摘要：五金制品行业作为中国轻工业的关键构成部分，其产品深入融入人民的日常生活中，发挥着不可或缺的作用。目前我国已经成为世界五金制品生产大国之一。近年来，随着国内经济的发展和城市建设的不断推进，对建筑、家居、汽车等领域的五金制品需求量持续增加，中国五金制品行业的市场规模持续扩张。数据显示，2024年中国五金制品行业市场规模约为25936亿元。

一、定义及分类

五金通常指五金制品，是将铁、钢、铝等金属经过锻造、压延、切割等物理加工流程制造而成的各种金属器件。五金制品作为日常生活和工业生产中使用的辅助性、配件性制成品，应用领域广泛，按用途可分为机械五金，建筑五金、电气五金、五金机械设备、五金材料、五金工具、通用配件、电子电工等。

二、行业政策

五金制品行业作为制造业的重要组成部分，其地位举足轻重。五金制品涵盖了广泛的产品，从日常使用的小型工具，如螺丝、钉子，到大型机械的精密零部件等。近年来，国家相继出台一系列支持政策，推动五金制品行业向高质量方向发展。例如，2024年2月，浙江省人民政府印发《关于下达2024年浙江省国民经济和社会发展计划的通知》，深化制造业“腾笼换鸟、凤凰涅槃”攻坚行动，支持传统产业应用先进适用技术，实施重点技改项目5000个以上，推动装备制造、纺织服装、五金制品等优势产业迈向中高端，支持丝绸、茶叶、黄酒、青瓷、木雕、中药材等历史经典产业塑造新辉煌。促进建筑业高质量发展。2025年3月，工信部等三部门印发《关于促进环保装备制造业高质量发展的若干意见》，提出要完善产品质量等相关法律法规，强化环保装备质量监督管理。制修订环保装备制造业规范条件，引导行业规范发展。发挥绿色金融作用，支持符合条件的环保装备企业发放绿色债券，拓展融资渠道。利用有关专项资金、政府投资基金等加大对环保装备技术创新、智能制造、服务转型支持力度，营造支持产业发展良好金融生态。

三、发展历程

中国五金制品行业的发展历史悠久，可以追溯到古代的青铜器时代。经过几千年的演变，五金制品行业逐渐形成了以钢铁为主要材料，涵盖工具、装饰、建筑、汽车等多个领域的完整产业链。在20世纪50年代，随着我国工业化的推进，五金制品行业得到了快速发展，许多传统五金作坊逐步转型升级为现代化的五金生产企业。进入21世纪以来，我国五金制品行业进入了一个新的发展阶段。随着科技的进步和市场的扩大，五金制品行业在产品研发、技术创新、生产效率等方面取得了显著成果。特别是在高端五金制品领域，我国已经能够生产出与国际接轨的高质量产品，满足国内外市场的需求。同时，五金制品行业也面临着结构调整、产业升级的挑战，需要不断优化产业结构，提高产品的附加值。

四、行业壁垒

1、规模壁垒

随着市场对产品质量、产品设计、产品规格等方面的要求不断提高，大量的设备投入、技术改造、新产品研发均需要持续的、相当数量的资金投入，因此对于五金制品企业的资金实力有较高要求。目前我国的五金制品制造企业规模偏小，产品技术含量较低，大多数五金制品企业依靠低层次的价格竞争维持生存，难以获取大量资金对引入先进设备和技术研发进行投资。因此，资本规模对拟进入五金制品行业的企业形成了一定的壁垒。

2、销售壁垒

五金制品的消费群体和终端用户非常分散，大部分企业难以建立覆盖广泛、体系完整的营销网络，限制了五金制品企业的快速发展；部分五金制品企业只能依靠中间贸易商进行代理销售，产品在到达销售终端前往往还需要再加工和再包装，过多的中间环节压缩了制造商的利润空间，同时不利于其及时掌握市场动向；终端销售商对生产企业的研发设计速度、工艺设计水平、产品质量、企业规模等要求较高，只有极少数五金制品企业的产品能够达到直接上架销售的标准，并能够推陈出新以满足客户不断变化的需求。五金制品企业只有在长期国际竞争过程中逐步提高实力，建立企业品牌，才能稳定地获得客户的信任和认可，从而建立完整的销售网络，获取更大的市场份额。因此难以拥有稳定的客户网络和销售渠道是五金制品企业在市场竞争中获得先机和生存发展的障碍所在。

3、生产技术壁垒

五金制品种类及规格繁杂、产品工艺设计要求高，国内外市场对五金制品尤其是中高端产品的质量、功能、规格、外观等的要求不断提高，五金制品企业必须具有较强的技术设计能力，才能够及时地根据消费者需求的变化，进行创新研发设计和产品结构调整。同时，新兴技术的进步要求生产五金制品的企业必须不断推出设计新颖、功能齐全、环保、美观的新产品以适应市场需求；先进生产设备的引进也对五金制品企业的技术消化能力有较高的要求，因此对拟进入五金制品行业的企业形成了技术壁垒。此外，五金制品行业作为劳动密集型行业，在生产过程中对熟练的技术工人需求量较大，而培养期通常需要一定的时间。

五、产业链

1、行业产业链分析

五金制品产业链上游包括原材料和生产设备，其中，原材料包括金属材料（如铁、不锈钢、铜、铝等）和非金属材料（如塑料、陶瓷等）；生产设备包括金属加工设备（车床、铣床、钻床、冲压设备、锻造设备、焊接设备等）、表面处理设备（喷砂机、抛光机、电镀设备等）、检测设备等。产业链中游为五金制品的生产加工环节。产业链下游为五金制品的应用领域，包括建筑、工业、家居、汽车、农业、航空航天、军事等领域。

五金制品行业产业链

铁

宝山钢铁股份有限公司

马鞍山钢铁股份有限公司

山西太钢不锈钢股份有限公司

河钢股份有限公司

鞍钢股份有限公司

北京首钢股份有限公司

山东钢铁股份有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

新余钢铁股份有限公司

中国宝武钢铁集团有限公司

江苏沙钢集团有限公司

不锈钢

山西太钢不锈钢股份有限公司

甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司

甬金科技集团股份有限公司

抚顺特殊钢股份有限公司

浙江久立特材科技股份有限公司

江苏武进不锈股份有限公司

铜

江西铜业集团有限公司

云南铜业股份有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

洛阳栾川钼业集团股份有限公司

上海五星铜业股份有限公司

浙江康盛股份有限公司

绍兴圆盛铜业制造有限公司

浙江八达铜业有限公司

浙江天河铜业股份有限公司

塑料

金发科技股份有限公司

广东银禧科技股份有限公司

青岛国恩科技股份有限公司

安徽国风新材料股份有限公司

上游

杭州巨星科技股份有限公司

广东坚朗五金制品股份有限公司

箭牌家居集团股份有限公司

惠达卫浴股份有限公司

中游

建筑

工业

家居

汽车

农业

航空航天

下游

2、行业领先企业分析

（1）杭州巨星科技股份有限公司

杭州巨星科技股份有限公司成立于1993年，是全球领先的工具企业。产品涵盖手动工具、电动工具、气动紧固工具、激光测量工具、激光雷达、工具柜、工业存储柜、工业吸尘器等，公司于2010年7月在深圳证券交易所上市，股票代码002444。公司拥有ARROW、PONY&JORGENSEN、Goldblatt、BeA、shop.vac、SK等多个世界级百年工具品牌，在全球拥有23个生产基地，员工超1万人。公司在全球拥有5大研发中心，具备强大研发设计能力，先后被认定为国家知识产权示范企业、国家工业设计中心。公司拥有覆盖全球的销售渠道，直接服务于全球大型建材、五金、百货、汽配等连锁超市及各类工业用户，是众多专业级工具品牌的合作伙伴，同时依托国内外电商平台，直接为全球终端用户提供高品质、全品类产品。数据显示，2024年上半年，巨星科技工具五金营业收入为66.51亿元，同比增长27.61%。

（2）广东坚朗五金制品股份有限公司

广东坚朗五金制品股份有限公司主要从事中高端建筑五金系统及建筑构配件等相关产品的研发、生产和销售，是国内建筑五金行业的大型企业，系国内规模最大的门窗幕墙五金生产企业之一。产品广泛应用于房地产、飞机场、地铁站、火车站、地下管廊等各类建筑。产品线已在原有建筑门窗幕墙五金、门控五金系统、不锈钢护栏构配件等的基础上，加大投入智能锁等智能家居、卫浴及精装房五金产品，开始进入安防、地下综合管廊、自然消防排烟与智能通风窗、劳动安全防护类产品、防火防水材料、机电设备与精密仪器等业务领域，初步形成了以建筑门窗幕墙五金为核心的建筑配套件集成供应商的战略布局。数据显示，2024年，坚朗五金建筑五金业营业收入为65.65亿元。

六、行业现状

五金制品行业作为中国轻工业的关键构成部分，其产品深入融入人民的日常生活中，发挥着不可或缺的作用。目前我国已经成为世界五金制品生产大国之一。近年来，随着国内经济的发展和城市建设的不断推进，对建筑、家居、汽车等领域的五金制品需求量持续增加，中国五金制品行业的市场规模持续扩张。数据显示，2024年中国五金制品行业市场规模约为25936亿元。未来，随着我国经济的持续增长和工业化进程的加快，五金制品行业的需求持续旺盛，市场潜力较大。

七、发展因素

1、有利因素

（1）政策对五金制品行业产业升级的大力支持

国家及各行业“十四五”规划对制造业产业升级提出不同程度的要求。五金制品作为制造业中重要的一环，在新的经济形势下将从现有状况向更高层次产业模式迈进，从粗放型向集约型转变，从劳动密集型向技术密集型产业发展，从量扩张向质提升转变，从低成本、低价格向高附加值、高利润率转变，从以出口OEM为主到自主品牌为主转变。这一系列转型将推动五金制品行业突破传统发展瓶颈，构建以创新为引领、质量为基础的现代化产业体系。

（2）成本优势明显

中国作为全球制造业大国，在五金制品行业具备显著的比较优势。五金制品行业作为典型的劳动密集型产业，得益于我国庞大且高素质的劳动力资源：一方面，我国拥有全球规模最大的制造业劳动力群体，劳动力成本仍具相对竞争优势；另一方面，相比其他发展中国家，我国五金制品行业从业人员的技能水平和专业素质更为突出。更为关键的是，我国已建成世界一流的产业基础设施和完善的供应链体系，这使得国内五金制品企业在人力资源配置、物流运输效率和生产制造协同等方面形成了难以复制的综合成本优势。

（3）行业技术水平的不断提升

五金制品行业在西方发达国家属于资金和技术密集型产业，而我国则普遍存在资金不足、技术薄弱的情况，仍属于劳动密集型产业。但近几年，随着国内外技术的发展，国内五金制品产业工艺水平也慢慢提高，逐步采用先进的生产工艺和设备。随着人们对更高品格、更高品位生活环境不断追求，五金制品的需求会越来越大，并向高档化发展。五金制品产业高档化、个性化的发展趋势给企业提供了无穷无尽的想象空间，也推动着五金制品行业整体的技术及设计能力的提升。

2、不利因素

（1）原材料价格波动和人力成本的上涨

近年来，全国主要的原材料产品价格波动较大，铝、锌、镍等有色金属及不锈钢等原材料价格随着国际产能及需求形势涨跌不一。以不锈钢板为例，不锈钢板价格从2024年的10月8日的13121.43元/吨下降至2025年年初的12057.14元/吨，随后又增长至2025年3月底的12700元/吨，原材料价格的波动对五金制品企业的成本管控、生产排期和库存管理构成了严峻挑战，直接影响五金制品行业的整体盈利水平和市场竞争力。

（2）环保压力增大

随着全球对环境保护的重视程度不断提高，各国政府纷纷出台了日益严格的环保法规和标准，对五金制品的生产、使用和回收等环节提出了更高的要求。例如，限制有害物质的使用、提高产品的环保性能指标等，这对五金制品企业的生产经营带来了一定的压力。为了满足环保法规的要求，五金制品企业需要投入更多的资金用于环保设备的购置、安装和运行，以及生产工艺的改进和优化，增加了五金制品企业的生产成本。同时，一些小型五金制品企业由于资金和技术的限制，难以达到环保标准，面临着被淘汰的风险。

（3）低端市场的无序竞争影响了行业的健康发展

随着我国建筑业的快速发展，五金制品行业迎来快速扩张期，大量企业如雨后春笋般涌现。然而，由于低端市场准入门槛较低，导致五金制品行业呈现明显的结构性失衡；一方面，中小企业数量激增，市场同质化竞争严重，多数企业陷入低价竞争的恶性循环；另一方面，产品技术含量普遍偏低，附加值难以提升。这种粗放式的发展模式不仅严重压缩了五金制品行业整体利润空间，更在产品品质管控方面埋下隐患，不利于五金制品行业的健康发展。

八、竞争格局

我国五金产业集群经过多年发展，已形成完整的产业链条和鲜明的区域特色，培育出一批具有国际竞争力的龙头企业。目前，我国五金制品企业包括巨星科技、坚朗五金、箭牌家居、惠达卫浴、顶固集创、张小泉、腾亚精工、宝强精密、悍高集团等。其中，巨星科技作为亚洲最大的手工具企业，产品远销欧美市场；坚朗五金在建筑五金领域占据领先地位；箭牌家居和惠达卫浴代表卫浴五金的高端水平；张小泉传承400年刀剪制作技艺，成为传统五金技艺与现代工艺结合的典范；而腾亚精工、宝强精密等企业则在精密五金零部件领域具有技术优势。这些企业通过持续地研发投入和品牌建设，推动五金制品行业向智能化、高端化方向发展。

九、发展趋势

未来，中国五金制品行业发展趋势包括智能化与数字化转型、绿色环保与可持续发展、高端化与定制化服务三个方面。在智能化与数字化转型方面，随着科技进步和消费升级，智能化和数字化将成为五金制品行业的重要发展方向。未来，五金制品产品将更多地融入智能家居生态系统。此外，工业互联网技术的应用也将推动五金制品行业的生产模式升级，通过物联网、大数据和人工智能技术，五金制品企业可以实现生产过程的智能化管理，提高生产效率和产品质量。