电气设备行业：国产特斯拉再降价 上半年182+组件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周电新行业涨幅为1.12%，同期沪深300 涨幅为-5.46%，跑赢深300 指数6.58pct。在申万28 个行业板块中位列第4 位。
餐饮旅游行业：疫情不确定性重现 建议关注外延能力较强的消费标的
行业要闻：（1） 深圳启动实施“十大消费行动” ，探索建立大湾区国际免税城。（2）文旅部：上半年国内旅游总人次超 18 亿，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全国 29 省市发布紧急提醒。
轮胎：原材料价格波动 盈利能力变动几何？
轮胎原材料体系主要分为配合体系、骨架材料及胎圈钢丝。配合体系主要包括主体材料和配合剂。主体材料主要包含天然橡胶和合成橡胶。配合剂的功能主要可分为硫化、补强填充等，其中最重要的是具备补强填充功能的炭黑。骨架材料和胎圈钢丝主要由钢丝及纤维帘布组成，可给予内外胎足够的强度。天然橡胶和合成橡胶均是生产轮胎中占比最高的原料，二者合计分别占半钢胎和全钢胎原料成本的43.0%和45.0%。炭黑及钢丝是轮胎成本端比重较大的原料。
农林牧渔行业：猪价周度环比基本持平 黄鸡价格走势出现分化
猪价周度环比基本持平，依旧看好猪价短期反弹趋势 根据博亚和讯网数据，2021 年7 月30 日，我国22 省市生猪均价为15.62 元/kg，环比上周-0.13%；仔猪（15kg）均价为30.74 元/kg，环比上周-0.49%。
钢铁：欧洲钢企碳排放成本研究
欧盟排放交易体系的四个阶段：总的来说，欧盟碳排放交易体系发展的趋势是：碳排放上限不断降低、碳配额拍卖比例逐步提升、覆盖行业逐步扩大、罚款金额增加、碳配额分配方法更为科学合理。
健身行业：健身需求有望上升 产业链发展可期
我国健身产业近几年发展迅速。在经济水平提升、互联网发展、科技进步、政策变化等因素下，国内健身行业不断重塑升级，进入新一轮蓬勃发展阶段，线上健身服务、居家健身服务等，以及与健身相关的智能设备和应用软件等兴起。
烘焙行业：供需共振 行业乘风起势 空间广阔
烘焙行业总体市场容量大，但难集中，百花齐放将为常态。以下游口径计算，2020 年烘焙行业终端规模达2358 亿，是市场容量和未来潜力较大的细分食品子领域之一，但是由于各环节所处的竞争维度、定位的消费场景有所差异，总体格局十分分散。
教育行业：中国政策制定具备很强规律性
“双减”政策的落地除了对教育板块影响较大以外，也引发市场对于其他行业政策监管的担心。实际上，复盘“双减”政策的出台，我们可以发现中国政策制定是具备其内在的规律性，在一定程度上可预期。在共同富裕背景下，企业的发展需要与提升居民幸福感相匹配。未来，我们认为部分上市教培机构的转型潜力值得关注，优质公司挖掘创造价值的能力仍然存在。
化工行业：能源及公用事业产业链核心数据跟踪日报
2021 年 7 月 27 日，上证综指报收 3381.18 点，跌 2.49%；深证成指收 14093.64点，跌 3.67%；wind 化工行业一级指数收 8435.30 点，跌 3.92%。
物业管理行业：政策从未限制企业发展 外拓预计更趋强劲
我们认为，物业管理行业面临的政策环境，仍然是规范化、市场化和规模化，主要政策方向并未发生任何变化。品牌上市公司在保障业主公共区域收益方面十分规范，料第三方外拓将受益于整治乱象。
建材行业：建筑节能起势 遮阳材料迎春
建筑节能浪潮启，遮阳材料迎景气遮阳产品使用对建筑节能贡献突出。建筑能耗与排放占比全社会总量超45%，其中建筑运行阶段能耗和碳排放占比（全社会）约22%，而运行能耗包括取暖、空调、照明、家电等，前2 者占比近50%。欧洲遮阳组织指出采用建筑遮阳设施后，冬季采暖节约用能10%，夏季制冷能节约空调用能25%，综合节约建筑能耗约14%。
风电行业：大型化技术革命将引发行业装机跃变
光伏行业爆发源于内生质变：单晶替代多晶，Perc、金刚线切割等技术拉开单晶与多晶差距，此后行业成本降幅快于补贴降幅，内生的经济性变化驱动行业需求放量。光伏企业在获取国内大量制造经验后，竞争力快速提升并领导全球市场，扩大制造经验获取范围，带动成本进一步下降，形成良性循环。
环保：2021Q2环保重仓持仓配置比例0.40%
行情回顾:主题与基本面驱动,行业分化明显2021 年初至今(7 月22 日),环保行业指数涨幅4.43%,跑赢上证指数2.62pct、跑赢沪深300 指数7.25pct;环保行业涨幅在长江行业分类32 个行业中排名第16 位。
银行行业：信贷支持服务抗汛 降费提升金融服务获得感
银行板块本周（7.19-7.23）震荡前行，周五收跌，截至本周最后交易日市净率LF0.68PB，较上周估值有所下降，市场热度小幅下降，日均交易额 11951.97亿元（周环比-2.11%），本周央行宽口径（包含7天逆回购及到期）净投放700亿元，逆回购利率维持2.20%；周五（7月23日）公布DR007加权值为2.10%，处于正常水平，中长期资金宽松，资金摆布空间好。
多晶硅行业：景气持续超预期 技术稳定格局优
21 下半年硅料紧张程度或加剧，价格可能再度上行。新增装机叠加库存需求，22 年硅料价格中枢有望维持在110 元/kg 以上。目前统计硅片后续扩产计划超过339GW，其中21 年下半年至22 年投产276GW 以上，22 年硅片企业锁定硅料长单68.65 万吨，占有效供给85.82%，其中锁定国内硅料66.06 万吨，锁定比例达到93.71%。
保险行业：保险业拐点何时到来？
2021年上半年保险板块跑输大盘。2021年上半年A股保险股均下跌，相较而言H股表现较好，保险板块跑输大盘，各险企估值中枢不断接近历史低位。人身险方面，开门红叠加新旧重疾险定义切换，继保费2021年年初迅速增长后，后续支撑力不足，保费增速承压；财产险方面，车险综改压力延续，车险保费承压，非车险占比提升，支撑整体保费；投资端方面，长端利率震荡下行叠加权益市场波动加大，拉低保险指数。