2019年中国硅片行业产量、市场格局、重点企业竞争分析[图]

    因电价和产线不同，硅料成本差异明显。电费是多晶硅生产成本中最大组成部分，占比约29%。根据所处地电价和厂商新旧产线差异，当前多晶硅料产能大致可分为“低电价区新产线”、“低电价区技改产线”、“高电价区旧产线”、“国外产能”四类。根据太阳能光伏网，新产线单位产出耗电仅约58kwh/kg，因此新产线的成本为全行业最低水平。

多晶硅生产成本构成

资料来源：智研咨询整理

硅料产能分类

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    根据CPIA，2019年全国多晶硅产量34.2万吨，同比增长32%，预计2020年达39万吨。行业集中度高，国内年产量万吨以上的企业共6家，其产量约28.7万吨，占总量比重83.9%。根据智汇光伏，受“531”新政影响，2018年下半年硅料整体开工率跌至约60%，产能过剩问题较为严重，硅料价格持续下跌，倒逼部分高成本产能陆续退出市场，具代表性的为韩国OCI和我国东部产能。

2015-2020年中国多晶硅产量

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    根据硅业分会，我国2019年在产多晶硅企业数量减少至13家，总产能达到45.2万吨/年，同比增长16.5%。展望2020年，从供应端看，国内多晶硅产量短期内增量较少。从需求端看，下游硅片大举扩张激发了高品质硅料需求。据预计，在新产能未投产之前，叠加疫情因素，硅料价格短期内有望触底回升。从全年维度看，硅料价格主要取决于国内外新增产能释放情况，以及旧产能退出进度（海外以OCI和瓦克为代表）。

2020年国内多晶硅产能将持续扩张

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2020年海外主要企业多晶硅产能

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    制作路径决定硅片分类。硅片生产分为长晶和切割两个环节。长晶又分为两种技术路线，直拉法生成单晶硅材和铸锭法生成多晶硅材。硅片成本大致可分为硅料成本和非硅成本。硅片生产成本的50%-60%主要由硅料价格决定，硅片厂商往往可以通过提高切割的出片量来摊薄成本。非硅成本包括长晶过程中设备、电力、人工、特气的耗费，以及切片过程中金刚线线材损耗等其他成本。

    单晶市占率上升，与多晶价差扩大。根据数据，2018年国内单晶硅片产量占比为45.9%，2019年达到65%。2019年单晶硅片价格稳定，价格中枢在0.369美元/片左右，多晶硅片全年跌幅达到23.3%，单多晶价差呈现扩大趋势。

单晶硅片占硅片比重提升

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    企业方面，截至2018年底，隆基股份的单晶产能达28GW，占全国总量的38.9%；中环单晶产能接近23GW，占比31.9%。双寡头合计占比高达70.8%，对单晶硅片的议价能力很强。2018年多晶硅片市场CR5占比59%，其中协鑫独占多晶24%的份额。

2018年单晶硅市场主要企业份额

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2018年重点企业多晶硅市场份额统计

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    智研咨询发布的《2020-2026年中国硅片行业市场深度监测及投资趋势预测报告》显示：根据CPIA，2019年全国硅片产量约为134.6GW，同比增长25.7%。截至2019年底，产量超2GW的企业有9家，产量占比达85.5%，全球前十大生产企业均位居中国。根据不完全统计，2020年主流单晶硅片厂商合计产能的同比增幅或将超过60%。分析认为，2020年单晶硅片市场的供需或将整体偏宽松，行业毛利率在短期内面临较大压力。

2011-2019年全国硅片产量增长迅速

资料来源：CPIA、智研咨询整理

    大硅片已成趋势。为了提升产品竞争力，企业纷纷发布158.75mm、161.7mm、163mm、166mm以及210mm等大尺寸硅片。2019年8月，中环股份发布12英寸大尺寸硅片（面积44096mm2，210X210mm，对角295mm），其具备更高的转换效率、更低的单瓦成本、更低的LCOE，是产品创新上的一次重要突破。

2019-2025年不同尺寸硅片市场占比变化趋势预测

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