2019年1-5月中国汽车销量及各城市乘用车销量分析[图]

    一、1-5月乘用车销量复盘：批发同比大幅下滑，零售好于批发

    乘用车：5月销量同比-17.4%，主要受国VI切换影响下滑较大。5月乘用车生产149万辆，环比-10.2%，同比-23.7%；销售156.1万辆，环比-0.9%，同比-17.4%。2019年1-5月，乘用车批发销量共计840万辆，相比去年同期991万辆下降15.2%。分车型看，5月轿车、SUV、MPV和交叉型乘用车销量同比增速分别为-16.6%、-15.6%、-22.4%、-46.0%。1~5月合计汽车产销1023.7万辆和1026.6万辆，同比均-13%，降幅比1-4月分别扩大2.0%和0.8%。

    5月产销同比降幅扩大，产量显著低于销量，主要由于部分区域将于7月1日执行国VI标准，行业仍以去库存为主。零售销量方面，受去国V库存的影响，4月、5月月度同比增速分别为-6.3%和-3.0%，明显好于批发。预计6月批发销量依然低迷，但受益于终端大幅折扣促销，预计6月新车零售数据环比将继续改善。

2017-2019年中国汽车批发月度销量（万辆）

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国汽车检测行业市场评估及投资前景评估报告》

2017-2019年中国狭义乘用车月度零售销量（万辆）

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    二、地方政策是影响各地乘用车市场表现分化的主因

    整体来看，历史上乘用车消费和GDP增速的变化方向呈比较明显的趋同关系，且汽车消费呈现出“早周期”的属性，因此GDP增速放缓往往伴随着乘用车销量出现下滑。历史上的汽车消费数据增速和各地GDP增速具有较强的相关性，但从今年的细分城市来看，各地GDP增速并非是影响今年乘用车消费的核心因素，两者间正相关关系较弱。于各城市消费者而言，相关地方政策才是决定买不买、何时买的核心因素和驱动力。

    在统计的中国前100大城市中，南京（-24.7%）和西安（+14.9%）的表现值得关注。南京作为二线城市，19年一季度实际GDP增速达8.2%，远超全国平均线，人口流入也保持了多年持续增长，乘用车消费本应水涨船高。然而通过数据对比我们发现，南京18年销量增速不温不火，今年1-4月更是跌至排名最后一位。当地2018年4月出台的暂停受理网约车新增运力许可的政策，即规定从同年4月20日起停止向网络预约出租车办理经营许可，是造成这一现象的主因。由于南京网约车登记必须是新车，该政策下，网约车公司纷纷在执行日期前进行新车抢购，极大的增加了18年4月乘用车销量。受去年同期高基数的影响，今年1-4月南京乘用车销量增速呈现大幅下滑。

2017-2019年南京市乘用车月度销量（辆）

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    西安今年1-4月乘用车消费在前100大城市排行中跃至第二名，实现了+14.9%的增速涨幅。和南京同为二线城市，西安在全国需求疲软的情况下依然消费强韧，1-5月中除了2月属于周期性需求自然回落外，剩余四个月乘用车销量增速均为正增长，1月消费增速更是达到了+55.4%。其中的主要驱动力来源于其今年年初进一步放松限制的“史上最宽松户籍政策”，将本科及以上学历人员落户的年龄限制由35岁以下调整到45岁以下，并对研究生及以上学历人员不设年龄设置，是同等城市中最先打造出“流程最简、门槛最低、条件最少”落户政策的城市。2018年西安的人口增量已到38.7万人（+4.02%），在全国城市人口增量排名中位列第三，仅次于深圳和广州，今年随最宽松落户政策的出台，预计常驻人口增速有望继续保持。

2017-2019年西安市乘用车月度销量（辆）

数据来源：公开资料整理

    另外，北京、上海、广州、深圳四个一线城市今年1-4月乘用车消费增速除广州为正增长外，其余均为个位数负增长。其中：北京2019年1-4月乘用车累计销量为33.3万辆，同比-1.8%；上海1-5月累计销量30.1万辆，同比-6.0%；广州1-4月累计销量23.7万辆，同比+7.4%；深圳1-4月累计销量15.2万辆，同比-5.1%。

2017-2019年北京市乘用车月度销量（辆）

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2017-2019年上海市乘用车月度销量（辆）

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2017-2019年广州市乘用车月度销量（辆）

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2017-2019年深圳市乘用车月度销量（辆）

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