2026年中国水产饲料行业产业链图谱、产区分布、竞争格局、主要上市企业对比及未来竞争趋势分析：海大集团龙头优势明显[图]

内容概要：伴随居民可支配收入稳步提高、大众健康消费认知持续升级，市场对安全优质、高营养价值水产品的消费需求不断攀升，带动对虾、高端海水鱼等特种水产消费规模持续扩容，加速水产养殖朝着集约化、设施化方向发展，进一步提升配合饲料对天然鲜活饵料的替代渗透率，此外，依托各地惠农及水产扶持政策，稻虾、稻鱼等稻渔综合种养模式加速落地推广，催生专用生态水产饲料增量需求，叠加广东、江苏、湖北等国内水产养殖核心主产区行情回暖，养殖户投苗与饲料备货意愿显著修复，同时，饲料企业同步优化产品布局，加大环保低排放、功能性饲料研发生产力度，产品精准匹配各品类水产养殖需求，在消费、政策、养殖端、产品端等多重利好因素共振之下，2025年我国水产饲料产量止跌回升至2323.1万吨，产能实现回暖。

相关上市企业：海大集团（002311）、通威股份（600438）、唐人神（002567）、大北农（002385）、天康生物（002100）、傲农生物（603363）、正邦科技（002157）、新希望（000876）、天马科技（603668）、粤海饲料（001313）、百洋股份（002696）

关键词：水产饲料产业链、水产饲料产量、水产饲料产区分布、水产饲料竞争格局、水产饲料主要上市企业对比、水产饲料未来竞争趋势

一、概述

水产饲料是指能提供鱼类、虾类、蟹类、贝类、两栖类等水生动物所需营养素，促进动物生长、生产和健康，且在合理使用下安全、有效的可饲物质。水产饲料通常包含蛋白质、脂肪、碳水化合物、维生素、矿物质等核心营养成分，经过粉碎、混合、制粒、膨化等工艺加工而成，具有良好的适口性、稳定性和消化吸收率。按营养成分与配方特点不同，水产饲料可以分为配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料等类型；按加工形态与物理特性不同，水产饲料可以分为粉状饲料、软颗粒饲料、硬颗粒饲料、膨化饲料、微颗粒饲料等类型；按养殖对象不同，水产饲料可以分为淡水鱼饲料、海水鱼饲料、甲壳类饲料、特种水产饲料、贝类饲料等类型。

我国水产饲料行业形成了上游原料供应→中游饲料生产→下游养殖应用的完整产业链，上游主要包括鱼粉、豆粕、玉米、小麦、饲料添加剂等原材料供应商以及粉碎机、混合机、制粒机、膨化机、冷却器等生产设备供应商；行业中游为水产饲料配方研发、生产等环节；行业下游主要面向水产养殖市场，包括淡水鱼养殖、海水鱼养殖、虾蟹养殖、贝类养殖、甲鱼养殖等等。

相关报告：智研咨询发布的《中国水产饲料行业竞争战略分析及市场需求预测报告》

二、市场现状

伴随居民可支配收入稳步提高、大众健康消费认知持续升级，市场对安全优质、高营养价值水产品的消费需求不断攀升，带动对虾、高端海水鱼等特种水产消费规模持续扩容，加速水产养殖朝着集约化、设施化方向发展，进一步提升配合饲料对天然鲜活饵料的替代渗透率，此外，依托各地惠农及水产扶持政策，稻虾、稻鱼等稻渔综合种养模式加速落地推广，催生专用生态水产饲料增量需求，叠加广东、江苏、湖北等国内水产养殖核心主产区行情回暖，养殖户投苗与饲料备货意愿显著修复，同时，饲料企业同步优化产品布局，加大环保低排放、功能性饲料研发生产力度，产品精准匹配各品类水产养殖需求，在消费、政策、养殖端、产品端等多重利好因素共振之下，2025年我国水产饲料产量止跌回升至2323.1万吨，产能实现回暖。从产区分布来看，我国水产饲料生产集聚效应显著，华南、华东、华中为核心产区，其中，广东以823.0332万吨的产量、35.43%的全国占比稳居全国第一，江苏、湖北分列二三位，广东、江苏、湖北等十大主产省份合计产量占全国总量87.88%，产业区域集中度高，地域分化特征突出。

三、竞争格局

1、整体格局

据WATT国际传媒发布《2025年全球顶尖饲料企业榜单》，全球共有146家动物饲料生产商的复合饲料产量达到100万吨量级，2024年总产量约5.73亿吨，2023年约5.61亿吨，同比增长约2%。从榜单来看，2025年上榜的32家中国饲料企业中，有15家涉及水产饲料，其中，海大集团、桂柳力源集团分别位列水产饲料榜单前两位，两家企业2024年饲料产量均超1000万吨，通威集团以年产量688.4万吨紧随其后，其他上榜的企业还有唐人神集团、大北农集团、东方希望集团、亚太中慧、安佑生物科技集团、华西希望集团、天康生物、特驱集团、傲农集团、铁骑力士集团、恒兴饲料、正邦科技。

从企业竞争格局来看，我国水产饲料产业依托大型综合饲料集团完成产业化规模化布局，整体呈现龙头企业领跑、梯队层级分化加深、企业经营景气度冷热分化的行业特征，第一梯队形成双寡头领跑格局，海大集团2024年产量达2652万吨，同比增长21.99%，依靠庞大产能构筑稳固的规模壁垒，稳居行业首位；桂柳力源集团年产量1450万吨，同比增幅高达27.19%，增长动能强劲，持续紧追头部，两大巨头牢牢占据行业顶端。第二梯队作为行业中坚阵营，内部发展分化显著，通威、大北农等老牌企业产量同比普遍下滑，华西希望、安佑生物则依托经营策略优化实现产能逆势增长。第三梯队以中小型产能企业为主体，整体产能基数偏小，经营业绩涨跌不一，大多依托区域资源深耕猪禽水产细分赛道，差异化特征鲜明。整体来看，我国水产饲料行业头部集中趋势不断强化，企业增速两极分化愈发凸显，行业逐步分化成全产业链全品类布局、聚焦猪禽水产细分市场两种发展路径，存量市场环境下行业竞争日趋白热化。

2、行业内主要上市企业分析

目前，我国水产饲料行业内上市企业主要包括海大集团、通威股份、唐人神、大北农、天康生物、傲农生物、正邦科技、新希望、天马科技、粤海饲料、百洋股份等，其中，海大集团、通威股份、新希望、粤海饲料等头部企业立足国内多水产主产区建厂，同时布局东南亚海外生产基地，实现国内外市场同步覆盖；天马科技、傲农生物以本土省份为核心，沿国内沿海养殖带逐步扩张；天康生物、正邦科技仅在局部区域配套小型或零星水产产线。从产品品类来看，粤海饲料、天马科技聚焦对虾、石斑鱼、鳗鲡等高附加值特种水产饲料，海大、通威、新希望兼顾常规淡水鱼料与高端特种料全品类产品，正邦科技、天康生物则以少量通用淡水鱼饲料为主。

从营收情况来看，新希望、通威股份、海大集团长期稳居营收第一梯队，其中，新希望营收自2017年625.7亿元一路攀升至2023年峰值1417亿元，2024年受行业周期回落至1031亿元，2025年小幅回暖至1069亿元；通威股份依托农牧叠加光伏业务，2022年营收冲高至1424亿元创阶段高点，后续受光伏与饲料周期双重影响连续回落，2025年降至841.3亿元；海大集团增长稳定性最优，除2024年小幅回落外整体连年上行，从2017年325.6亿元增长至2025年1285亿元，是行业内为数不多实现长期稳健增长的龙头企业。2017-2023年唐人神、大北农、天康生物营收整体保持上行，但增速平缓，2024年后受生猪周期下行拖累营收不同程度下滑；傲农生物、正邦科技营收波动幅度显著，正邦科技在2020—2021年规模快速扩张后，2022—2023年营收大幅缩水，2025年才迎来修复回升。而天马科技、粤海饲料、百洋股份等中小型企业营收基数偏低，常年小幅震荡。

从毛利率来看，专注特种水产饲料赛道的天马科技、粤海饲料毛利率常年处于行业中上游水平，凭借高附加值的虾类、名贵海水鱼饲料产品，抗周期能力更强，整体盈利表现相对稳健，全产业链龙头通威股份毛利率波动最为突出，2022年冲高至38.17%，后续受原料价格、市场供需影响快速回落，2025年毛利率跌至2.7%，阶段性盈利起伏剧烈；海大集团依托全品类布局与规模化优势，水产饲料毛利率长期稳定在8%~12%区间，盈利韧性突出；以畜禽饲料为主、水产饲料为辅的正邦科技、傲农生物、唐人神、天康生物等企业盈利承压显著，正邦科技、傲农生物在2023年毛利率一度跌入负值区间，受主业亏损、饲料原料涨价双重冲击，直至2024-2025年行业环境改善后毛利率才逐步回暖。

从水产饲料相关业务营收情况来看，粤海饲料以饲料销售作为绝对主业，饲料营收占公司总营收93.02%，是业内主营高度聚焦水产饲料的企业；天马科技拆分业务来看，特种水产饲料营收体量有限，但该板块利润贡献达78.71%、毛利率20.63%，依托高端特水产品实现高盈利；海大集团饲料板块营收规模位居行业首位，全年饲料主营收入1053亿元，饲料收入在集团营收中占比82.54%，饲料是企业营收与利润的核心支柱。通威股份虽然营收体量庞大，但饲料板块在全集团营收中占比偏低，相关收入占比仅34.78%；唐人神、大北农、傲农生物以畜禽饲料为基本盘，饲料整体营收占比集中在60%上下，水产饲料仅作为补充业务；正邦科技、天康生物饲料营收占比不足41%，水产饲料对整体营收拉动作用偏弱。盈利维度上，特种水产布局企业毛利率普遍优于常规饲料厂商，天马科技特水饲料毛利率遥遥领先，正邦科技饲料整体毛利率仅3.32%，处在行业低位。

四、未来竞争趋势

1、竞争重心从低价同质化转向精细化、功能化产品价值竞争

过去水产饲料行业普遍存在产品同质化严重、以价格战抢占市场的粗放竞争模式。未来行业竞争将彻底告别低端价格内卷，全面转向产品价值与技术壁垒的比拼。企业竞争核心将聚焦精准营养配方研发、细分品种专属饲料适配、饲料功能升级等领域，针对不同水产品种、养殖周期、养殖环境打造定制化饲料产品。同时，具备提升水产免疫力、改善肉质、降低病害、提升饲料利用率等附加功能的特色饲料，将取代普通通用饲料成为市场主流竞争品类。研发能力、产品差异化程度、养殖适配效果，将成为企业拉开竞争差距的核心关键，单纯依靠成本优势的低价竞争模式将逐步被市场淘汰。

2、单品产销竞争升级为全产业链一体化综合实力竞争

未来，水产饲料行业的竞争不再局限于饲料生产、销售单一环节，而是延伸至水产养殖全链路的系统化竞争。头部企业将持续推进上下游产业链整合，打通种苗选育、高端饲料供给、水产动保、养殖技术指导、成品销售、尾水生态处理等全业务链条，为养殖户提供一站式、全流程的养殖解决方案。通过产业链各环节的协同赋能，解决传统养殖模式中种苗、饲料、病害、环保脱节的痛点，从单一饲料供应商转型为综合养殖服务商。产业链整合能力、资源协同能力、整体服务落地能力，将构筑企业深层次竞争壁垒，中小型单一饲料企业的生存空间将持续收缩。

3、传统渠道竞争迭代为数字化、智能化技术服务竞争

随着养殖行业规模化、标准化发展，传统的渠道铺货、人情营销竞争优势持续弱化，数字化与智能化服务成为全新竞争赛道。未来优质饲料企业的核心竞争力不再是产能与渠道，而是依托物联网、大数据、智能养殖体系形成的技术服务能力。企业将通过智能投喂配套、养殖数据监测、配方动态优化、线上线下技术赋能、养殖风险预警等智能化服务，深度绑定终端养殖户。以技术赋能降低养殖损耗、提升养殖效率、优化养殖收益，用专业化、智能化的配套服务替代传统产品差价盈利模式，技术服务能力将成为企业维系客户、抢占市场的核心抓手。

4、粗放经营竞争转向绿色低碳、合规可持续竞争

在渔业绿色转型与环保政策持续收紧的背景下，绿色合规、生态可持续成为行业准入与竞争的核心底线。未来行业竞争将围绕绿色饲料研发、低碳生产、生态适配展开，低残饵、低污染、高吸收率的生态型饲料，以及新型环保蛋白替代原料的应用能力，将成为企业核心竞争优势。同时，行业生产规范、质量管控、环保排放、产品溯源等合规体系建设水平，将直接决定企业的市场存续与发展空间。粗放式生产、高污染、高损耗的落后产能将持续出清，具备绿色研发能力、合规经营体系、低碳生产工艺的企业，将在行业洗牌中持续占据主导地位，可持续发展能力成为长期竞争的核心底色。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国水产饲料行业竞争战略分析及市场需求预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。

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