2019年箱包行业市场销售额、企业格局及发展趋势分析：箱包市场的成长由国际旅游行业增长拉动[图]

    一、市场销售额

    智研咨询发布的《2020-2026年中国箱包行业投资潜力研究及发展趋势预测报告》数据显示：2019年全球箱包销售额达到1560亿美元，2009-2019年年均复合增速为5%。分地区看，亚太地区市场最大，贡献了46%的销售额，过去10年年均复合增速达到8%。鉴于箱包销售额与全球旅客出行人数存在较高的正相关性，未来箱包市场的成长将由国际旅游行业增长拉动。

全球箱包市场增速

数据来源：公开资料整理

旅行箱包销售额增速与国际游客增速存在显著相关性

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    预计2010-2030年全球旅游市场年均复合增速为3%-4%，预测中国大出行行业未来10年将增长12%。鉴于旅行箱销售额与出行高度正相关（0.72），中国游客出行及相关旅行箱销售增速将显著超过其他地区，主要驱动因素包括：1）基础设施升级（例如机场扩建、铁路网络与公路建设）；2）城镇化与人口结构变化；3）出行预算增加。

出境游市场规模扩大，因私出游占比提高

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国内人均可支配收入及增速（元）

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中国旅客数量增长带动箱包销售

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按国家分箱+包销售增速

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按国家划分全球箱+包销售占比

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    对大多数人来说（奢侈品爱好者除外），旅行箱的实用性大于其装饰性。人们更多考虑旅行箱的耐用性、强度、轻便性、轮轴灵活性以及最重要的性价比，而非设计独特性、当季新品或品牌标志。与品牌相比，高性价比更为重要。

除高端奢侈型旅行箱以外，经济实用型旅行箱较大众高端型销售增长更快

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全球旅行箱市场份额

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    二、企业格局

    新秀丽（1910HK）是全球最大的旅行箱企业，总部位于美国，旗下品牌包括“Tumi”、“Samsonite（新秀丽）”、“AmericanTourister（美旅）”、“Gregory”、“Lipaulty”、“Kamiliant”等，通过其全球约5万个销售点进行分销。美国是新秀丽最大的市场，贡献了约36%的收入。新秀丽公布其2019年实现收入36亿美元，其中实体店销售产品占比84%。    

    开润股份（300577SZ）设计和销售“90分”和“小米”品牌旅行箱。其主要销售渠道为线上，2019年在中国的市场份额仅次于新秀丽，约为1.5%。开润同时也是世界上最大的软包ODM/OEM供应商。在开润2019年3.87亿美元收入中，其旅行箱和OEM业务约各占一半。

    南极电商（002127.CH）拥有南极人和卡帝乐鳄鱼（CarteloCrocodile）等品牌。卡帝乐鳄鱼拥有旅行箱产品线，其产品均价为271元。通过抓住淘宝和拼多多等平台中的长尾需求，2019年卡帝乐鳄鱼总成交额同比增长28%，达到约4.3亿美元。卡帝乐鳄鱼旅行箱主要通过线上渠道进行销售。

    威富集团（VFCUS）是位于美国的一家服装与鞋类产品公司，旗下拥有20多个品牌，其中JanSport、Eastpak和EagleCreek三个品牌与新秀丽的旅行箱业务构成竞争关系。2019年，威富集团净销售额达到138亿美元。

    Delsey（未上市）成立于1946年，是法国的一个高端旅行箱品牌。2018年Delsey实现净销售额5亿美元。另外，Delsey也涉足小型皮革产品。

    Rimowa（路易威登持股80%）是德国的一个铝制行李箱知名品牌。Rimowa的多数产品在欧洲生产。2018年其销售额达到6.68亿美元。

    VIPIndustries（VIPIN）是总部位于印度的一家旅行箱企业，旗下品牌包括Skybags、VIP、Aristocrat和Carlton等。2019年公司实现销售额约2.4亿美元。

中国旅行箱市场份额变化

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国内CR5组成（%）

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    三、箱包行业发展变化趋势

    1）需求端：消费者对产品的功能性、专业性要求提升同时箱包产品带有展示性，消费者个性化需求日益明显；

    从需求层面来说，消费者追求品质，实用性与个性化兼具。箱包的应用场景主要分为两类：日常包袋、旅行箱包。在我们的传统观念中日常包袋的的时尚需求属性更强，但是随着消费者的年轻化，对箱包产品的时尚要求日益明显。在追求“美”的同时，消费者同样要求箱包产品的功能属性能够满足日常需求，包括材料的耐磨、滑轮的材质、箱体的弹性等。

    2）供给端：高性价比产品逐步进入大众市场

    从供给层面来说，中高端产品具有龙头公司，大众市场龙头仍在崛起过程中。海外大牌进入中国市场较早，且占据了中高端箱包品牌市场，对于国内品牌而言，走高性价比路线推出爆品成为一条可行的路径：当前消费市场相对割裂，三四线消费者仍处于消费升级的过程中，而一二线消费者消费观念逐渐趋于理性，关注高性价比产品及个性化产品。且当下电商发展成熟，共性价比的行李箱作为标品也适合电商售卖。