2026年全球及中国液冷数据中心行业政策、产业链、投资规模、竞争格局及趋势研判：政策推动数据中心绿色转型，液冷技术成为实现低PUE目标的关键路径[图]

内容概况：国内液冷技术相比于国外起步较晚。2011年，中科曙光率先对服务器液冷技术展开实验室研究，于2013年完成了首台冷板式液冷服务器原理机和首台浸没式液冷服务器原理机验证，2015年实现液冷服务器大规模商业应用项目落地。2016年以来，国内数据中心浸没式液冷技术的发展突飞猛进，中科曙光、阿里巴巴、华为、联想、浪潮等抓住液冷行业发展机遇，开启了浸没式液冷技术的相关研究工作。2017年，浪潮推出了以冷板服务器为核心的解决方案，同年，华为推出Fusion Server液冷解决方案，中科曙光也于9月交付了中国首套商用相变浸没式液冷服务器——Liquidinside曙光液冷服务器。2018年，阿里巴巴在张北数据中心部署了浸没式冷却系统，同年联想也发布了“海神”液冷新技术。2019年中科曙光实现全球首个“刀片式浸没相变液冷技术”部署应用，其单机功率密度可达160kW，液冷部分电源利用效率（PUE）低于1.1。2021年，阿里巴巴在对浸没式液冷服务器进行了2年的试运营后，发现相比于传统风冷服务器，液冷服务器各部件累计失效率可降低52.9%。人工智能与企业数字化转型赋能液冷市场空间广阔，数据显示，中国液冷数据中心行业投资规模从2017年的169.1亿元增长至2025年的765.5亿元，年复合增长率为21%。未来，随着AI算力基础设施的加速建设和高功率服务器的广泛部署，液冷数据中心市场有望继续保持稳健增长态势。

相关上市企业：英维克（002837）、中科曙光（603019）、浪潮信息（603019）、曙光数创（920808）、高澜股份（300499）、申菱环境（301018）、科华数据（002335）、紫光股份（000938）、同飞股份（300990）、强瑞技术（301128）、中国长城（000066）、润泽科技（300442）、中兴通讯（000063）、阿里巴巴-W（09988）、联想集团（00992）等。

相关企业：新华三技术有限公司、超聚变数字技术股份有限公司、华为技术有限公司等。

关键词：液冷数据中心行业相关政策、液冷数据中心行业产业链、全球液冷数据中心行业投资规模、中国液冷数据中心行业投资规模、冷板式液冷数据中心投资规模、浸没式及其他液冷数据中心投资规模、液冷数据中心行业竞争格局、液冷数据中心行业发展趋势

一、液冷数据中心行业概述

液冷数据中心基础设施是指以液冷方式为数据中心进行散热的数据中心基础设施。由于数据中心中IT设备的核心器件为半导体器件，IT设备运行将会持续发热，主要的核心器件有计算芯片CPU，处理芯片总线、内存、I/O等，因此需要制冷系统进行散热制冷以保证数据中心内部环境的稳定，实现数据中心正常运行。液冷是一种以液体作为冷媒，利用液体流动将数据中心IT设备的内部元器件产生的热量传递到设备外，使IT设备的发热部件得到冷却，以保证IT设备在安全温度范围内运行的冷却方式。液冷方式主要有冷板式液冷、浸没式液冷和喷淋式液冷，浸没式液冷可再分为相变浸没式液冷和非相变浸没式液冷。

目前，三种不同的液冷方式中，冷板式液冷发热器件不需接触冷却液，发展时间最早，技术成熟度较高，冷板式液冷采用微通道强化换热技术具有极高的散热性能，在军用雷达、高密度数据中心、高性能电脑、动力电池以及高功率LED散热领域均有应用，是解决大功耗设备部署、提升能效、降低制冷运行费用、降低TCO的有效应用方案。

二、液冷数据中心行业相关政策

近年来，中国液冷数据中心行业迎来政策密集支持期，国家层面围绕算力基础设施高质量发展、数据中心绿色低碳转型等目标，出台了一系列针对性政策，为液冷技术的推广与应用提供了有力的制度保障。2023年10月，工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确提出支持液冷、储能等新技术应用，鼓励利用海洋、山间等地理条件建设自然冷源数据中心，优化算力设施电能利用效率。同年12月，国家发展改革委等五部门印发《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，从水资源利用效率、碳利用效率等维度出发，强调提升算力碳效水平，间接推动液冷等高效节能技术在算力枢纽节点中的部署。进入2024年，政策支持进一步细化与深化。2月，国家发展改革委等六部门发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》，在原有20种产品设备基础上，新增数据中心、服务器、通信基站等23种设施，基本实现重点用能产品设备全覆盖，将数据中心能效纳入常态化监管，为液冷等高能效冷却方案创造了明确的市场需求。7月，国家发展改革委等四部门出台《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，要求因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率，进一步强化了液冷技术在数据中心降碳路径中的关键作用。2025年7月，工信部等六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》，明确要求申报的数据中心需具备独立的供配电和制冷系统，且全系统已连续稳定运行一年以上，这促使数据中心运营者优先选用成熟可靠的液冷方案以满足绿色认证标准。总体来看，上述政策形成了从顶层设计到具体行动、从技术推广到能效监管的全方位支持体系，为液冷数据中心行业营造了良好的发展环境。

三、液冷数据中心行业产业链

从产业链来看，液冷数据中心行业产业链上游为IT设备（服务器、交换机、路由器、光模块等）、电源设备（UPS、变压器等）、发电设备、冷却液、基础运营商提供的带宽服务等等基础行业。IT设备、电源设备、发电设备、冷却液、电信网络等都是液冷数据中心行业的重要原材料/部件提供者，它们的市场价格走势、生产状况、产品研发力度以及国家的相关政策都将直接影响到液冷数据中心产品的成本构成和质量保障程度。产业链中游为液冷服务器，是产业链的核心。产业链下游为应用领域，包括互联网、金融、电信、能源、生物、医疗等行业。

四、液冷数据中心行业市场现状

1964年IBM公司研发出世界首款冷冻水冷却计算机System 360，液冷技术自此逐渐兴起。1966年，IBM的SEVGIN O首次提出进行液体电介质冷却“计算机”的研究，同时，IBM的CHU R C和SEELY J H于1968年获得了“模块化封装组件的浸入式冷却系统”的相关专利。随后，克雷超级电脑公司创始人CRAY S R获得了“浸入式冷却高密度电子组装”专利。20世纪80年代中期，IBM、霍尼韦尔、雷明顿兰德公司、日立等公司联合推出液冷超级计算机，液冷技术逐渐被关注。此外，SAYLOR J R在1955年使用液－液热交换器和单相浸没式冷却进行散热。2007年，普吉特系统公司已成功将传统矿物油用于冷却个人电脑，其使用的是名为“Crystal Plus”的白油，此白油无味、透明且性能稳定。2008年，IBM发布了液冷超级计算机power575。

2010年，美国绿色革命冷却技术公司（GRC）建立了世界上第一个商用浸没式液冷数据中心。2012年，英特尔与美国绿色革命冷却技术公司（GRC）合作进行浸没式液冷技术试验，将服务器放入矿物油中，通过对比一年的测试数据可发现，相对于传统风冷技术，液冷技术可节能90%以上，从而使得整个数据中心节能10%～20%。2013年，GRC首创了承载浸没式冷却液的水平机架构造。2014年，全球最大的数据中心运营商之一谷歌于芬兰哈米纳建立了水冷数据中心，利用海水对服务器进行散热。2018年，Google发布TPU3.0 pod，庞大的算力消耗迫使其首次在数据中心采用液冷技术。经过多年持续探索与技术迭代，目前实际应用于数据中心的液冷方式已发展出以浸没式和冷板式为主的两种主流技术路线。近年来，在人工智能算力需求爆发式增长、AI服务器芯片功耗持续攀升以及全球数据中心绿色转型加速推进的多重驱动下，全球液冷数据中心市场正进入高速增长通道。数据显示，2025年全球液冷数据中心投资规模为263.2亿美元，同比增长14%。

国内液冷技术相比于国外起步较晚。2011年，中科曙光率先对服务器液冷技术展开实验室研究，于2013年完成了首台冷板式液冷服务器原理机和首台浸没式液冷服务器原理机验证，2015年实现液冷服务器大规模商业应用项目落地。2016年以来，国内数据中心浸没式液冷技术的发展突飞猛进，中科曙光、阿里巴巴、华为、联想、浪潮等抓住液冷行业发展机遇，开启了浸没式液冷技术的相关研究工作。2017年，浪潮推出了以冷板服务器为核心的解决方案，同年，华为推出Fusion Server液冷解决方案，中科曙光也于9月交付了中国首套商用相变浸没式液冷服务器——Liquidinside曙光液冷服务器。2018年，阿里巴巴在张北数据中心部署了浸没式冷却系统，同年联想也发布了“海神”液冷新技术。2019年中科曙光实现全球首个“刀片式浸没相变液冷技术”部署应用，其单机功率密度可达160kW，液冷部分电源利用效率（PUE）低于1.1。2021年，阿里巴巴在对浸没式液冷服务器进行了2年的试运营后，发现相比于传统风冷服务器，液冷服务器各部件累计失效率可降低52.9%。人工智能与企业数字化转型赋能液冷市场空间广阔，数据显示，中国液冷数据中心行业投资规模从2017年的169.1亿元增长至2025年的765.5亿元，年复合增长率为21%。未来，随着AI算力基础设施的加速建设和高功率服务器的广泛部署，液冷数据中心市场有望继续保持稳健增长态势。

冷板式液冷是最早的液冷技术，在数据中心、高性能计算等行业均有应用；浸没式液冷技术具有节能性、高性能的特点，在计算机超算领域具有广阔的应用前景；喷淋式液冷目前公开的应用较少，但近年来应用也逐步加快。据统计，2025年中国冷板式液冷数据中心投资规模为433亿元，同比增长14%；浸没式及其他液冷数据中心投资规模为332.5亿元，同比增长30%。

相关报告：智研咨询发布的《中国液冷数据中心行业市场全景调研及投资规模预测报告》

五、液冷数据中心行业企业格局

中国液冷数据中心行业竞争格局呈现国内外企业同台竞技、本土厂商加速崛起、产业链上下游协同入局的多元化态势。从海外市场来看，浸没式液冷领域的主要厂商包括GRC、LiquidStack、Midas、Submer、Iceotope、Asperitas等，冷板式液冷市场主要由CoolIT Systems、Asetek、Motivair等企业主导，这些国际厂商在液冷技术研发和商业化应用方面起步较早，积累了较为丰富的工程经验。在国内市场，随着液冷数据中心需求的迅猛增长，曙光、华为、浪潮、联想、阿里等知名企业纷纷投身液冷领域的探索与实践，有力推动了液冷技术的商业化进程。同时，越来越多的上下游产业链厂商也开始涉足液冷市场，逐步形成覆盖全产业链的竞争生态。目前，国内液冷数据中心主要厂商包括英维克、中科曙光、浪潮信息、曙光数创、高澜股份、申菱环境、科华数据、紫光股份、同飞股份、新华三、强瑞技术、中国长城、超聚变、润泽科技、中兴通讯、华为、阿里巴巴、联想等。这些企业在液冷系统的集成能力、核心部件研发、工程实施经验以及客户资源等方面各具优势，共同构成了当前中国液冷数据中心高度活跃且竞争激烈的市场格局。

六、液冷数据中心行业发展趋势

1、冷却技术从单一冷板式向浸没式与冷板式协同演进

中国液冷数据中心行业正经历以冷板式液冷为主的单一技术路线，向浸没式液冷与冷板式液冷协同并存的多元技术格局深度演进。冷板式液冷凭借其与现有服务器架构的良好兼容性和适中的改造成本，在中短期内仍将占据主流地位，满足大多数数据中心从风冷向液冷过渡的需求。随着AI训练集群和超大规模计算中心对散热效率要求的持续提升，浸没式液冷以其可将电能利用效率降至极限水平的卓越性能，正加速从实验室走向规模化商用。两种技术路线并非简单的替代关系，而是根据不同功率密度、建设成本和运维要求形成差异化定位，共同构建覆盖全场景的液冷技术体系。

2、液冷系统从分散部件采购向全栈一体化交付转型

中国液冷数据中心行业的系统交付模式正经历从用户自行采购冷板、管路、冷却液分配单元等分散部件进行集成，向液冷解决方案提供商提供全栈一体化交钥匙工程的根本性转变。传统模式下，用户需要自行协调多家供应商完成液冷系统的设计、集成和调试，各部件之间的接口匹配和系统协同存在诸多技术风险，项目周期长、交付质量难以保障。领先的液冷方案提供商开始将冷板、快速接头、管路、冷却液分配单元、控制系统等核心部件进行一体化设计和预集成，以标准化模块的形式向用户交付，现场仅需快速连接即可投入运行。这种全栈交付模式显著降低了用户的技术门槛和项目风险，液冷供应商的角色也从部件制造商升级为整体方案服务商。

3、液冷应用从数据中心向边缘计算与储能场景延伸

中国液冷技术的应用场景正从以大型数据中心为核心的集中式部署，向边缘计算节点、5G基站、储能系统等分布式场景加速延伸。在边缘计算领域，边缘节点往往部署在高温、高湿、多尘等恶劣环境中，传统风冷方案的可靠性和散热能力面临严峻挑战，液冷技术能够将服务器完全密封，隔绝外部环境影响，显著提升设备在复杂环境中的运行稳定性。在5G基站领域，随着基站功耗的持续攀升，液冷技术正在成为解决高功耗基站散热难题的有效手段，同时其低噪音特性使基站可以更灵活地部署。在储能系统领域，液冷技术以其高效均匀的散热性能，正在成为大型锂电储能系统的标准温控配置，保障电池系统的安全稳定运行。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国液冷数据中心行业市场全景调研及投资规模预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。

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