2020年上半年中国期货市场交易情况分析：期货成交量、成交金额双增长[图]

期货李玲玲 2020-07-13 05:58 来源：智研咨询

一、定义及分类

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

期货交易分类

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二、全球主要交易场所

国际期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、欧洲、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响，国内投资者可以参考外盘行情。大型生产商与贸易商也可根据外盘行情做好套期保值，对冲现货交易损失。

全球主要期货交易所一览表

全球主要期货交易所一览表
-	交易所名称	代码	英文名称
中国	上海期货交易所	SHFE	ShanghaiFuturesExchange
	大连商品交易所	DCE	DalianCommodityExchange
	郑州商品交易所	CZCE	ZhengzhouCommodityExchange
	中国金融期货交易所	CFFE	ChinaFinancialFuturesExchange
	香港期货交易所	HKFE	HongKongFuturesExchange
	台湾期货交易所	TAIFEX	TaiwanFuturesExchange
美国	芝加哥期货交易所	CBOT	TheChicagoBoardofTrade
	芝加哥商品交易所	CME	ChicagoMercantileExchange
	芝加哥商业交易所国际货币市场	IMM	-
	芝加哥期权交易所	CBOE	ChicagoBoardOptionsExchange
	纽约商品交易所	NYMEX	NewYorkMercantileExchange
	纽约期货交易所	NYBOT	NewYorkBoardofTrade
	美国（纽约）金属交易所	COMEX	NewYorkCommodityExchange
	堪萨斯商品交易所\|KCBT	KansasCityBoardofTrade	-
加拿大	加拿大蒙特利尔交易所	ME	MontrealExchangeMarkets
英国	伦敦国际金融期货及选择权交易所	LIFFE	LondonInternationalFinancialFuturesandOptionsExchange
	Euronext.Liffe	-	-
	伦敦商品交易所	LCE	LondonCommerceExchange
	英国国际石油交易所	IPE	InternationalPetroleumExchange
	伦敦金属交易所	LME	LondonMetalExchange
法国	法国期货交易所	MATIF	-
德国	德国期货交易所	DTB	DeutscheBoerse
瑞士	瑞士选择权与金融期货交易所	SOFFEX	SwissOptionsandFinancialFuturesExchange
瑞士	欧洲期权与期货交易所	Eurex	TheEurexDeutschland
瑞典	瑞典斯德哥尔摩选择权交易所	OM	OMStockholm
西班牙	西班牙固定利得金融期货交易所	MEFFRF	MEFFRentaFija
西班牙	西班牙不定利得金融期货交易所	MEFFRV	MEFFRentaVariable
日本	日本东京国际金融期货交易所	TIFFE	TheTokyoInternationalFinancialFuturesExchange
	日本东京工业品交易所	TOCOM	TheTokyoCommodityExchange
	日本东京谷物交易所	TGE	TheTokyoGrainExchange
	日本大阪纤维交易所	OTE	-
	日本前桥干茧交易所	MDCE	-
新加坡	新加坡国际金融交易所	SIMEX	SingaporeInternationalMonetaryExchange
新加坡	新加坡商品交易所	SICOM	SingaporeCommodityExchange
澳洲	澳洲悉尼期货交易所	SFE	SydneyFuturesExchange
新西兰	新西兰期货与选择权交易所	NZFOE	NewZealandFutures&Options
南非	南非期货交易所	SAFEX	SouthAfricanFuturesExchange
韩国	韩国期货交易所	KOFEX	-
韩国	韩国证券期货交易所	KRX	-

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三、中国期货品种

我国经中国证监会的批准，可以上市交易的期货商品及特性、代码如下：

我国经中国证监会的批准，可以上市交易的期货商品及特性、代码如下：
上海期货交易所
品种	代码	交易单位	最小变动价位	报价单位
黄金	AU	1000克/手	0.01元/克	元(人民币)/克
白银	AG	15千克/手	1元/千克	元(人民币)/千克
铜(沪铜)	CU	5吨/手	10元/吨	元(人民币)/吨
铝(沪铝)	AL	5吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
锌(沪锌)	ZN	5吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
天然橡胶(橡胶)	RU	10吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
燃料油(燃油)	FU	50吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
螺纹钢(螺纹)	RB	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
线材	WR	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
热轧卷板	HC	10吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
石油沥青	BU	10吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
铅(沪铅)	PB	25吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
大连商品交易所
品种	代码	交易单位	最小变动价位	报价单位
黄大豆一号(豆一)	A	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
黄大豆二号(豆二)	B	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
豆粕	M	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
豆油	Y	10吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
玉米	C	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
棕榈油(棕榈)	P	10吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
焦炭	J	100吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
焦煤	JM	60吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
聚乙烯(塑料)	L	5吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
聚氯乙烯(PVC)	V	5吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
聚丙烯	PP	5吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
鸡蛋	JD	5吨/手	1元/500千克	元(人民币)/500千克
细木工板	BB	500张/手	0.05元/张	元(人民币)/张
中密度纤维板	FB	500张/手	0.05元/张	元(人民币)/张
铁矿石	I	100吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
郑州商品交易所
品种	代码	交易单位	最小变动价位	报价单位
优质强筋小麦(强麦)	WH	20吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
普通小麦(普麦)	PM	50吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
白糖	SR	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
棉花	CF	5吨/手	5元/吨	元(人民币)/吨
PTA	TA	5吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
甲醇	ME	50吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
菜籽油(菜油)	RO	10吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
早籼稻(籼稻)	RI	20吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
玻璃	FG	20吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
油菜籽	RS	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
菜籽粕	RM	10吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
动力煤	TC	200吨/手	0.2元/吨	元(人民币)/吨
粳稻谷(粳稻)	JR	20吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
晚籼稻(晚籼)	LR	20吨/手	1元/吨	元(人民币)/吨
硅铁	SF	5吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
锰硅	SM	5吨/手	2元/吨	元(人民币)/吨
中国金融期货交易所
品种	代码	合约乘数	最小变动价位	报价单位
沪深300指数(IF)	IF	300元/点	0.2点(60元)	指数点
5年期国债期货	TF	-	0.002元	百元净报价(报价方式)

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四、中国期货市场交易情况

智研咨询发布的《2020-2026年中国期货行业市场现状调研及投资前景分析报告》数据显示：2020年1-6月中国期货成交总量为2,481,299,431手，同比增长44.16%；成交金额为1,653,997.61亿元，同比增长28.66%。

2017-2020年H1中国期货成交量统计（万手）

数据来源：证监会、智研咨询整理

2017-2020年H1中国期货成交金额统计（亿元）

数据来源：证监会、智研咨询整理

2020年1-6月中金所期货成交金额占全国期货成交金额的29.74%，占比最大，其次是上海期货交易所。

2020年1-6月中国期货成交金额所占份额（%）

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五、四大交易所期货交易情况

1、上海期货交易所

上海期货交易所是依照有关法规设立的，履行有关法规规定的职责，受中国证监会集中统一监督管理，并按照其章程实行自律管理的法人。上海期货交易所上市交易的有黄金、铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶、钢材等七种期货合约。2020年1-6月上海期货交易所期货成交总量为905,334,256手，同比增长51.86%；成交金额为482,697.76亿元，同比增长24.41%。

2020年1-6月上海期货交易所期货市场交易情况统计

2020年1-6月上海期货交易所期货市场交易情况统计
品种	2020年1-6月成交总量（手）	2019年1-6月成交总量（手）	同比增减百分比（%）	2020年1-6月成交金额（亿元）	2019年1-6月成交金额（亿元）	同比增减百分比（%）
铜	22,795,704	19,021,090	19.84	50,216.16	45,872.65	9.47
铝	21,902,315	17,116,649	27.96	14,058.02	11,787.47	19.26
锌	23,354,885	43,348,571	-46.12	19,224.34	46,005.77	-58.21
铅	3,974,123	3,112,100	27.7	2,822.84	2,608.17	8.23
黄金	20,637,626	15,095,461	36.71	76,933.55	44,207.16	74.03
天胶	28,514,238	25,900,098	10.09	30,779.02	30,968.04	-0.61
燃料油	280,694,398	63,424,577	342.56	48,015.81	17,467.58	174.89
螺纹钢	187,889,436	223,132,914	-15.79	64,725.55	83,035.78	-22.05
线材	2,440	160,318	-98.48	0.95	62.84	-98.49
白银	88,130,443	25,001,839	252.5	54,218.89	13,689.38	296.07
沥青	105,070,167	53,248,597	97.32	24,246.75	17,203.66	40.94
热轧卷板	33,408,865	38,156,557	-12.44	11,260.77	13,920.28	-19.11
镍	71,293,460	51,393,888	38.72	72,836.85	50,787.70	43.41
锡	5,682,588	1,001,270	467.54	7,361.10	1,474.99	399.06
漂白硫酸盐针叶木浆	9,040,731	17,044,001	-46.96	4,094.33	8,891.30	-53.95
不锈钢	2,942,837	-	-	1,902.83	-	-
小计	905,334,256	596,157,930	51.86	482,697.76	387,982.78	24.41

数据来源：证监会、智研咨询整理

2、郑州商品交易所

郑州商品交易所（以下简称郑商所）成立于1990年10月12日，是经中国国务院批准的首家期货市场试点单位，在现货远期交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。1998年8月，郑商所被中国国务院确定为全国三家期货交易所之一，隶属于中国证券监督管理委员会垂直管理。上市交易的期货合约有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸（PTA）、菜籽油、绿豆等，其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬白（新国标普通）小麦。2020年1-6月郑州商品交易所期货成交总量为596,682,995手，同比增长%；成交金额为202,482.92亿元，同比增长%。

2020年1-6月郑州商品交易所期货市场交易情况统计

2020年1-6月郑州商品交易所期货市场交易情况统计
品种	2020年1-6月成交总量（手）	2019年1-6月成交总量（手）	同比增减百分比（%）	2020年1-6月成交金额（亿元）	2019年1-6月成交金额（亿元）	同比增减百分比（%）
强麦	22,700	9,525	138.32	11.78	4.67	152.11
棉花	54,413,295	25,496,141	113.42	32,947.14	18,673.11	76.44
白糖	55,633,259	52,742,214	5.48	29,731.77	26,967.77	10.25
PTA	122,504,158	153,571,149	-20.23	23,128.54	46,467.11	-50.23
菜籽油	27,578,005	19,628,796	40.5	19,799.77	13,636.66	45.2
早籼稻	1,727	1,802	-4.16	0.91	0.85	7.06
甲醇	150,127,100	122,676,658	22.38	27,926.78	30,305.37	-7.85
普麦	536	60	-	0.61	0.07	-
玻璃	27,524,123	10,867,270	153.28	7,514.74	2,977.74	152.36
油菜籽	1,098	16,470	-93.33	0.5	7.38	-93.22
菜籽粕	65,706,672	77,024,787	-14.69	15,351.90	17,733.61	-13.43
动力煤	16,514,197	14,547,394	13.52	8,700.40	8,620.00	0.93
粳稻（谷）	9,329	2,492	274.36	5.42	1.43	278.49
晚籼稻	776	18,542	-95.81	0.43	9.9	-95.67
硅铁	14,530,012	4,388,548	231.09	4,198.68	1,309.32	220.68
锰硅	22,138,661	5,401,203	309.88	7,521.00	2,019.71	272.38
棉纱	1,036,140	731,562	41.63	1,038.93	795.31	30.63
鲜苹果	25,371,340	16,908,109	50.05	19,629.59	16,326.57	20.23
干制红枣	3,498,603	16,660,707	-79	1,798.73	8,374.82	-78.52
尿素	5,508,606	-	-	1,816.31	-	-
纯碱	4,562,658	-	-	1,359.01	-	-
小计	596,682,995	520,693,429	14.59	202,482.92	194,231.39	4.25

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3、大连商品交易所

成立于1993年2月28日，是经国务院批准的四家期货交易所之一，是实行自律性管理的法人。成立以来，大商所始终坚持规范管理、依法治市，保持了持续稳健的发展，成为中国最大的农产品期货交易所。交易品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、啤酒大麦，正式挂牌交易的品种是玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油和线型低密度聚乙烯。2020年1-6月大连商品交易所期货成交总量为911,959,466手，同比增长65.13%；成交金额为415,426.08亿元，同比增长43.37%。

2020年1-6月大连商品交易所期货市场交易情况统计

2020年1-6月大连商品交易所期货市场交易情况统计
品种	2020年1-6月成交总量（手）	2019年1-6月成交总量（手）	同比增减百分比（%）	2020年1-6月成交金额（亿元）	2019年1-6月成交金额（亿元）	同比增减百分比（%）
豆一	27,812,740	8,492,129	227.51	12,470.06	2,927.76	325.92
豆二	6,816,636	9,506,622	-28.3	2,091.52	2,823.67	-25.93
豆粕	148,554,074	128,343,855	15.75	41,240.84	34,690.04	18.88
玉米	54,982,061	46,095,141	19.28	11,101.09	8,808.59	26.03
豆油	58,832,483	25,794,236	128.08	34,018.75	14,365.16	136.81
线型低密度聚乙烯	46,681,147	22,747,465	105.21	15,019.76	9,277.64	61.89
棕榈油	139,796,321	27,983,020	399.58	72,493.04	12,734.92	469.25
聚氯乙烯	21,725,055	18,449,871	17.75	6,400.91	6,170.17	3.74
焦炭	18,184,220	29,263,962	-37.86	33,119.44	60,640.41	-45.38
焦煤	8,455,122	13,392,399	-36.87	6,000.59	10,434.61	-42.49
铁矿石	135,552,335	141,198,781	-4	90,003.50	92,966.25	-3.19
鸡蛋	74,509,851	10,025,569	643.2	25,146.31	3,984.76	531.06
细木工板（胶合板）	1,743	275	533.82	1.68	0.2	731.38
中密度纤维板（纤维板）	557,454	259,114	115.14	77.71	86.39	-10.05
聚丙烯	85,388,065	36,956,230	131.05	29,770.07	15,690.26	89.74
玉米淀粉	7,792,294	8,117,971	-4.01	1,818.95	1,898.11	-4.17
乙二醇	36,451,939	25,624,561	42.25	13,922.28	12,251.23	13.64
粳米	730,521	-	-	253.53	-	-
苯乙烯	14,087,967	-	-	3,954.71	-	-
液化石油气	25,047,438	-	-	16,521.34	-	-
小计	911,959,466	552,251,201	65.13	415,426.08	289,750.17	43.37

数据来源：证监会、智研咨询整理

4、中金所

中国金融期货交易所是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所。中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，注册资本为5亿元人民币。中国金融期货交易所的成立，对于深化金融市场改革，完善金融市场体系，发挥金融市场功能，具有重要的战略意义。上市的期货品种为股指期货（沪深300股票指数期货）。2020年1-6月中金所期货成交总量为45,063,640手，同比增长40.54%；成交金额为491,903.52亿元，同比增长51.92%。

2020年1-6月中金所期货市场交易情况统计

2020年1-6月中金所期货市场交易情况统计
品种	2020年1-6月成交总量（手）	2019年1-6月成交总量（手）	同比增减百分比（%）	2020年1-6月成交金额（亿元）	2019年1-6月成交金额（亿元）	同比增减百分比（%）
沪深300指数	13,166,077	12,360,515	6.52	154,063.09	136,333.06	13
5年期国债期货	2,660,805	680,468	291.03	27,219.93	6,754.99	302.96
10年期国债期货	7,495,805	4,741,281	58.1	75,667.81	46,153.90	63.95
上证50股指期货	4,849,605	5,286,265	-8.26	41,034.57	43,655.25	-6
中证500股指期货	15,547,210	8,970,851	73.31	166,699.61	90,398.80	84.4
2年期国债期货	1,344,138	25,170	5,240.24	27,218.50	503.57	5,305.07
小计	45,063,640	32,064,550	40.54	491,903.52	323,799.58	51.92