2019年上半年国内外新能源汽车发展情况及未来发展展望分析[图]

    一、国内外新能源汽车发展情况

    1.国内：短期承压，长期看好

    （1）补贴退坡明显，抢装透支需求

    3月26日，财政部、工信部、科技部、发改委四部门联合发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。相比较于2018年，整体退坡幅度超过50%，叠加取消地补影响，补贴退坡明显，车企压力较大。设置3个月过渡期，3月26-6月25日，过渡期内，满足2018年技术要求但不满足2019年的车型，按照2018年补贴标准的10%进行补贴，符合2019年补贴技术标准的车型按照2018年相应补贴的60%进行补贴。因此过渡期抢装动力十分充足。

    2019年Q1、Q2、Q3新能源汽车销量分别为27.5、35.3、24.5万辆，同比+95%、+32%、-20%。Q1、Q2抢装明显，而7-9月份同比下滑5%、15.5%、34.2%，Q3受到上半年抢装影响，需求被透支明显，产销同比下滑。

新能源汽车月度产量（万辆）及同比增速

数据来源:公共资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国新能源汽车行业发展风险评估及发展前景分析报告》

新能源汽车月度销量（万辆）及同比增速

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    （2）积分政策托底，长期规划护航

    2019年7月9日，工信部发布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》（征求意见稿）（简称双积分政策），核心要点在于：.2021、2022、2023年比例分别为14%、16%、18%，对新能源汽车保底的销量约束力相对较小。但燃油积分压力增大，需要通过新能源汽车积分进行弥补，间接促使企业发展新能源，利好新能源长久发展。

    （3）运营需求旺盛，私人消费蓄势

    得益于新能源汽车的使用经济性明显，2018-2019H1新能源汽车在运营领域需求旺盛，占比持续提升，从2017H1的8%提升至2019H1的32%，提升明显。2017、2018、2019H1分别为4.7万，18万，17万。此外，存在大量的私人消费者购买新能源汽车用于网约车运营，预计运营消费占比超过50%，需求旺盛。但由于过渡期抢装明显，过渡期后运营主力车型销量下滑较为明显。

运营消费与私人消费及其占比（万辆）

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限牌城市和非限牌城市消费及其占比（万辆）

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    2.海外：法规趋严，欧洲放量

    （1）碳排法规趋严，欧洲压力最大

    欧洲、美国、日本对汽车碳排放提出明确要求，欧洲压力最大。三个地区中，欧洲要求最为严格，2021年二氧化碳排放要求低于95g/km，2030年要求低于59g/km。2018年-2030年年均下降3.2%，但2018-2021年年均下降7.6%。然而2017-2018年欧洲碳排放实际值还处于分别同比提高了0.3%和1.6%，主要是SUV销量占比提升。因此，欧洲车企压力最大。

欧洲碳排放法规要求

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    2020年为缓冲期，惩罚力度增大。新能源车折算系数：法规规定，碳排放小于50g/km的车型，在2020-2022年，每一辆车在计算碳排放可以分别当作2、1.67、1.33辆车计算，2023年以后均按照1辆车计算；新车导入比例：法规规定，2020年95%的新车满足法规要求，2021年起100%新车需要满足法规要求。惩罚力度骤增：2018年根据碳排放具体数值分阶梯惩罚，但2019年起，超过当年目标值的部分均按照最高标准进行惩罚。

新能源车折算系数以及新车导入比例

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    （2）法规驱动供给，供给改变需求

    欧洲具备良好的新能源汽车需求基础：欧洲纯电动经济性更加明显，且环保观念更强。

    经济性方面：油价，欧洲油价普遍高于其他地区，挪威油价最高，美国油价最低，日韩位居欧洲和中国之间；电价方面：北美、欧洲、日韩电价实行市场定价，民用电价高于工商业电。中国工商业电价高于民用电。海外民用电价远高于中国，但工商业电价跟中国相近，甚至有些国家低于中国，如挪威、美国、法国、韩国等。

主要地区汽油零售价

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主要地区电价

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    环保观念方面：欧洲燃油车销售主力车辆级别为A以及A0级别，即偏紧凑型车型，排量相对较小，环保观念较强。

    欧洲新车型供给提升明显：海外车企加速电动化布局，新车型供给急剧提升，研发投入巨大，新能源销量体量较大的车企将新车重点投放在欧洲以及中国市场

    二、新能源汽车未来发展展望

    1.国内稳步增长，海外放量在即

    预计国内需求稳步增长，限牌城市牌照驱动效应依旧明显，三四五线城市私人消费随着车企渠道下沉有望放量，同时运营领域经济性明显，依旧有较强的需求。在公共领域，尤其是重点污染防治区，出租车更换新能源也将逐步商量，预计国内需求将保持稳步增长态势。

    2.欧洲放量在即，海外增速明显

    欧洲法规趋严，车企加码新能源，车型供给增加，同时欧洲具备良好的新能源汽车需求基础，随着供给增加，欧洲放量明显。

    预计欧洲2019-2021年产销分别为49、89、136万辆，同比+37%、79%、54%，是全球增速最快的地区。中国保持稳步增长，2019-2021年产销分别为135、175、225万辆，预计全球新能源汽车2019-2021年产销分别为240、347、485万辆，同比+16%、45%、40%。

全球新能源汽车产销预测（万辆）

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全球新能源汽车产销预测同比（单位：%）

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    整车产销高速增长将拉动动力电池需求高速增长，预计欧洲动力电池需求量急剧提升，其中预计欧洲2019-2021年需求量23、43、67GWh，中国65、88、115GWh，全球合计需求114、169、240GWh，同比增长21%、49%、42%。

全球动力电池需求预测（GWh）

数据来源:公共资料整理

全球动力电池需求预测同比增长（单位：%）

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