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2018年中国新能源汽车行业发展现状及发展趋势分析【图】

新能源汽车阳芬 2018-05-02 02:11 来源：智研咨询

一、新能源汽车+消费市场+储能市场，锂电池下游领域不断拓展

新能源汽车已成为锂电池主要应用领域。锂电池的下游应用领域主要包括消费市场、工业储能及交通市场等。根据数据，自2015年起，交通市场已成为锂电池最大的下游应用领域，交通市场锂电池需求已从2011年的1.0GWh增长至2016年34.2GWh，占比已从15.6%增长至50.7%。

2011-2016年中国锂电池需求（GWh）

数据来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国新能源汽车行业市场供需预测及投资战略研究报告》

1、新能源汽车浪潮催生锂电大市场

新能源汽车重构汽车产业链。新能源汽车产业链包括原材料、正极材料、负极材料、隔膜、电解液、电池管理系统（BMS）、锂电设备、电芯及PACK、电机电控、充电桩和整车制造等环节。其中，原材料包括镍、钴、锰等矿产资源。正极材料、负极材料、电解液、隔膜、BMS 等共同构成电芯及 PACK。动力电池、驱动电机、电控三大系统是构成整车的核心部件。此外，其他零部件、汽车设计与汽车电子使整车达到可使用状态，充电桩为整车提供动力支持。

新能源汽车产业链

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新能源汽车行业逐步由政策驱动转向市场/技术驱动。自2009年补贴政策试点推广以来，新能源汽车累计销量由 2011年的 7,577 辆快速增长到2017年的77.7万辆，尤其在2013年中央及各地优惠政策密集出台，2013/2014/2015/2016/2017年销量分别为 1.8/7.5/33.1/50.7/77.7万辆，2015-2017年CAGR达到 53.2%。随着补贴政策的逐步退出，新能源汽车行业正在由政策推动转换为市场驱动。

2011-2017年国内新能源汽车累计销量（按季度）

数据来源：公开资料整理

预计2020年国内动力电池需求量约94Gwh。根据数据，同时考虑电池更换需求，2017 年国内车用动力电池总需求量约38.8Gwh，同比+29.3%。测算在新能源汽车需求的持续拉动下，预计到2020年，动力电池需求量约94GWh，2018-2020年CAGR为34%。

2014-2020E国内新能源汽车动力电池需求量及预测

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新能源汽车浪潮席卷全球，带动海外锂电需求增长。海外动力电池锂电需求在2016年为 13.2GWh（+41.94%），预计将持续增长，在2020年到 83.5GWh。随着海外锂电池需求的增长，拥有海外锂电池客户的材料供应商将直接受益。

海外电动汽车市场锂电需求（GWh）

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海外电动汽车和市场电池装机预测（GWh）

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2、消费市场锂电需求平稳增长

3C是对通讯产品、电脑产品和消费类电子产品的简称。传统3C产品主要包括手机、笔记本电脑、数码相机等便携式电子产品，新型3C产品包括可穿戴设备、VR/AR、智能手环、无人机等。传统3C市场仍是锂电池的重要消费终端，需求维持平稳。2016 年国内智能手机出货量为4.7亿部，全球智能手机出货量为14.7亿部，仅分别增长9.3%和2.1%。消费电池的需求量预计将持续保持低速增长，根据预测，到 2020 年，中国消费电池需求量约为43GWh，全球约为 77GWh。传统3C行业进入成熟发展阶段，虽较难大幅增长，但由于产品更行速度快，仍将带来稳定需求。随着新型3C产品(VR/AR 等)的普及，或将为锂电池市场带来新的增量需求。

全球消费电子出货量

数据来源：公开资料整理

消费电池需求预测

数据来源：公开资料整理

3、储能领域锂电需求潜力巨大

中国储能领域潜力巨大。锂电池在储能上的技术应用主要包括电网储能(电力辅助服务、可再生能源并网、削峰填谷等)、基站备用电源、家庭光储系统、电动汽车光储式充电站等领域。数据显示：2020年，新能源及可再生能源装机规模可达 8.6亿千瓦，约占总装机量的 42.9%；2030年，新能源及可再生能源装机规模将达14.4亿千瓦，占总装机量的 60%。

2016 年储能锂电池需求量为 3.79GWh（+27%），预计2020年将达到16.64GWh（+45%）。目前国内储能技术处于持续突破的阶段，锂电池储能市场有望在未来几年迎来高速增长，国内各大厂商纷纷加快储能布局。

储能锂电池需求量(GWh)

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二、正极材料是锂电池核心构成，中短期量价齐升

1、中短期正极材料量价齐升

近年来，国内正极材料产量保持较快增速。根据数据，2017年我国正极材料产量共32.3万吨，同比增长49.5%。其中，三元材料产量12.6万吨，占到正极材料总产量的39%，同比增长93.8%；磷酸铁锂产量10.1万吨，占比 31%，同比增长 36.5%；钴酸锂产量6.0万吨，占比19%，同比增长17.6%。

2016-2017年国内正极材料产量结构及增速