一、充电桩行业分布布局：充电桩保有量突破百万，行业头部效应明显
新能源汽车销量快速增长拉动充电基础设施建设需求，充电桩保有量五年来增速较快。截止2019年底我国充电桩总量达到121.91万台，同比增长41.04%；其中公共桩保有量达到51.64万台（同比增长33.27%），私人桩保有量为70.27万台（同比增长47.35%）。总体来看我国充电桩建设基本属于超前建设，近几年充电桩数量基本保持了持续高效的增长趋势，车桩比从2015年7.8:1下降到2019年3.5:1。
充电桩保有量五年来增速较快
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新能源汽车保有量与充电桩保有量比重稳步下降
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发达地区布局领先，其余城市快速追赶。整体来看我国广东、江苏、北京和上海已经形成了规模化的充电服务网络，其2019年充电桩数量分别为6.3万台、6.1万台、5.9万台和5.5万台，合计占全国充电桩数量的比重达到46%。排名前十地区建设的公共充电基础设施占比达到74%，集中度继续保持高位。后续我国充电桩建设仍将继续保持当前发达地区领先，其余区域快速追赶的局面：1）一线城市由于大多存在汽车限牌限购、以及新能源公交普及程度较高等特点，其对充电桩建设存在较大需求；同时物流车、出租车等专用车的推广对于充电桩利用小时数也是很大的保证，从而提高运营企业的建桩积极性。2）对于二、三线城市而言随着新能源汽车的消费扩散，其对充电桩的需要也将持续上升；同时考虑本身较小的基数水平，整体增速保持在40%以上。
广东、江苏、北京和上海等发达地区充电桩分布较多
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2019年全国充电桩增量及增速情况
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交流桩目前仍占据主导，直流充电桩功率稳步上升。2019年我国公共充电桩交流桩与直流桩比例为6:4，与2018年基本持平。从充电桩功率水平来看，新增交流桩平均功率为8KW左右，近几年基本保持稳定；新增直流充电桩平均功率达到115KW，与2016年的69KW相比大幅提升，预计2020年新增直流充电桩功率将达到120KW。根据此前发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》征求意见稿内容，国家将加快充换电基础设施建设，形成慢充为主、快充为辅的充电网络；鉴于直流快充桩在白天的集中放电会给电网带来较大的负荷波动，交流桩慢充更适合大面积推广建设，预计短期内充电桩交直流比例仍将继续保持6:4的比例关系。
交流充电桩占据主导
数据来源：中国充电联盟、智研整理
直流充电桩功率持续上升，交流充电桩功率保持稳定
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二、充电桩行业运营情况：充电量翻倍增长，CR3超过70%
智研咨询发布的《2020-2026年中国充电桩行业发展动态分析及投资方向研究报告》数据显示：2019年我国公共充电桩累计充电量达到69.63亿千瓦时，同比上涨189.76%；从月度水平来看与2018年相比均有显著提升，同时由于2019年2月为春节假期，单月充电量达到低点。从充电量分布区域来看与充电桩分布呈现同样的趋势，广东、江苏、陕西领跑全国；其中广东由于深圳在公交、出租车领域较高的电动化进程，年度充电量达到8.6亿度位列第一。从终端流量来看，公交车仍然是主要流向；但是乘用车占比在逐步提升，其在总充电量中的占比从2017年的29.88%上升到2019年的35.45%。
2019年充电量显著增长
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乘用车充电量占比持续上升
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充电电量TOP10省份
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从运营端来看整体依然保持强者恒强的竞争格局，截止2019年底全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有8家，其中特来电、星星充电和国家电网分别运营14.8万台、12万台和8.8万台，继续保持前三的市场地位。整体来看Top10运营商运营充电桩数量占总量的96%，前三家企业合计占比超过70%；充电运营市场整体呈现强者恒强的局面。
特来电、星星充电、国网位列充电量前三名
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充电桩建设仍有很大提升空间。根据此前国务院发布的《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，规划到2020年充电桩数量达480万个，车桩比近1：1；但截止到2019年底车桩比为3.5:1，除了充电站数量完成既定规划目标外，其余指标距离规划目标仍有很大的提升空间。
充电桩数量、车桩比指标与规划目标相比仍有较大的提升空间
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三、2025年充电桩行业市场空间预测：市场空间超过400亿元
到2025年充电设备市场累计千亿市场空间。2019年我国汽车销量为2577万辆，新能源汽车销量占比为4.7%；《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》征求意见稿中提到2025年新能源汽车销量占比达到新车销量的25%，预计届时新能源汽车年销量将突破600万辆，2020-2025年充电桩设备累计市场空间将超过千亿，其中2025年单年市场空间将超过400亿元。
假设：1）2025年新能源汽车销量达到600万辆，其中未来几年新增车桩比保持持续下降趋势。2）公共桩中直流桩占比从2019年的40%上升到2025年的52%3）从单价来看直流桩目前的单桩价格在6万元左右，考虑后续直流模块的下滑和充电桩功率提升的相互抵消作用，预计直流桩价格将保持在6万元左右。交流桩和私人桩的价格稳中略降，其中交流公共桩（8.5KW）由于其功率略高于私人桩（7KW），其整体价格略高于私人桩。4）预计2020-2025年充电桩设备市场空间为62、93、140、200、288、439亿元，累计市场空间超过千亿。
2025年充电桩设备市场空间超过400亿元
- | 2019 | 2020E | 2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E |
新能源汽车销量（万辆） | 120.6 | 160 | 210 | 275 | 350 | 450 | 600 |
新增充电桩（万台） | 35 | 55 | 78 | 110 | 152 | 214 | 300 |
新增车桩比 | 3.4 | 2.9 | 2.7 | 2.5 | 2.3 | 2.1 | 2 |
新增公共充电桩（万台） | 12.89 | 19 | 28 | 41 | 57 | 80 | 120 |
新增公桩比 | 9.4 | 8.5 | 7.5 | 6.7 | 6.1 | 5.6 | 5 |
新增私人桩（万台） | - | - | - | 50 | 69 | 95 | 134 |
市场空间测算 | |||||||
新增公共充电桩（万台） | - | 19 | 28 | 41 | 57 | 80 | 120 |
直流桩占比 | - | 44.0% | 46.0% | 48.0% | 50.0% | 52.0% | 54.0% |
直流桩数量（万台） | - | 8.3 | 12.9 | 19.7 | 28.7 | 41.8 | 64.8 |
直流桩单价（万元） | - | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 |
直流桩市场空间（亿元） | - | 49.7 | 77.3 | 118.2 | 172.1 | 250.7 | 388.8 |
交流桩数量（万台） | - | 10.5 | 15.1 | 21.3 | 28.7 | 38.6 | 55.2 |
直流桩单价（万元） | - | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.25 |
交流桩市场空间（亿元） | - | 3 | 4.1 | 5.5 | 7.2 | 9.6 | 13.8 |
公共桩市场空间（亿元） | - | 53 | 81 | 124 | 179 | 260 | 403 |
新增私人充电桩（万台） | - | 36 | 50 | 69 | 95 | 134 | 180 |
私人桩单价（万元） | - | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.2 |
私人桩市场空间（亿元） | - | 9 | 12 | 16 | 21 | 28 | 36 |
充电桩合计市场空间（亿元） | - | 62 | 93 | 140 | 200 | 288 | 439 |
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智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国充电桩行业市场全景调研及未来趋势研判报告
《2024-2030年中国充电桩行业市场全景调研及未来趋势研判报告》共十二章，包含重点充电桩设备提供商发展分析，中国充电桩行业投资机遇及风险分析，2024-2030年中国充电桩行业发展前景分析等内容。
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