深圳国资战略入股中集集团，可行性分析给出答案

一、成功案例——深圳资本集团战略入股中集集团

1、事件经过

2020年10月12日，中远工业、长誉与深圳资本集团、深圳资本（香港）及中远海发签署了股份转让协议，深圳资本集团、深圳资本（香港）以9.83元/股，总价约105亿元，合计受让中远工业、长誉、中远海所持中集集团10.69亿股股份。

上述交易完成后，深圳资本集团、深圳资本（香港）成为中集集团第一大股东，持有中集集团29.74%股份，原股东招商局国际（中集）投资有限公司继续持有中集集团8.8亿股H股股票（占公司总股本的24.49%）无变化，成为中集集团第二大股东。

2、战略入股完成后对地方经济的积极影响

深圳资本集团与中集集团都有“因改革而生、因改革而成长”的共同特征，战略入股完成后，将继续推动中集保持市场化体制机制，并发挥双方优势，实现产业发展与资本运作双轮驱动，共同促进深圳实体经济发展。

3、启动股权转让时间及转让时获得多少收入

2024年5月，中集集团公告称，公司第一大股东深圳市资本运营集团有限公司（下称“深圳资本集团”）与深圳市立业工业集团有限公司（下称“立业工业”）签署了《股份转让协议》，约定向后者转让所持公司2.75亿股A股股份，占总股本的5.1%，涉及总金额为23.84亿元。

二、企业投资可行性分析如何能够帮助国有资本选择值得投入的项目

1、研判标的企业的产业地位与长期价值

可行性分析需对标的企业的行业地位、核心竞争力和发展前景进行系统评估。中集集团在全球集装箱及物流装备领域具备领先优势，深圳资本集团在入股前需对其市场份额、技术能力及行业周期进行充分研判，判断其是否符合国有资本支持先进制造业的战略方向，确保投资标的具备长期价值基础。

2、评估双方战略协同效应，确保投资与区域发展目标相契合

可行性分析需分析投资项目与本地产业布局的契合度。深圳资本集团与中集集团均具备改革创新的共同特征，战略入股后有助于推动深圳实体经济发展。可行性分析应论证双方在产业资源对接、资本运作协同等方面的可行性，确保投资不仅实现财务回报，也能服务区域产业升级目标。

3、测算合理估值水平与退出预期，为投资决策提供参照

可行性分析需对交易定价的合理性进行论证。深圳资本集团以9.83元/股、总价约105亿元受让中集集团29.74%股份，2024年以23.84亿元转让5.1%股份，说明入股时对估值水平及后续退出通道已有一定预期。可行性分析应在投资决策阶段对估值区间、资金回报及退出可能性进行测算，为国资决策提供财务层面的依据。

三、为什么选择智研咨询编制可行性研究报告？

1、团队兼具产业研究深度与投融资分析能力

智研咨询拥有一支熟悉国资运作逻辑的研究团队，能够将产业趋势研判与投资价值分析有机结合，在报告编制中兼顾技术可行性与财务合理性，使结论更具参考深度。

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