废钢是短流程工艺的主要原材料。全球钢铁生产流程主要可分为高炉-转炉法(长流程)和电炉法(短流程)。2018年,全球长流程提供的生铁占生铁总产量的70.8%,而短流程占28.8%。由此可见,长流程法是当今生产工艺的主流。以日本炼钢生产技术为例,废钢占短流程工艺可变成本的80.0%;而对于长流程工艺,废钢占可变成本的12.8%,此外铁矿石(42.6%)和焦煤(24.8%)同样为该工艺的重要原料,废钢对于铁矿具有一定的替代效应。
电炉短流程炼钢可变成本结构
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废钢和电力费用占据了电炉短流程生产中成本开支的很大一部分。其中,美国的实际废钢价格于20世纪70年代达到顶峰,随后于80年代出现大幅回落,在2000年以前一直稳定在125美元/吨左右的水平。除
废钢价格
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从废钢的需求端来看,我国废钢消耗量及电炉钢产量占比从2017年起大幅提升。2016年以前,国内钢铁冶炼废钢消耗量保持平稳。自2017年起打击地条钢后,废钢资源开始较多地流向正规企业,中国废钢消耗量出现了大幅提升。其中2017年,中国废钢消耗量增长64%,废钢综合单耗提升59%,电炉钢产量占比也因此提升2.08个百分点至9.31%。
国内2011-2019年钢铁冶炼废钢消耗量(万吨)
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国内2011-2019废钢单耗(转炉、电炉)(公斤)
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智研咨询发布的《2020-2026年中国废钢行业市场行情动态及投资策略建议报告》数据显示:2011年以来,中国转炉钢产量占比在90%左右上下波动,其中2019年中国转炉钢产量为8.95亿吨,占比89.8%;电炉钢产量为1.02亿吨,占比10.2%,远低于美国(68.0%,2018年)和日本(25.0%,2018年)的水平。
中国转炉钢产量与电炉钢产量(百万吨)
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中国钢铁产量结构
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从废钢的供给端来看,我国废钢资源量逐年攀升。2019年,国内社会钢材积蓄量95.3亿吨,废钢资源量1.9亿吨。随着国内钢铁积蓄量的不断增加,社会废钢资源量也将不断累积。预计2025年中国废钢积蓄量有望增长至2.9亿吨。
中国社会钢材积蓄量(亿吨)
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中国废钢积蓄量及占总钢铁积蓄量的比例
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预计废钢供需结构持续宽松,预计2020-2022年废钢增加量折合铁矿石为8512万吨。未来国内钢铁产量增速放缓,导致自产废钢和加工废钢需求增速下降,但老旧废钢回收仍能为废钢供给提供一定增量。而在需求方面,虽然电炉钢产量占比的提升能够在一定程度上提升废钢的单耗,但整体钢铁需求的疲软同样使得废钢的需求增速放缓。此外,预计钢材利润大幅扩张至2017-2018年的水平难度较大,转炉提高废钢添加比例的驱动减弱,进一步导致转炉废钢消耗量的增长动力不足。我国废钢的供给将愈发宽松,同时废钢增量也将对铁矿石形成挤压,预计2020-2022年废钢增量折算为铁矿石供应分别为2477/2821/3215万吨,合计8512万吨。
国内废钢供需平衡测算表
- | 2017 | 2018 | 2019E | 2020E | 2021E | 2022E |
供应 | ||||||
自产废钢(万吨) | 4217 | 4734 | 5081 | 5183 | 5287 | 5392 |
加工废钢(万吨) | 4521 | 5130 | 5643 | 5756 | 5871 | 5989 |
老旧废钢(万吨) | 11209 | 12890 | 14824 | 17047 | 19604 | 22545 |
废钢总回收量(万吨) | 19947 | 22754 | 25549 | 27986 | 30762 | 33926 |
同比增速 | 10.4% | 14.1% | 12.3% | 9.5% | 9.9% | 10.3% |
废钢增量(万吨) | 1875 | 2807 | 2794 | 2437 | 2776 | 3164 |
废钢增量折算铁矿石(万吨) | 1906 | 2853 | 2839 | 2477 | 2821 | 3215 |
需求 | ||||||
转炉钢产量(万吨) | 75438 | 83683 | 89471 | 89431 | 89147 | 88287 |
电炉钢产量(万吨) | 7735 | 9143 | 10163 | 12195 | 14512 | 17446 |
转炉废钢消耗量(万吨) | 9672 | 12720 | 15013 | 15203 | 15155 | 14567 |
电炉废钢消耗量(万吨) | 5110 | 6062 | 6584 | 8049 | 9578 | 11689 |
铸造行业废钢消耗量(万吨) | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2050 | 2100 |
废钢消耗总量(万吨) | 16782 | 20782 | 23597 | 25252 | 26783 | 28356 |
同比增速 | 52.4% | 23.8% | 13.5% | 7.0% | 6.1% | 5.9% |
供需缺口(万吨) | 3165 | 1972 | 1952 | 2734 | 3979 | 5570 |
数据来源:国家统计局,中国废钢铁应用协会、智研咨询整理
2024-2030年中国废钢行业市场运行格局及前景战略分析报告
《2024-2030年中国废钢行业市场运行格局及前景战略分析报告》共十二章,包含我国废钢行业典型企业经营态势分析,2024-2030年中国废钢行业发展趋势与前景分析,废钢行业研究结论及建议等内容。
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