一、1-5月乘用车销量复盘:批发同比大幅下滑,零售好于批发
乘用车:5月销量同比-17.4%,主要受国VI切换影响下滑较大。5月乘用车生产149万辆,环比-10.2%,同比-23.7%;销售156.1万辆,环比-0.9%,同比-17.4%。2019年1-5月,乘用车批发销量共计840万辆,相比去年同期991万辆下降15.2%。分车型看,5月轿车、SUV、MPV和交叉型乘用车销量同比增速分别为-16.6%、-15.6%、-22.4%、-46.0%。1~5月合计汽车产销1023.7万辆和1026.6万辆,同比均-13%,降幅比1-4月分别扩大2.0%和0.8%。
5月产销同比降幅扩大,产量显著低于销量,主要由于部分区域将于7月1日执行国VI标准,行业仍以去库存为主。零售销量方面,受去国V库存的影响,4月、5月月度同比增速分别为-6.3%和-3.0%,明显好于批发。预计6月批发销量依然低迷,但受益于终端大幅折扣促销,预计6月新车零售数据环比将继续改善。
2017-2019年中国汽车批发月度销量(万辆)
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相关报告:智研咨询发布的《2019-2025年中国汽车检测行业市场评估及投资前景评估报告》
2017-2019年中国狭义乘用车月度零售销量(万辆)
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二、地方政策是影响各地乘用车市场表现分化的主因
整体来看,历史上乘用车消费和GDP增速的变化方向呈比较明显的趋同关系,且汽车消费呈现出“早周期”的属性,因此GDP增速放缓往往伴随着乘用车销量出现下滑。历史上的汽车消费数据增速和各地GDP增速具有较强的相关性,但从今年的细分城市来看,各地GDP增速并非是影响今年乘用车消费的核心因素,两者间正相关关系较弱。于各城市消费者而言,相关地方政策才是决定买不买、何时买的核心因素和驱动力。
在统计的中国前100大城市中,南京(-24.7%)和西安(+14.9%)的表现值得关注。南京作为二线城市,19年一季度实际GDP增速达8.2%,远超全国平均线,人口流入也保持了多年持续增长,乘用车消费本应水涨船高。然而通过数据对比我们发现,南京18年销量增速不温不火,今年1-4月更是跌至排名最后一位。当地2018年4月出台的暂停受理网约车新增运力许可的政策,即规定从同年4月20日起停止向网络预约出租车办理经营许可,是造成这一现象的主因。由于南京网约车登记必须是新车,该政策下,网约车公司纷纷在执行日期前进行新车抢购,极大的增加了18年4月乘用车销量。受去年同期高基数的影响,今年1-4月南京乘用车销量增速呈现大幅下滑。
2017-2019年南京市乘用车月度销量(辆)
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西安今年1-4月乘用车消费在前100大城市排行中跃至第二名,实现了+14.9%的增速涨幅。和南京同为二线城市,西安在全国需求疲软的情况下依然消费强韧,1-5月中除了2月属于周期性需求自然回落外,剩余四个月乘用车销量增速均为正增长,1月消费增速更是达到了+55.4%。其中的主要驱动力来源于其今年年初进一步放松限制的“史上最宽松户籍政策”,将本科及以上学历人员落户的年龄限制由35岁以下调整到45岁以下,并对研究生及以上学历人员不设年龄设置,是同等城市中最先打造出“流程最简、门槛最低、条件最少”落户政策的城市。2018年西安的人口增量已到38.7万人(+4.02%),在全国城市人口增量排名中位列第三,仅次于深圳和广州,今年随最宽松落户政策的出台,预计常驻人口增速有望继续保持。
2017-2019年西安市乘用车月度销量(辆)
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另外,北京、上海、广州、深圳四个一线城市今年1-4月乘用车消费增速除广州为正增长外,其余均为个位数负增长。其中:北京2019年1-4月乘用车累计销量为33.3万辆,同比-1.8%;上海1-5月累计销量30.1万辆,同比-6.0%;广州1-4月累计销量23.7万辆,同比+7.4%;深圳1-4月累计销量15.2万辆,同比-5.1%。
2017-2019年北京市乘用车月度销量(辆)
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2017-2019年上海市乘用车月度销量(辆)
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2017-2019年广州市乘用车月度销量(辆)
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2017-2019年深圳市乘用车月度销量(辆)
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2024-2030年中国起重举升汽车行业市场竞争格局及投资前景研判报告
《2024-2030年中国起重举升汽车行业市场竞争格局及投资前景研判报告》共十四章,包含2024-2030年起重举升汽车行业投资机会与风险,起重举升汽车行业投资战略研究,研究结论及投资建议等内容。
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