材料端等三方面进行详细 分析，探讨生活用纸行业短期变化以及发展机会。
生猪养殖专题系列126：如何看待猪价的强现实与弱预期？
猪价呈现强现实与弱预期，综合分析产能去化与二育、压栏影响，我们认为本轮猪价上涨主要是由供需关系驱动。产业预期弱则意味着压栏、二育、大幅补栏等行为将更少发生，这有利于持续性。此外，旺季需求环比增加也有望在四季度进一步推升猪价，当前阶段对养殖板块可以更加积极乐观，全面看好生猪养殖板块，重点推荐牧原股份、温氏股份，巨星农牧与神农集团。
“黑神话”刮起的“中国风”缘何席卷全球？
近日，国产首款3A游戏《黑神话：悟空》不仅在业界引起了高度关注，其带来的话题和热度在资本市场也刮起了一股“黑神话”概念风。这款国产游戏从预售霸屏全球知名游戏平台榜首，到正式开售当天吸引数百万人同时在线，再至国内外社交平台持续更新游戏体验，可谓赢得口碑、收入、流量全盘丰收。
智能汽车系列深度(十九)：从小鹏、理想、蔚来布局 看自动驾驶发展趋势
算法端，小鹏已量产国内首个端到端大模型，其模型采用分段式结构，分为神经网络XNet、规控大模型XPlanner 以及大语言模型XBrain 三部分。数据闭环方面，小鹏的全栈数据闭环能够实现对数据的清晰处理以及高效的挖掘和解读，测试阶段实车测试与仿真测试并重，加快迭代节奏。云端算力方面，小鹏云端算力储备已达到2.51EFlops。
传媒行业点评：《黑神话：悟空》持续出圈 有助于国产游戏精品化、IP影响力全球化
事件：8 月20 日10:00，《黑神话：悟空》全球同步上线，登陆PS5、Steam、EpicGames Store、WeGame 平台。截至20:00 Steam 同时在线人数突破200 万，成为历史最高在线第3 位。
这里的羽绒服为何反季热销
40摄氏度的高温天气，羽绒服却卖“爆”了。近日，全国最大的羽绒服单品批发市场平湖·中国服装城举行了今年第二场原创严选羽绒服联合订货会，3天时间卖出160万件，销售额突破3.2亿元，同比上涨129%。
重卡行业7月跟踪月报：总量符合预期 天然气及新能源表现亮眼
行业总量：7月重卡批发销量符合预期，终端及去库幅度超我们预期：1）产量：7月重卡产量5.1万辆，同环比分别-14.5%/+0.0%；2）批发：7月重卡批发销量5.8万辆，同环比分别-5.0%/-18.3%；3）上险：7月重卡终端销量4.6万，同环比分别+8.6%/-1.3%。4）出口：7月重卡行业出口2.2万辆，同环比分别-12.9%/-8.7%。5）库存：7月重卡企业库存-0.7万辆，渠道库存-0.97万辆，去库幅度高于我们预期。
轨交行业动态分析：第二批动车组高级修招标超预期落地 客货运量维持增势
动车组高级修招标大幅增长：24 年第二批四、五级修招标较第一批分别+20.6%、45.9%。8 月16 日，国铁集团发布2024 年第二批动车组高级修招标采购公告，其中，五级修招标302 组（较第一批+45.9%），四级修招标146.625 组（较第一批+20.6%），合计448.625 组（较第一批+36.5%）。整体来看，24 年两次招标，四级修268.25 组，五级修509 组，合计777.25 组。
贵阳清镇：黔中大地崛起铝业新城
位于贵州省贵阳市西部的清镇市，是贵州省铝土矿资源富集的地区。近年来，贵州省把“富矿精开”作为重大战略进行部署，清镇市抢抓机遇，积极从铝土矿资源富集地向铝产业聚集度高、产业链较为完善的铝资源精深加工基地转变。如今，一座蓬勃发展的“铝城”正崛起在黔中大地。
氢能行业周刊：四川省氢能装备产业园正式启动，推动氢能产业快速发展
氢能作为清洁的二次能源，可以高效转化为电能和热能。利用可再生能源制氢，不仅可以解决一部分“弃风弃光”问题，还可为燃料电池提供氢源，为工业领域提供绿色燃料。为进一步推动氢能发展，国家发布了一系列政策和措施，把发展氢能作为推动产业转型升级、促进能源结构调整的重要抓手，立足产业基础优势，积极谋划布局，全力打造氢能全产业链。而氢能装备作为氢能的重要组成部分，其发展对氢能的开发、利用和推广具有至关重要的作用。近年来，我国氢能装备行业市场规模正在持续扩大，从2018年的112.57亿元增长至2022年的204.9亿元，2023年氢能装备市场规模持续扩大，同比增长14.62%至234.86亿元。
