摘要：新常态下，国内经济稳步增长，居民生活水平不断提升，我国民用纺丝、产业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙6切片市场需求稳步增长，尤其是尼龙6切片高端产品的需求快速增长。与此同时，随着国内聚合技术的进步及己内酰胺供应稳定，国内尼龙6切片产品质量和品质不断提升，国内尼龙6切片产品进口依赖度不断降低。近年来，全球PA6市场发展格局呈现稳中向上的态势，随着中国在该领域的话语权逐步增强，已经呈现较明显的、持续向中国倾斜的竞争格局。截至2024年末，全球PA6总产能约1099.5万吨，其中中国PA6产能增长迅猛，达到772.6万吨，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

一、定义及分类

尼龙6是一种含有酰胺键“—NH—CO—”结构的含氮高分子化合物，其熔点为215-225℃，相对密度为1.14g/cm3，具有热塑性、轻质、韧性好、耐化学品和耐久性好等特性。按纤维长短分为尼龙6长丝和尼龙6短丝。尼龙6长丝主要用于民用长丝和产业用丝领域，在民用方面，主要用于服装、床上用品、箱包、伞、绳、窗帘布等；在产业用丝方面，主要用于轮胎帘子布、传送带、运输带、渔网、绳缆等。尼龙6短丝主要应用于地毯制造，以及与其他材料混纺用于袜子、伞布生产等。

二、行业政策

1、监管部门

尼龙6行业具体涉及化学原料和化学制品制造业、化学纤维制造业、纺织业下的三个子行业。目前，行业市场化程度较高，行业内各企业根据市场情况自主经营，其行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节体制，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。主要行业主管部门和自律组织如下：

2、相关政策

由于尼龙材料具有耐热、耐磨、耐腐蚀等优异的综合性能，市场前景广阔，也是我国高端制造业的发展基础。近年以来，我国政府部门出台了一系列政策和文件，为尼龙6行业发展提供了良好的政策环境，有助于促进行业健康、稳定和有序发展，提升产业整体竞争力。2024年7月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会等部门发布了《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出发展尼龙、特种橡胶等生物基聚合物等产品。

三、发展历程

国内PA6（尼龙6）的发展历程可大致划分为起步阶段（1950年代–1970年代）、技术提升与产能扩张（1980年代–1990年代）、快速发展期（2000年代–2010年代初）、产业升级与结构调整（2010年代至今）四个阶段，反映了从技术引进到自主创新的转变。

四、行业壁垒

（1）资金壁垒

尼龙6行业属于资金密集型行业。尼龙6尤其是高端产品对生产设备、基础设施建设要求较高，前期筹备资金需求较大。此外，随着近几年尼龙行业发展迅速，产业集中度不断提高，生产规模不断扩大，生产设备趋向自动化、规模化。因此，新进入的企业需要以大量的资金投入作为保障，形成一定的经济规模，才能与行业中企业在技术、成本等方面形成对应的竞争优势，进而构成了尼龙6行业的资金壁垒。

（2）工艺壁垒

尼龙6系列产品对生产工艺要求比较高，除通过采购设备、设施获取相关生产基础技术外，生产的稳定性、创新性对企业工艺积累依赖较大，尤其是高品质尼龙6系列产品的研发和生产，需要生产各个环节全面配合，配方、过程控制等关键环节会在很大程度上直接影响产品的质量和优品率。除此之外，企业在订购设备的同时往往还需要依据各自产品的工艺技术要求对订购设备进行定制化改造。对于行业新进入者来说，因缺乏丰富的行业运营经验、技术积累，对生产工艺控制、生产系统设计等方面把控不足，可能导致产品质量和稳定性差异，从而在竞争中处于劣势。因此，尼龙6行业有着较高的工艺壁垒。

（3）规模壁垒

近几年，行业内主要企业的生产装置趋向规模化、自动化和节能化，生产已开始向低消耗、高质量发展，生产效率不断提高，单位投资、能耗和加工成本不断降低，已经形成了一定的规模优势。与此同时，随着尼龙6产业逐步向规模化、一体化方向发展，部分公司不断向上下游产业延伸，拓宽产业链，综合实力和抗风险能力很强，新进入的企业很难与之竞争。因此该行业存在一定的规模壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

尼龙6行业产业链由上至下可依次分为上游原材料、中游尼龙6切片以及下游应用领域。上游原材料主要为己内酰胺，己内酰胺在尼龙6生产成本中占据绝大部分比例，对尼龙6行业的发展有着举足轻重的影响。中游主要为尼龙6切片；下游应用领域主要分为尼龙6纤维及工程塑料、薄膜等非纤维应用。中国尼龙6行业产业链如下图所示：

尼龙6行业产业链

己内酰胺

神马集团尼龙科技有限公司

福建申远新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

沧州旭阳化工有限公司

上游

海阳科技股份有限公司

杭州聚合顺新材料股份有限公司

广东恒申美达新材料股份公司

骏马化纤股份有限公司

中游

尼龙6纤维

工程塑料

薄膜

下游

2、行业领先企业分析

（1）聚合顺新材料股份有限公司

聚合顺自2013年创立以来，专注于高端尼龙切片产品的研发、生产和销售，致力于以尼龙6新材料为基础，尼龙66、特种尼龙（尼龙6和尼龙66共聚）、高温尼龙等新材料共同发展，努力实现尼龙行业规模与产品矩阵领先的一流的聚酰胺新材料解决方案提供商。2024年公司尼龙切片实现营收入71.67亿元，同比增加19.17%，占总营业收入的99.98%，业务毛利率为8.07%。这一增长主要得益于公司销量的提升。2024年公司持续加强技术开发，优化生产工艺及成本管理，细化产品差异化，强化与客户需求沟通，根据下游需求提升同步加大采购力度，保障了产能、产量、销量的同步增长。从产品结构来看，尼龙纤维级高端产品切片仍然是公司重要的收入组成部分，销售收入47.54亿元，占比66.3%；工程塑料紧随其后，销售收入23.16亿元，占比32.3%；膜级产品稳态发展，销售收入0.76亿元，占比1.06%；其他类产品绝对量贡献度较少，占比0.28%。

（2）海阳科技股份有限公司

海阳科技是国内从事尼龙6系列产品研发、生产和销售的主要企业之一。经过多年的行业积累和发展，已经形成集切片、丝线以及帘子布完整的尼龙6系列产品体系。公司的主要产品为尼龙6切片、尼龙6丝线和帘子布，其中帘子布分为尼龙6帘子布、涤纶帘子布和尼龙66帘子布。2024年上半年公司尼龙6切片产品销售收入为18.44亿元，同比增长52.2%，这主要系己内酰胺采购均价有所增长导致尼龙6切片平均单价上涨及下游市场需求增加导致尼龙6切片销量增长。

六、行业现状

新常态下，国内经济稳步增长，居民生活水平不断提升，我国民用纺丝、产业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙6切片市场需求稳步增长，尤其是尼龙6切片高端产品的需求快速增长。与此同时，随着国内聚合技术的进步及己内酰胺供应稳定，国内尼龙6切片产品质量和品质不断提升，国内尼龙6切片产品进口依赖度不断降低。近年来，全球PA6市场发展格局呈现稳中向上的态势，随着中国在该领域的话语权逐步增强，已经呈现较明显的、持续向中国倾斜的竞争格局。截至2024年末，全球PA6总产能约1099.5万吨，其中中国PA6产能增长迅猛，达到772.6万吨，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策提供有力支持

2022年4月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会发布的《关于化纤工业高质量发展的指导意见》指出，“提高常规纤维附加值，实现常规纤维高品质、智能化、绿色化生产，开发超仿真、原液着色等差别化、功能性纤维产品，提升功能纤维性能和品质稳定性，拓展功能性纤维应用领域。”2023年12月，发改委公布了《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将利用聚酰胺回收材料生产锦纶（PA6）长丝和短纤维技术及应用纳入鼓励类目录。产业政策的不断推出，给行业内企业指明了未来发展的大方向，也将支持我国尼龙6行业更好、更快地发展。

（2）原材料供应得到稳定保障

受益于上游原材料己内酰胺国产化关键技术突破，己内酰胺新增产能连续投产，产量大幅增长。依靠原料自给、一体化配套、规模效应和工艺革新，新近投产装置的己内酰胺成本大幅下降。未来，伴随规模化技术迭代，己内酰胺边际生产成本还将持续下降，相应价格降低也将传导至下游的尼龙6，有效增强尼龙6产品在终端市场上的竞争力。

（3）下游消费市场前景广阔

尼龙6切片广泛应用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等领域，尼龙纤维是国内最主要的应用领域。随着国内经济的高速发展，对尼龙纤维需求量逐渐增加，市场对民用纺丝和产业用丝的消费需求一直处于增长态势，带动上游尼龙纤维的需求量增长。尼龙6工程塑料，通过改性和配混可以加工成各种制品来代替金属制品，在汽车、电子电气、机械、交通运输、办公及日用品等领域有着广泛的应用，目前在国内仍有较大的发展空间，预计将成为推动尼龙6行业发展的重要推动力之一。尼龙6薄膜领域适用于蒸煮食品、冷冻食品、海产品、医药用品及电子产品的包装，目前在国内市场发展速度较快，但总量相对较小，仍有较大的发展潜力。

2、不利因素

（1）产品结构面临转型和升级

近年来，随着人们生活品质的不断提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和差别化产品的高端需求将会快速增长，生产高附加值的差别化、功能性尼龙已成为行业发展重点方向。受益于聚合和纺丝生产技术的进步，我国出现了各种高强、细旦、多孔、异形等差别化尼龙6纤维，但由于设备、技术壁垒等限制因素，国内能够大批量生产功能性、差别化尼龙6纤维的企业还很少；工程塑料方面，我国尼龙6塑料产品基本上集中在中、低端市场，高性能尼龙产品进口量较大，对外依存度较高，尼龙6在高端工程塑料方面仍有较大的发展空间。

（2）与国际领先企业存在一定差距

整体上看，我国尼龙6企业在研发实力、品牌知名度等方面与国际领先企业相比仍然存在较大差距。国际领先企业已进入稳定发展阶段，形成了稳定的上下游关系。目前，尼龙6行业的市场竞争格局已经由单一的产品竞争逐步转变为丰富的系统化解决方案竞争，在这种状况下，国际领先企业的竞争力进一步得到凸显。如何缩小与国际领先企业之间的差距，在国际市场占得一席之地，是我国尼龙6行业亟需解决的难题。

（3）上游关键原材料价格波动性较大

尼龙6行业利润水平主要取决于上游生产要素的波动及下游需求的变化。己内酰胺是尼龙6产业链中最关键的原材料，属于石油化工领域的细分产品，其市场价格易受石油价格波动而出现较大幅度的波动。

八、竞争格局

中国尼龙6切片行业常规产品产能扩张较快，行业竞争日趋激烈。随着国家智能制造、新能源、绿色环保等战略的逐步推进，国家通过节能减排、限制高能耗等行业标准，不断引导行业向技术、品牌、产品附加值等高水平、良性竞争态势发展。随着行业竞争的深入，有行业知名度和相应研发规模实力的企业才能建立自身的竞争优势，摆脱低成本竞争局面，实现差异化竞争战略，最终获得持续发展的能力。

当前我国尼龙6切片行业呈现出较为明显的转型升级趋势，行业内企业主要可以分为两个层次，第一层次是国内少数几家企业通过自主研发和技术吸收消化，结合市场需求自主研发出一批拥有自主知识产权的尼龙6切片产品，在国内高端市场和国际市场上具有一定的竞争力；第二层次是以中小型尼龙6切片企业或早期投资企业为主，这些企业技术水平较低，设备面临升级换代的压力，产品主要集中在中低端，利润率较低，市场竞争激烈。

九、发展趋势

从国内尼龙6生产企业的长期发展趋势来看，将面临客户更高的品质要求、更快的交货期、小批量多品种的产品加工要求，同时节能环保的压力也在变大。因此，尼龙6生产企业对性价比更高的差异化、中高端产品以及配套应用工艺，都将产生越来越大的需求，推动尼龙6生产企业加快产品创新的步伐。另一方面，得益于发展中国家尤其是亚洲国家经济发展和消费需求增长，亚太地区已经成为当前尼龙6表观消费量最大的地区，为国内产品外销提供了市场存量基础。相比美国、德国、比利时等尼龙6切片的传统出口大国，我国产品具有明显的地理位置优势。与此同时，近年来我国尼龙切片生产装置投资时间较短，新投产生产线具有明显的设备和技术优势，产品的稳定性和质量有了较大提升，许多高端产品系列已在国内逐渐实现了生产布局，相比国外部分优质企业也具有一定的后发优势，预计未来随着高端尼龙6切片产量的进一步提升，尼龙6切片出口将逐渐增加。此外，近年来，人们对汽车轻量化、低油耗、抗冲击、安全等要求不断提高。尼龙兼备低密度和高性能的双重优势，汽车领域大量应用以尼龙为代表的工程塑料来代替有色金属和合金，提高了汽车造型美观度、设计灵活性，降低零件加工、装配、维修费用，大幅减轻汽车自重，降低能耗。随着国产尼龙6产品质量不断提升和尼龙改性技术的持续完善，未来将有更多尼龙6产品应用于以工程塑料为代表的非纤维领域。