摘要：尽管三文鱼作为一种高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消费者青睐，但市场在经历前期的快速增长后，部分地区的消费需求已接近饱和。2024年，中国三文鱼行业市场规模为104.30亿元，同比下降0.53%。同时，全球物流成本波动与进口检疫政策趋严形成双重压力。挪威、智利等主产国出口量波动直接影响国内供给稳定性，而国产替代方案尚处培育期，短期内难以形成有效供给补充。随着冷链基建完善、国产养殖技术突破以及消费场景多元化拓展，三文鱼市场长期增长潜力依然存在。

一、定义及分类

三文鱼是一种鲑科鱼类的统称。它主要生活在北半球的冷水海域，是重要的经济鱼类之一。三文鱼的肉质鲜美，富含蛋白质、不饱和脂肪酸（如欧米伽-3脂肪酸）、维生素（如维生素D、维生素B族）和矿物质（如钙、铁、锌等），具有很高的营养价值。按养殖和野生划分，三文鱼可以分为野生三文鱼和养殖三文鱼。

二、行业政策

近年来，中国政府出台了一系列政策，旨在推动三文鱼行业的健康、可持续发展，同时保障食品安全和生态环境。2024年10月，农业农村部印发《关于大力发展智慧农业的指导意见》，提出在海水养殖优势区,因地制宜推进沿海工厂化、网箱等养殖模式数字化改造,推进深远海智能化养殖渔场建设,应用环境监控、精准投喂、自动起捕、智能巡检、洗网机器人等设施设备。实施海洋渔船及船上设施装备更新改造,推广渔船海洋宽带、北斗导航定位、防碰撞等船用数字化终端装备,推动相关卫星信息系统的行业应用。加快推进各地渔政执法数字化建设,建设全国统一的渔政执法办案综合平台,重点推进沿海伏季休渔、长江禁渔智能化监管,建设智慧渔港。这为三文鱼行业带来了技术升级、模式优化、市场拓展和可持续发展等多方面的机遇，将有力推动三文鱼产业的高质量发展。

三、发展历程

中国三文鱼行业发展主要经历了四个阶段。1985年至2000年的萌芽期，1985年挪威三文鱼开始进入中国市场。九十年代国内的市场经济体制加大了进口海鲜进关的便利，挪威在九十年代中期曾一度占据中国三文鱼进口量的近九成。这一时期内，三文鱼开始逐步被中国消费者接受，并引发更广泛的市场关注。

2001年至2016年的启动期，该阶段中国三文鱼行业从单一进口市场逐步转变为养殖与进口并重的新发展格局。青海等地成功养殖虹鳟，并稳步推进，有力促进了国内供应能力的增长。国际市场方面，智利、英国等养殖技术较先进的国家逐渐将产品出口至中国。2006年10月，中国与智利双边自由贸易协定生效，两国贸易往来执行零关税。在此基础上，智利凭借养殖优势，开始大量向中国出口三文鱼产品。2011年1月，苏格兰获得了食品出口安全资质，来自英国的三文鱼被允许直接出口到中国。

2017年至2019年的高速发展期，在该阶段中国三文鱼行业继续经历快速增长。2016年底，在政策层面行业得到明确利好支撑——中挪解禁并恢复正常贸易关系。此后，在全球范围内包括智利、法罗群岛、加拿大等新兴供应国开始超越挪威成为中国主要进口国之一。随着经济发展和消费者购买力提升，三文鱼产品逐渐演变为中产阶级喜爱的高端蛋白质食品，并有更多消费者愿意将其纳入日常生活消费之中。

2020年至今的震荡期，2020年初受全球公共卫生事件影响，中国三文鱼行业出现颓势。随着与三文鱼有关的食用谣言陆续得到澄清，中国跟随三文鱼全球市场脚步，三文鱼消费迎来全面回暖，市场需求量迅速回升。2022年下半年，三文鱼市场开始全面恢复。2023年上半年，中国三文鱼市场迎来爆发式增长，三文鱼进口总量已超越2019年同期水平，销量及产品销售价格均创新高。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

三文鱼养殖对技术要求极高，涉及多个专业领域的知识与技能。首先，水质管理是关键，三文鱼对水质要求极为严格，任何轻微的污染都可能导致其生存受威胁。因此，养殖者必须具备精湛的水质管理技术，包括水源选择、水质监测、污染物处理等方面。其次，生物技术的运用在三文鱼养殖中也占据重要地位，如良种选育、疾病防控、饲料配方优化等，这些都需要养殖者具备深厚的专业背景和丰富的实践经验。此外，先进的养殖技术和设备也是不可或缺的，如精准投喂系统、环境监控设备、智能巡检机器人等，这些技术的应用可以提高养殖效率和产品质量。

2、资金壁垒

三文鱼养殖需要大量的资金投入。一方面，养殖设施的建设和维护成本高昂，如沿海工厂化养殖设施、深远海智能化养殖渔场等，需要投入大量的资金用于设备采购和设施建设。另一方面，养殖过程中的饲料、苗种、药品等成本也较高，且养殖周期较长，资金回笼速度慢，这对企业的资金实力提出了很高的要求。此外，企业在技术研发、市场拓展、品牌建设等方面也需要持续的资金投入，以提升自身的竞争力。

3、人才壁垒

三文鱼行业对专业人才的需求较大，但目前相关人才相对稀缺。养殖技术人员需要具备丰富的实践经验，能够熟练掌握水质管理、疾病防控、饲料投喂等技术。同时，企业还需要具备市场营销、品牌管理、供应链管理等方面的专业人才，以应对市场竞争和市场拓展的挑战。此外，随着智慧农业技术的应用，对掌握数字化技术、智能化设备操作和维护的人才需求也在增加。

五、产业链

1、行业产业链分析

三文鱼行业产业链上游主要包括鱼苗、饲料、药品、养殖设备、捕捞设备等生产资料和相关服务，其中，养殖设备包括网箱、养殖池、循环水系统等，为三文鱼养殖提供必要的设施支持。产业链下游主要通过电商平台、超市、批发市场、餐饮店等渠道将海水养殖鱼销售给消费者。

三文鱼行业产业链

鱼苗

美威公司

通威(成都)三文鱼有限公司

挪威诺尔海鲜公司

挪威萨尔玛公司

饲料

通威股份有限公司

广东海大集团股份有限公司

广东粤海饲料集团股份有限公司

广东恒兴饲料实业股份有限公司

药品

厦门利洋水产科技有限公司

北京渔经生物技术有限责任公司

北京水世纪生物技术有限公司

江苏好润生物科技有限公司

捕捞设备

冰轮环境技术股份有限公司

江苏中天科技股份有限公司

江苏亚星锚链股份有限公司

巨力索具股份有限公司

上游

美威水产(上海)有限公司

山东东方海洋科技股份有限公司

佳沃食品股份有限公司

青岛北洋佳美水产有限公司

中游

电商平台

超市

批发市场

餐饮店

下游

2、行业领先企业分析

（1）山东东方海洋科技股份有限公司

山东东方海洋科技股份有限公司是一家专注于海洋生物技术研发和应用的高新技术企业。其在三文鱼领域的发展始于2010年，通过引进挪威的大西洋鲑鱼卵及循环水苗种培育系统，利用烟台开发区独特的地下恒温冷海水资源，与中科院海洋所合作，构建了东北亚首家大规模大西洋鲑工业化循环水养殖基地。东方海洋成功实现了大西洋鲑商品鱼的大规模鲜活供应，填补了国内三文鱼养殖的空白。公司采用陆基工业化循环水养殖模式，解决了三文鱼从国外运输至国内时间长、费用高的问题，实现了头天下单第二天新鲜鱼上桌的目标。截至目前，东方海洋的三文鱼养殖基地建有16个工业化循环水养殖车间，78套循环水养殖系统，总占地面积165亩，养殖水体近36000m³，产能约1000吨每年。2024年前三季度，东方海洋营业收入为2.48亿元，同比下降23.77%；归母净利润为-0.70亿元，同比增长34.21%。

（2）佳沃食品股份有限公司

佳沃食品股份有限公司是一家专注于优质蛋白食品领域的大消费企业，主要从事以三文鱼为核心的优质蛋白海产品的养殖、加工及销售业务。公司秉承“全球资源+中国消费”的战略理念，致力于将全球优质海洋产品引入中国市场。2019年，佳沃食品通过收购智利领先的三文鱼渔场Australis Seafoods，切入三文鱼产业链的高价值环节，实现了从鱼卵孵化、淡水育苗、海水养殖、收获加工到品牌销售的一体化全产业链运作。佳沃食品建立了成熟的智能化养殖体系，通过全流程信息化监控，实现少食多餐、精准投喂、高效防疫的科学养殖模式。2024年，其智利子公司Australis在饲料转化率、死亡率等关键养殖技术指标上持续处于智利同行业领先地位。2024年，佳沃食品营业收入为34.18亿元，同比下降24.14%；归母净利润为-9.24亿元，同比增长19.72%。

六、行业现状

尽管三文鱼作为一种高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消费者青睐，但市场在经历前期的快速增长后，部分地区的消费需求已接近饱和。2024年，中国三文鱼行业市场规模为104.30亿元，同比下降0.53%。同时，全球物流成本波动与进口检疫政策趋严形成双重压力。挪威、智利等主产国出口量波动直接影响国内供给稳定性，而国产替代方案尚处培育期，短期内难以形成有效供给补充。随着冷链基建完善、国产养殖技术突破以及消费场景多元化拓展，三文鱼市场长期增长潜力依然存在。

七、发展因素

1、机遇

（1）消费升级与市场需求增长

随着人们生活水平的提高和健康饮食观念的普及，三文鱼作为富含优质蛋白质和Omega-3脂肪酸的健康食品，受到越来越多消费者的青睐。近年来，中国三文鱼市场规模持续扩大，已成为全球重要的三文鱼消费市场之一。2023年中国三文鱼行业市场规模约为104.9亿元。未来几年，随着中产阶级的壮大和健康饮食理念的深入人心，三文鱼的市场需求将继续保持高速增长态势。此外，冷链物流技术和保鲜技术的进步，使得三文鱼产品的销售和配送更加便捷，进一步拓展了市场需求。

（2）政策支持与产业扶持

政府出台了一系列政策支持三文鱼行业的发展。例如，2024年10月，农业农村部印发《关于大力发展智慧农业的指导意见》，提出在海水养殖优势区推进沿海工厂化、网箱等养殖模式的数字化改造，建设深远海智能化养殖渔场。这些政策为三文鱼养殖提供了技术指导和资金支持，有助于提升养殖效率和产品质量。同时，政府还通过扶持技术创新和改进生产流程，推动行业实现技术创新和产业升级。

（3）技术创新与产业升级

近年来，三文鱼养殖技术不断进步，如循环水养殖系统、海洋牧场的开发，有效提高了养殖效率和环境可持续性。未来，基因编辑技术的逐步成熟有望进一步提升三文鱼的抗病性和生长效率。智能化管理的推广则能够降低人力成本，提高养殖的精细化和标准化水平。这些技术的应用不仅有助于提升三文鱼的产量和品质，还将在成本控制方面发挥积极作用，从而推动整个养殖业向更高效、更可持续的方向发展。

2、挑战

（1）供应链稳定性挑战

三文鱼产业供应链涉及苗种繁育、饲料供应、养殖、加工、销售等多个环节，任何一个环节的波动都可能影响整个供应链的稳定性。例如，苗种依赖进口，种业商业化尚未建立，这使得国内三文鱼养殖在苗种供应上面临较大的风险。此外，市场竞争加剧，传统加工方式与自动化升级困难，以及深远海养殖技术装备配套不成熟等问题，也对供应链的稳定性构成了挑战。

（2）市场竞争与品牌建设挑战

中国三文鱼市场呈现出多元化的竞争态势，众多国内外品牌纷纷进入市场，通过不同的市场定位和竞争策略争夺市场份额。一些知名品牌凭借其优质的产品质量和广泛的品牌影响力，在市场上占据了主导地位，新进入者面临着较大的市场竞争压力。同时，品牌建设需要长期的投入和积累，企业需要在产品质量、品牌形象、市场营销等方面不断提升，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

（3）资源与环保挑战

三文鱼养殖对水域环境和气候条件有着特定的要求，适宜养殖的水域资源相对稀缺，这限制了养殖规模的进一步扩大。同时，随着全球环保意识的增强和环保法规的完善，三文鱼养殖和加工过程中产生的废水、废气等污染物排放受到了更为严格的监管。企业必须加大环保投入，引进先进的污水处理技术和废气处理设备，以减少对环境的不良影响，这无疑增加了企业的运营成本。

八、竞争格局

中国三文鱼生产品牌众多，行业集中度较低，市场竞争较为激烈。现阶段三文鱼行业玩家主要包括两类，一是背靠挪威国际三文鱼巨头的中国品牌，以美威三文鱼为代表，此类企业成立时间较早，专业从事三文鱼食品的生产和加工，旗下三文鱼产品品种丰富，经历多年品牌积淀，产品知名度高；二是国产本土品牌，包括佳沃、东方海洋等，产品线覆盖冰鲜、预制菜等全消费场景，依托本土化养殖压缩物流成本。

九、发展趋势

1、可持续发展与环保理念

随着消费者对环保和可持续发展的关注度提高，三文鱼行业也将更加注重可持续发展和环保理念。未来，行业将推广生态养殖模式，减少养殖过程中的环境污染和生态破坏。同时，加强废弃物的处理和资源化利用，提升三文鱼行业的环保形象和可持续发展能力。此外，通过加强行业自律和规范管理，推动整个行业的健康有序发展，也将成为未来三文鱼行业发展的重要方向之一。

2、供应链优化与资源整合

未来，三文鱼行业的产业链上下游协同发展和资源整合将进一步加强。通过加强苗种繁育和饲料供应环节的合作与整合，推动养殖与加工环节的协同发展和资源共享，拓展销售渠道和物流配送网络的覆盖范围和效率，有助于提高整个供应链的稳定性和竞争力。此外，随着全球化的加速和国际贸易的发展，三文鱼行业将实现国际化发展。中国等新兴市场将成为三文鱼出口的重要目的地之一。

3、产品多元化与高附加值

未来，三文鱼加工企业将不断提升加工深度，除了传统的冰鲜、冷冻切片、切块等初级加工品外，还会加大对调理加工品的研发和生产。例如，开发三文鱼罐头、烟熏三文鱼、三文鱼酱料等更多的增值产品，以满足消费者多样化的需求。同时，随着市场竞争的加剧和消费者需求的多元化，品牌企业将通过提高产品质量、加强品牌营销和拓展销售渠道等方式，提升品牌知名度和市场占有率。