2019年全球及中国CDMO行业市场规模及融资情况分析[图]

    随着经济发展、人口老龄化加剧以及卫生健康意识增强等多因素影响，全球药物研发投入也逐渐升温预计2024年全球研发投入达到2040亿美元。随着研发投入的不断增加，近几年FDA批准新药数量不断提升，2017-2019年FDA平均批准新药数量达51个，更多新药的获批上市促进医药市场不断扩容。

2010-2024年全球药物研发费用（十亿美元）

数据来源：公开资料整理

FDA历年新药获批数量情况（个）

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    智研咨询发布的《2020-2026年中国生物医药外包行业市场行情动态及战略咨询研究报告》数据显示：从2001-2019年，全球在研新药数量保持持续增长态势，尤其是2011年以来，全球在研新药数量呈现明显增长势头。2019年，全球在研新药数量已经达到16181个，同比增长5.99%。全球在研药物数量的稳健增长，为CDMO行业的快速发展奠定基础。

全球在研药物数量稳健增长

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    欧美CDMO行业起步早，技术、服务和全球化布局更成熟，但相比中国、印度等新兴国家市场，欧美国家人力成本、原材料成本高昂，2005年开始，陆续有礼来、阿斯利康和辉瑞等大型国际制药企业关闭全球范围内的生产工厂，转而将生产需求外包至成本较低的中国、印度等国家的企业，使得CDMO逐步从发达国家市场向新兴国家市场转移，我国CDMO行业迎来快速发展。

中国CDMO相对成本最低

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    研发成本与回报率背离，制药企业倾向外包药品开发。新药上市研发成本不断增长，而同时回报率却在持续走低，由2010年的10.1%下滑至2018年的1.9%，降幅超8成，迫使跨国制药公司进行战略调整，聚焦前期研发等具有优势环节，将药品开发等环节外包。

新药回报率

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    2019年，全球CDMO行业规模为798亿美元，同比增长13.19%，随着CDMO产能转移的逐步推进，2019年我国CDMO行业规模达到441亿元，同比增长19.19%，远高于全球市场规模增速。

我国CDMO行业规模增速远高于全球CDMO行业规模增速

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中国与全球CMO/CDMO市场规模CAGR对比

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    大型药企转型研发的同时，创业型的创新药企业数量快速增加，逐步成为我国创新药研发的主力，2018年我国一级市场创新药企业融资额快速增加，2019年融资额仍然接近200亿元，融资事件数量也在快速增加，biotech融资额以及研发投入的快速增加，成为推动我国CMO行业发展的重要动力。

我国一级市场创新药企业融资额快速增加

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我国一级市场创新药企业融资事件快速增加（例）

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    目前我国CDMO行业集中度较低，CR5不到25%，与CDMO业务属性和行业发展阶段有较大关系，随着海外产能的持续转移，我国医药创新研发的持续，以及CDMO企业自身技术实力的提升，预计我国CDMO行业集中度将持续提升。

我国CDMO行业集中度较低

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