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2022年中国葡萄酒行业重点企业对比分析:ST通葡VS中葡股份VS威龙股份 [图]

一、基本情况

 

葡萄酒是由葡萄发酵酿制而所得,味道酸中带甜,营养丰富,并能防治多种疾病的高雅酒类。盛行于法国,在欧美和世界各地流行。近年来,它也成为我国居民餐桌上,庆典上必不可少的酒水。随着经济的快速发展,消费者对物质的要求提高,生活更加健康化,科学化及多样化。由于消费观念和健康意识的日益增强,人们对酒类消费也越来越强调"低害、养生"的保健功效。据统计,2021年我国葡萄酒总产量为26.8万千升,我国酿造葡萄酒的企业众多,相关上市公司高达50余家。其中中葡股份、威龙股份、ST通葡为我国葡萄酒的重点上市企业之一。中葡股份、威龙股份、ST通葡分别成立于1977年、2007年、1999年,注册地址分别位于新疆乌鲁木齐市、山东龙口市和吉林通化市。

三家企业基本情况

三家企业基本情况

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

二、营收规模

 

从2019-2022年来看,三家企业的总营业收入是呈现一个下降的趋势。由于受到新冠疫情的影响三家公司的总营业收入均在2020年出现大幅度的下降。而在2021年三家公司的营业收入尽管依旧低于2019年但是都有一定程度的回升。2021年中葡股份总营业收入达到2.17亿元,威龙股份达到4.74亿元,ST通葡达到6.78亿元,三家企业总营收同比变化率分别为130%、21%、12%。2022年上半年,中葡股份,威龙股份和ST通葡的的总营业收入分别为0.96亿元、2.24亿元和3.52亿元,同比增速为-17.91%、-7.76%和-1.37%。

2019年-2022年上半年中国葡萄酒行业重点企业总营业收入(亿元)

2019年-2022年上半年中国葡萄酒行业重点企业总营业收入(亿元)

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

从2018-2021年归母净利润来看,三家企业均在2020年大量亏损,其中威龙股份亏损金额最高达到2.2亿元,ST通葡亏损6800万元,中葡股份亏损5640万元。2021年中葡股份和ST通葡的利润水平得到一定程度的改善,扭亏为盈分别实现利润1690万元和380万元,而威龙股份的亏损金额持续扩大,达到4.14亿元。2021年三家企业的归母净利润增速分别为130%、-88.4%、105.54%。2022年上半年,中葡股份,威龙股份和ST通葡的归母净利润增速为-97.45%、110.57% 和-331.32%

2019年-2022年上半年三家企业归母净利润(万元)

2019年-2022年上半年三家企业归母净利润(万元)

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

三家企业中中葡股份和威龙股份的销售毛利率较高基本维持在40%至60%之间,ST通葡销售毛利率维持在20%左右。威龙股份的销售毛利率变化幅度较大,尤其是在2020年威龙股份的销售毛利率为27.07%,下滑了27.62%,随后在2021年回升到45.15%。而中葡股份和ST通铺的销售毛利率基本维持稳定,在2020年也未出现较大幅度的下滑。

2019年-2022年上半年三家企业销售毛利率

2019年-2022年上半年三家企业销售毛利率

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

三、业务布局

 

2021年中葡股份所产葡萄酒55%为生产地区自销,而剩余的45%则销往新疆以外地区;威龙股份主打中高端红酒,主要销售地区为浙江地区占比达到68%;ST通葡作为吉林老牌酒厂,生产的通化葡萄酒业务地区为东北地区,占比高达85%,其余分散销往全国各地。

2021年三家企业的红酒业务地区分布

2021年三家企业的红酒业务地区分布

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

四、葡萄酒业务经营情况

 

从2019-2021年三家企业葡萄酒业务营业收入来看,葡萄酒业务都在2020年出现较大幅度的下滑,其中中葡股份业务收入下滑幅度最大,从2019年的2.26亿元下降到2020年的0.85亿元。三家企业中,ST通葡的葡萄酒业务营业收入在2021年是三家企业中最高的,达到6.71亿元,高于中葡股份的2.26亿元和威龙股份的6.6亿元。

2019-2021年三家企业葡萄酒业务营业收入(亿元)

2019-2021年三家企业葡萄酒业务营业收入(亿元)

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

相关报告:智研咨询发布的《2023-2029年中国葡萄酒行业市场全景调查及投资潜力研究报告

 

葡萄酒业务是三家企业最主要的业务,均占到三家公司总业务的80%以上,其中ST通葡葡萄酒业务是占主营业务最高的企业,从2019年占比94%上升到2020年的99%,并保持到2021年。中葡股份和威龙股份在2020年出现了葡萄酒业务占比下滑,但是2021年迅速恢复到90%以上的水平。

2019-2021年三家企业葡萄酒业务营业收入占总营收比重

2019-2021年三家企业葡萄酒业务营业收入占总营收比重

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

葡萄酒业务的销售毛利率能体现三家企业主营业务的盈利情况。从2019年-2021年来看,ST通葡的主营业务销售毛利率基本保持稳定,但是相比于其他两家企业,却是一个较低的水平,保持在20%左右。威龙股份的葡萄酒业务毛利率在2019年为最高,达到54.14%,而在2020年出现大幅度下滑,降至23.01%,并在2021年得到回升,达到42.44%。而中葡股份这三年的主营业务销售毛利率处于波动上升的态势,从2019年的49.37%上升到2021年的50.56%。

2019-2021年三家企业葡萄酒业务销售毛利率

2019-2021年三家企业葡萄酒业务销售毛利率

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

中葡股份和威龙股份远超ST通葡,2019年分别年产2120万升和1763万升。由于受到疫情爆发的影响,三家企业都在2020年出现产量的下滑,中葡股份的葡萄酒年产量下降幅度接近50%。2021年,中葡股份和威龙股份都实现了产量的回升但是依旧不及2019年产量。ST通葡在2019年-2021年的年产量则基本保持稳定,维持在每年200-300万升。

2019-2021年三家企业葡萄酒年产量

2019-2021年三家企业葡萄酒年产量

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

2019年-2021年中葡股份的销量呈下降趋势,从2019年的年销13080千升下降到2021年的6249千升。威龙股份和ST通葡的销量出现下滑态势。主要是受国内疫情反复影响,企业产销相应减少,库存量增加。

2019-2021年中国三家企业葡萄酒销售量

2019-2021年中国三家企业葡萄酒销售量

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

五、未来规划对比

 

中葡股份、威龙股份和ST通葡萄作为中国葡萄酒酒行业的重点企业,在对未来的规划上都集中在创新、产品和市场三个点上。通过创新生产和营销模式,完善产品结构,满足市场需求。

未来发展规划对比

未来发展规划对比

资料来源:公司年报、智研咨询整理

 

六、结论

 

通过主要指标的对比来看,ST通葡的营收情况优于中葡股份和威龙股份,中葡股份的盈利能力大于威龙股份和ST通葡,威龙股份的业务布局和销量为三家企业最优。

中国葡萄酒行业重点企业主要指标对比

中国葡萄酒行业重点企业主要指标对比

资料来源:智研咨询整理

 

以上数据及信息可参考智研咨询(www.chyxx.com)发布的《2023-2029年中国葡萄酒行业市场全景调查及投资潜力研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构,提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号,每天及时掌握更多行业动态。

本文采编:CY301
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2023-2029年中国葡萄酒行业市场全景调查及投资潜力研究报告
2023-2029年中国葡萄酒行业市场全景调查及投资潜力研究报告

《2023-2029年中国葡萄酒行业市场全景调查及投资潜力研究报告》共十六章,包含葡萄酒行业投资风险预警,葡萄酒行业发展趋势分析,葡萄酒企业管理策略建议等内容。

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