2011年我国棉花进口形势分析

       内容提示：我国纺织品出口复苏， 进口棉花需求增长。截至2 月份， 我国纺织品服装2010/11 年度已累计出口1 088.11 亿美元， 同比增长20.43%。

       我国是纺织品服装出口大国， 世界经济形势的复苏步伐将直接关系到我国棉花的需求状况。另外， 我国棉花产量和消费量、国际棉花产量、人民币汇率升值、主要棉花进口国的政策以及不稳定的政治突发事件等因素均会对未来我国棉花进口格局产生影响。

       1 影响我国棉花进口的利好因素

       第一， 棉花产量决定我国棉花产需缺口将长期存在。据2011 年2 月底进行的棉花生产意向种植调查报告统计显示， 2011 年全国预计棉花种植面积545.47 万hm2， 同比增加32 万hm2，增幅6%。虽然2010 年以来棉花收购价一路走高，棉农收益同比上年有较好增幅， 但整体看， 国内棉价格不稳定， 国家对棉花种植的补贴偏低， 而且费时、费工， 因此植棉意向恢复并不理想。从消费量来看， 我国纱产量持续高位运行， 若预计2011 年累计生产棉纱2 700 万t 左右， 根据目前中国的纺纱用棉比例为45%左右测算， 也需要棉花1 200 万t 左右， 棉花缺口将在400 万t 以上。从近期看， 植棉面积扩大可能会使进口量放慢， 但考虑到我国耕地有限、粮食第一位的国情， 棉花面积没有太大的增长空间， 而我国纺织业产能过剩不可能在短期内解决，棉花硬缺口长期存在是大势所趋[3]。

       2012-2016年中国棉布市场行情动态与投资战略咨询研究报告

       第二， 新年度全球棉花产量有望创新高， 未来可进口资源较充足。据国际棉花咨询委员会（ICAC） 3月份预测， 由于目前棉花价格创历史新高， 2011/12年度全球棉花产量将达到历史最高水平。全球棉花种植面积将扩大7％， 达3 600 万hm2， 为近17 个年度以来最高水平。全球棉花总产2 756 万t， 相比本年度增加11％。总消费量2 541 万t， 同比增加2.9％。

       进出口贸易量855 万t， 同比增2.3％。2011/12 年度，全球棉花产量预计超过消费量200 万t， 国际棉花资源较为充足。

       第三， 内需市场增长稳步增长。2011 年1 月份，商务部监测的国内3 000 家重点零售企业实现销售业绩较上年同期增长26.6%。其中， 服装、鞋帽的销售额分别同比增加37.2%和33.2%， 增速比2010 年12月分别加快18.2 和13.4 个百分点。国家统计局发布的数据显示， “十一五” 国内服装类消费每年都保持了20%以上的同比增长， 内需市场已大于出口市场， 成为推动中国服装产业发展的最大动力。业内普遍认为， 2011 年服装内需将继续成为行业发展的强大驱动力， 未来10 年中国的服装消费将迎来黄金增长期。我国纺织品服装内需市场的稳定增长将不断加大棉花的消费量。

       第四， 我国纺织品出口复苏， 进口棉花需求增长。截至2 月份， 我国纺织品服装2010/11 年度已累计出口1 088.11 亿美元， 同比增长20.43%。同时，2010 年中国-东盟从70%零关税发展为100%零关税，对中国纺织服装产品出口好转形成强大的推动力[4]。

       纺织品服装出口增长， 而中国国内棉花产量增长有限， 这势必带动棉花进口增加。

       2 影响棉花进口的利空因素

       第一， 纺织业发展面临诸多困扰， 产销形势堪忧。当前纺织业面临原料价格上涨过快、用工紧张、流动资金趋紧及纺织产品出口受损等不利因素的困扰， 近期下游纺织企业产销回升势头或将受到抑制。

       2010/11 年度以来， 328 级棉价从2010 年9 月份的19 324 元/t 涨至2011 年3 月份的30 797 元/t， 涨幅59.37%， 导致纺织企业不堪重负。而春节过后纯棉纱销售并不理想， 纺织企业经营压力进一步加大。

       用工紧张， 开工率不足是纺织企业春节以来面临的又一重要问题， 当前主要集中在东部沿海地区， 并有向中西部蔓延的趋势。2011 年以来， 央行已连续3次上调存款准备金率并两次加息， 紧缩政策使企业流动资金趋紧， 中小企业融资更难。2010 年下半年以来人民币汇率屡创新高， 造成大多数出口型纺织企业出口订单急剧下降。这些因素， 可能令纺织行业步入产销旺季的时间延迟， 对棉花需求有所下降。

       第二， 国际贸易格局变化将减少国际棉花可得资源。2010/11 年度国际棉花市场遭遇3 大事件， 影响了国际资源供应的输出和流入。一是印度限制棉花出口额度。本年度印度棉花出口上限控制在93.5 万t ， 已分别于2010 年12 月15 日和2011 年2月25 日结束了棉花出口装运。目前印度政府尚没有扩大出口的迹象。二是土耳其等国大量取消本年度美棉合同， 中国新签约量又有所增加。近期孟加拉、泰国和越南等东南亚国家大力发展本国的纺织产业，进口美棉势头强劲， 中国进口在国内棉花和棉纱价格低迷的状态下势头减弱。三是西非棉花因科特迪瓦政治内乱不能外运。阿比让是科特迪瓦的首都，阿比让港口在整个西非棉花运输中占据主要的地理位置， 当前严峻的政治局势导致西非棉从轧花厂出货环节到港口运输环节都基本停滞。第二和第三有关联， 即运输受阻导致整个西非棉不能外运， 而一些国际棉商则以美棉置换西非棉交货， 在美国农业部的数据上体现为新的签约出口[5]。国际贸易格局变化可能放缓我国进口棉花步伐。

       第三， 《2011 年度棉花临时收储预案》或将长期影响棉花进口量。国家8 部委3 月底发布了《2011年度棉花临时收储预案》， 力图在棉花种植面积增加情况下， 保护棉农收益。2011 年棉花临时收储价为，标准级皮棉到库价格19 800 元/t。该预案对于稳定植棉面积作用比较大， 长期来看， 对棉花进口有一定的抑制作用。