2020年中国耐火材料行业主要企业经营及行业发展趋势分析[图]

    一、耐火材料应用领域

    耐火度不低于1580℃的一类无机非金属材料。耐火度是指耐火材料锥形体试样在没有荷重情况下，抵抗高温作用而不软化熔倒的摄氏温度。

    耐火材料应用于钢铁、有色金属、玻璃、水泥、陶瓷、石化、机械、锅炉、轻工、电力、军工等国民经济的各个领域，是保证上述产业生产运行和技术发展必不可少的基本材料，在高温工业生产发展中起着不可替代的重要作用。

耐火材料应用领域

资料来源：智研咨询整理

    二、耐火材料现状

    智研咨询发布的《2021-2027年中国耐火材料行业市场供需规模及投资决策建议报告》数据显示：酸性耐火材料以氧化硅为主要成分，常用的有硅砖和粘土砖。中性耐火材料以氧化铝、氧化铬或碳为主要成分碱性耐火材料以氧化镁、氧化钙为主要成分，常用的是镁砖。2020年中国耐火材料产量为2478万吨，同比增长1.9%。

2015-2020年中国耐火材料产量及增速

资料来源：中国耐火材料行业协会、智研咨询整理

    耐火材料品种繁多、用途各异，有必要对耐火材料进行科学分类，以便于科学研究、合理选用和管理。2020年中国耐火材料中，致密定性耐火制品产量为1370.94万吨；隔热耐火制品产量为62.21万吨；不定形耐火制品产量为263.51万吨。

2015-2020年中国耐火材料产量细分

资料来源：中国耐火材料行业协会、智研咨询整理

    中国耐火材料企业众多，企业规模、工艺技术、控制技术、装备水平参差不齐，先进的生产方式与落后的生产方式共存。2020年中国耐火材料企业营业收入为1936.4亿元，同比下降6.4%；耐火材料企业利润总额为114.1亿元，同比下降10.9%。

2018-2020年中国耐火材料企业营业收入及利润总额

资料来源：中国耐火材料行业协会、智研咨询整理

    三、耐火材料企业对比

    1、基本情况对比

    耐火材料广泛用于冶金、化工、石油、机械制造、硅酸盐、动力等工业领域，在冶金工业中用量最大，占总产量的50%～60%。

企业	北京利尔	濮耐股份
成立时间	2000年11月8日	2002年1月28日
上市时间	2010-04-23	2008-4-25日
注册资本	11.90亿元	10.10亿元
经营范围	制造耐火材料制品一般经营项目:耐火材料的技术开发、施工总承包;销售耐火材料制品、耐火陶瓷制品、节能保温材料、冶金炉料、冶金辅料、机电设备等。	耐火材料原料和制品、功能陶瓷材料、高温结构材料、水泥及建筑材料、冶金炉料及其它冶金配套产品、功能材料机构、包装材料和配套机械设备的开发、设计、生产、销售及技术转让、设计安装、施工技术服务及出口业务等。

资料来源：智研咨询整理

    2、经营对比

    北京利尔立体化、全方位的持续集成创新，以文化和理念创新促进体制和机制创新，以体制和机制创新促进经营管理创新，以管理创新促进商业模式和制度创新，以制度创新促进技术创新。2020年北京利尔营业收入为43.11亿元，同比增长15.2%；濮耐股份营业收入为41.74亿元，同比增长0.8%。

2015-2020年北京利尔及濮耐股份营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年北京利尔营业成本为33.78亿元，同比增长35%，毛利率为21.63%；濮耐股份营业成本为30.83亿元，同比增长5.6%，毛利率为26.15%。

2015-2020年北京利尔及濮耐股份营业成本及毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    其中2020年北京利尔耐火材料营业收入为354136.4万元，同比增长10%；濮耐股份耐火材料营业收入为417417.7万元，同比增长0.8%。

2015-2020年北京利尔及濮耐股份-耐火材料行业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年北京利尔耐火材料营业成本为262101万元，同比增长30.9%，毛利率为25.99%；濮耐股份耐火材料营业成本为308273万元，同比增长5.6%，毛利率为26.15%。

2015-2020年北京利尔及濮耐股份-耐火材料营业成本及毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    3、产量、销量对比

    2020年北京利尔耐火材料销量为642385吨，同比增长8.2%；耐火材料产量为564435吨，同比增长8.1%；耐火材料库存量为126369吨，同比增长26.2%。

2015-2020年北京利尔耐火材料产量、销量及库存量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年濮耐股份耐火材料销量为710320吨；耐火材料产量为575053吨，同比增长3.1%；耐火材料库存量为162567吨，同比下降1%。

2015-2020年濮耐股份-耐火材料产量、销量及库存量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    4、研发投入

    从研发投入来看，2020年之前濮耐股份基本高于北京利尔。2020年北京利尔研发投入金额为19178.2万元，同比增长16%，占研发投入占营业收入的4.45%；濮耐股份研发投入金额为17570.7万元，同比下降8.9%，占研发投入占营业收入的4.21%。

2015-2020年北京利尔及濮耐股份研发投入金额及研发投入占营业收入比例

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    四、耐火材料趋势分析

    近年来，耐材行业的发展形势与发展趋势已发生根本性变化，行业企业面临着更大的竞争压力，耐材行业已由原来的规模增长带动的粗放式发展转变为创新增效带动的高质量发展，耐材企业间的竞争将从 “增量博弈”转为“存量博弈”。仍然存在的产业集中低、恶性竞争、产能过剩、落后产能退出慢、商业模式落后、综合技术服务能力不足、产线装备自动化水平低、创新及管理能力不足、环保不达标等等问题，将会在行业企业的转型升级当中，逐步得到改善，市场化的淘汰机制将进一步促进行业的健康发展。 综合实力强、具有核心竞争力的优势企业的市占率将得到进一步提升。