2019年中国润滑油基础油市场现状及技术趋势分析[图]

    润滑油基础油主要分矿物基础油、合成基础油以及植物油基础油三类。矿物基础油应用广泛，用量很大（约90%以上），但有些应用场合则必须使用合成基础油和植物油基础油调配的产品。

润滑油基础油分类

资料来源：智研咨询整理

    目前基础油市场由Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ和Ⅴ类基础油组成，其中前三类均属于矿物基础油，后两类属于合成基础油。我国基础油生产主要集中在Ⅰ类和Ⅱ类，Ⅲ、Ⅳ和Ⅴ类基础油主要依赖于进口。其中Ⅲ和Ⅳ类基础油国内有少量生产，Ⅴ类基础油包括聚醚、硅油、酯类油等，基本均来源于进口。

    截至2019年，我国润滑油基础油产量765.4万吨，相比2018年提升了21.28%，2013-2019年，国内润滑油基础油产量复合增长率8.64%，近几年产量增速明显提升。

2013-2019年全国润滑油基础油产量走势情况

资料来源：智研咨询整理

    随着环保法规、节能减排、以及发动机技术的进步需求，对于高档基础油的需求量也不断增加。由于我国汽车工业增速放缓和润滑油品质提升带来的油品使用寿命延长，基础油消费量的增速也显著下降。近年来随着国内新增基础油产能的不断释放，基础油需求量增长明显小于基础油产能的增长，但由于国内基础油供给结构存在一定滞后，导致国内部分基础油细分产品依赖于进口市场。

2013-2019年我国润滑油基础油进口及占消费比重分析

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2019年12月份，基础油进口20.1万吨。2019年，中国基础油进口总量为266.66万吨，与2018年相比，涨2.68%。2019年中国基础油进口金额19.14亿美元，相比2018年略微有所下降。

2013-2019年中国基础油进口量、进口金额统计

资料来源：中国海关

    进口资源方面，2019年1-6月份单月进口量均在20万吨以上，3月份28.27万吨的进口量为2019年以来单月最高值。但自4月份开始，国内基础油市场进入消费淡季，同时贸易商消耗前期库存，基础油单月进口量不断下滑。2019年下半年，基础油进口量与上半年相比相对减少，12月份国内基础油贸易商库存低位，高粘度基础油一度缺货。

    2019年基础油进口按照贸易方式分布，一般贸易居首，保税监管场所进出境及海关特殊监管区域物流排名二、三位。2019年，一般贸易模式进口基础油总量为187.69万吨，占全部进口的70.38%；保税监管场所进出境货物56.17万吨，占进口总量的21.06%；特殊监管区域物流货物16.45万吨，占比6.17%。

2019年基础油进口按照贸易方式分布

资料来源：中国海关

    我国基础油进口来源，主要为韩国、新加坡和台澎金马关税区。2019年，中国从韩国进口基础油约94.98万吨，占全国2019年基础油进口量比重的35.62%，其次是新加坡，进口量64.88万吨，占2019年比重的24.33%。

2019年基础油进口量按照生产地分布

资料来源：中国海关

    2017年至今，我国润滑油基础油出口规模整体处于下降趋势，截至2019年我国基础油出口量2.84万吨，出口金额0.23亿美元。

2013-2019年中国基础油出口量、出口金额统计

资料来源：中国海关

    我国基础油进出口均价整体处于下跌趋势，截至2019年中国基础油进口均价717.9美元/吨，同比下降13.31%；出口均价801.27美元/吨，同比下降3.54%。

2013-2019年中国基础油进口均价、出口均价走势图

资料来源：中国海关

    我国是全球最大的汽车制造以及工业制造市场，2019年中国汽车产销规模分别为2572.1万辆和2576.9万辆。工业制造业总产值近百万亿，一定程度上提高了我国润滑油的需求规模，从而带动了国内基础油的消费量。

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国基础油行业市场行情动态及投资规模预测报告》数据显示：截至2019年，我国基础油表观消费量约为1029.2万吨，相比2018年提升15.85%。

2013-2019年中国润滑油基础油表观消费量走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    从基础油发展趋势来看，炼油技术的发展推动润滑油基础油的进步，随着工艺不断提升，越来越多的高品质基础油进入调和厂。合成油在粘度指数、氧化安定性和倾点方面优势更为明显，合成油在市场应用逐步增多，但相对矿物基础油占比仍占较小，未来的成长空间非常可观。

    另一方面，加氢后基础油具有较好的氧化安定性和热稳定性，较高的粘度指数和较低的倾点，低温流动性较好。而且随着汽车和工业设备不断升级，以及现在环保要求的日趋严格，高品质润滑油占比越来越高，而基础油作为润滑油最重要的部分，Ⅱ类及以上基础油应用逐步增多。