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银行理财正在迎来一轮自购潮,规模节节走高,百亿规模可期[图]

经历了一波市场大幅震荡后,银行理财正在迎来一轮自购潮。继光大理财后,南银理财和中邮理财也发布了自购公告,而且规模节节走高。

 

记者梳理公告显示,光大理财拟自购2亿元;南银理财为5亿元;中邮理财则称,已耗资6.5亿元,并将择机增持其他品种。

 

市场人士认为,此次银行理财的自购潮正向市场传递两层信号——既有对于中国市场长期看好的信心,也有对公司自身投研能力的认可。

 

随着国民收入的与日俱增以及国民理财观念的相应转变,使商业银行个人理财业务相继发展成为金融业一个新的利润增长点。截至2021年底,我国银行理财市场规模达29万亿元,同比增长12.14%;全年累计新发理财产品4.76万只,募集资金122.19万亿元,为投资者创造收益近1万亿元。

2019-2021年中国银行理财市场规模

2019-2021年中国银行理财市场规模

资料来源:银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

 

有机构人士测算,此次整个银行理财自购的总规模可能会达到百亿元规模。

中邮6.5亿元自购仍未封顶

中邮6.5亿元自购仍未封顶

资料来源:图片来自网络

 

经历了前一段时间的股债低迷后,自上周起,一场银行理财的自购潮正在展开。这也是净值化转型后,银行理财的首个自购潮。

 

23日,光大理财率先公告,将花2亿元自有资金进行产品自购。隔日,南银理财也宣布已投入自有资金约5亿元用于认购/申购公司旗下理财产品。上周末,中邮理财也加入了自购大军。

 

中邮理财称,已将自有资金约6.5亿元申购公司旗下管理的理财产品,并计划择机申购本公司旗下管理的混合类(财富鑫鑫向荣、鸿元系列)及固收+(鸿锦系列)理财产品。

 

看来,6.5亿元绝非此次自购的上限。

 

值得关注的是,银行理财自购旗下产品符合监管规定并且有明确的上限。

 

根据《商业银行理财子公司管理办法》第三章、第三十三条规定:银行理财子公司以自有资金投资于本公司发行的理财产品,不得超过其自有资金的20%,不得超过单只理财产品净资产的10%。

根据《商业银行理财子公司管理办法》第三章、第三十三条规定:银行理财子公司以自有资金投资于本公司发行的理财产品,不得超过其自有资金的20%,不得超过单只理财产品净资产的10%。

资料来源:图片来自网络

资料来源:图片来自网络

资料来源:图片来自网络

 

“目前,银行理财产品已经实现了净值化转型,除了管理的理财产品外,目前各家银行理财公司资本金普遍较高,也有进行自我管理的需求。由于银行理财产品普遍属于稳健品种,此时自购无疑成为多家公司的一致选择。”一位国有大行研究人士表示。

 

如果按照自有资金规模20%上限进行测算,理财资金自购规模可以达到百亿元水平。

 

数据显示,目前24家银行理财公司合计注册资本1250亿元。如果按照20%上限计算,静态看,有250亿元资金可以用于自购。

 

传递怎样的信号?

 

证券市场出现显著低估以及长期看好中国经济高质量发展,成为这三家银行理财公司自购行为所传递的最为重要的信号。

 

光大理财相关负责人表示,以自有资金增持本公司管理的阳光红权益类产品和阳光橙混合类产品,首先是基于对市场大环境的理解。疫情、地缘政治等多重负面因素集中冲击市场,导致市场陷入罕见的悲观状态。随着一些短期负面因素的缓和,股票市场有望从前期的恐慌状态修复,向与基本面相称的合理水平回归。随着时间推移、稳增长措施见效,后续经济、企业盈利可能明显超出目前市场的悲观预期。而从中长期来看,我国经济结构转型过半,新兴产业占比明显提高,经济高质量发展带来内生增长韧劲十足,中长期来看更不应该对权益资产悲观。

 

南银理财表示,此次自购基于对我国经济长期向好、稳定繁荣的信心。

 

同时,银行理财自身投研能力提升也是一个推动力。

 

光大理财表示,此次增持旗下产品是对中国资本市场韧性的信心,也是对自身投研能力的信任。光大理财希望通过合理的资产配置,保证自有资金的收益空间。

 

招联金融首席研究员董希淼表示,在净值波动加大的情况下,理财公司通过自购行为表明对资本市场健康发展的信心,有助于稳定理财投资者的信心和预期,保持银行理财市场良好的发展态势。

 

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