研判2025！中国智能投顾行业产业链、行业现状及发展趋势分析：金融科技赋能普惠新生态，行业乘技术东风进入爆发期[图]

内容概况：随着金融科技的飞速发展，智能投顾逐渐成为投资领域的一股新势力。2024年，全球智能投顾资产管理规模达到1.80万亿美元，同比增长31.16%。传统投顾模式高度依赖投资顾问个人的专业能力，服务成本高昂，导致业务门槛居高不下，难以满足广大中小投资者的需求。相比之下，智能投顾通过引入人工智能和大数据技术，建立起了融合投资算法和投后自动化管理为一体的模型。它能够快速获取客户的投资偏好等信息，进而为客户量身定制个性化投资策略，实现投资管理的自动化。这不仅大大提高了服务效率，还显著降低了投资顾问的门槛，使得投顾业务真正成为普惠金融的一部分。

相关上市企业：同花顺（300033）、恒生电子（600570）、国海证券（000750）、东方财富（300059）、拓尔思（300229）、中信证券（600030）、海通证券（600837）、招商证券（600999）

相关企业：中芯国际集成电路制造有限公司、华虹半导体有限公司、紫光展锐（上海）科技有限公司、恒生电子股份有限公司、阿里巴巴集团控股有限公司、腾讯控股有限公司、华为技术有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、中科曙光信息产业股份有限公司、中国移动通信集团有限公司、科大讯飞股份有限公司、百度在线网络技术（北京）有限公司

关键词：智能投顾、智能投顾资产管理规模、智能投顾行业现状、智能投顾发展趋势

一、行业概述

智能投顾（Robo-Advisor）是指利用大数据分析、量化模型和算法，根据投资者的个人收益和风险偏好提供匹配的资产组合建议，并自动完成投资交易过程，再根据市场变化情况动态调整，让组合始终处于最优状态的财富管理服务。它通过人工智能技术，基于投资者的自身状况以及风险偏好，将经典的投资组合理论、行为金融学、效用理论等多种理论融入算法设计，对市场数据进行及时高效的分析处理，从而提供自动化、智能化投资管理服务。按服务模式分类，智能投顾主要分为全自动化投顾、人机结合投顾和以人为主投顾三大类。

二、行业产业链

智能投顾行业产业链上游主要包括芯片、金融数据、用户数据、算力资源、存储资源、网络资源、量化金融模型、机器学习算法、自然语言处理技术等资源、设备及技术。产业链中游为智能投顾平台的研发运营领域。产业链下游是智能投顾的最终应用环节，直接面向个人和机构投资者。个人投资者通过智能投顾平台进行资产配置和投资决策，享受便捷、高效的投资服务。机构投资者如企业、养老金管理机构等，利用智能投顾优化投资组合，提升投资回报率。

根据中国证券登记结算有限责任公司（中国结算）的统计年报，2024年，我国新增自然人投资者数量为1272.25万人，同比增长7.04%；期末投资者数量达到2.36亿人，同比增长5.69%。2024年，中国资本市场在全面实行股票发行注册制改革的背景下，进一步优化了分红、回购、增持等制度安排，加强了非金融政策与金融政策的协调性，提升了市场的吸引力。同时，中国资本市场对外开放的步伐加快，沪港通、深港通等跨境投资渠道持续扩容，吸引了大量全球资产配置需求。数据显示，2024年中国投资者通过沪港通、深港通等渠道净买入美股金额突破5000亿元人民币，创下历史新高。而投资者数量增长直接推动智能投顾行业需求增加。蚂蚁财富、腾讯理财通等平台通过技术优势吸引大量用户。例如，蚂蚁财富的“帮你投”服务用户超5000万，复投率65%。

相关报告：智研咨询发布的《中国智能投顾行业市场发展态势及前景战略研判报告》

三、行业现状

随着金融科技的飞速发展，智能投顾逐渐成为投资领域的一股新势力。2024年，全球智能投顾资产管理规模达到1.80万亿美元，同比增长31.16%。传统投顾模式高度依赖投资顾问个人的专业能力，服务成本高昂，导致业务门槛居高不下，难以满足广大中小投资者的需求。相比之下，智能投顾通过引入人工智能和大数据技术，建立起了融合投资算法和投后自动化管理为一体的模型。它能够快速获取客户的投资偏好等信息，进而为客户量身定制个性化投资策略，实现投资管理的自动化。这不仅大大提高了服务效率，还显著降低了投资顾问的门槛，使得投顾业务真正成为普惠金融的一部分。

中国智能投顾行业起步较晚，2016年为中国智能投顾元年，华泰证券收购AssetMark，广发证券推出贝塔牛，招商银行推出摩羯智投，传统金融机构相继入局。2021年基金投顾试点进入快速扩容期，智能投顾作为财富管理市场中的一个细分领域，进一步打开了业务空间。2023年7月，公募基金行业费率改革落地，将进一步推动财富管理行业加速向“买方投顾”转型。同时随着AI大模型技术飞速发展，金融领域垂直大模型加速落地，为智能投顾业务发展提供潜在的技术支撑，智能投顾风口已至。2024年，中国智能投顾资产管理规模为190.29亿元，同比增长35.09%。

中国证券业协会印发的《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》鼓励经营机构加大信息技术投入，提升网络和信息安全水平。这一政策为证券公司提供了明确的方向和动力。2024年，中国金融机构中证券技术资金投入资金为629亿元，同比增长27.07%。这一数据不仅反映了证券行业对技术创新的重视，也揭示了行业在数字化转型中的加速步伐。根据中国证券业协会及权威金融科技研究机构的数据，2024年证券公司信息技术投入金额超过10亿元的有8家，其中华泰证券以24.48亿元居首，国泰君安以22亿元紧随其后。这反映出行业对数字化转型的高度重视和积极布局。智能投顾作为金融科技的重要应用领域，正迎来快速发展的机遇期。

四、重点企业经营情况

近年来，中国智能投顾行业呈现出快速发展的态势，市场参与主体日益多元化，竞争格局逐渐清晰。中国智能投顾行业已形成互联网巨头系、传统金融机构系和独立第三方平台三足鼎立的格局。互联网巨头凭借其庞大的用户基础和强大的技术实力，在智能投顾市场中占据重要地位。例如，蚂蚁财富通过其支付平台的流量入口，将智能投顾服务嵌入高频支付场景。腾讯理财通则通过社交平台的流量优势，为用户提供便捷的理财服务。这些平台通过大数据分析和AI技术，为用户提供个性化的投资建议。传统金融机构，包括银行、券商和保险公司，凭借其专业的金融知识、丰富的客户资源和较高的品牌信任度，在智能投顾领域占据重要份额。银行系平台如招商银行的“摩羯智投”、建设银行的“智投宝”，通过线上线下结合的方式，为客户提供全方位的财富管理服务。券商系平台则通过“投研+投顾”联动模式，在高净值客户市场形成差异化竞争。独立第三方平台以产品中立性和创新性为特点，通过提供多样化的投资产品和灵活的服务模式，吸引了大量投资者。

招商证券股份有限公司作为招商局集团旗下核心金融平台，截至2025年7月，公司总市值超1300亿元，服务网络覆盖境内外265家营业部及香港、英国、韩国等国际市场，构建起“财富管理+投资银行+机构服务+国际业务”四轮驱动的生态体系。在智能投顾领域，“招小顾”AI平台通过自然语言处理技术，日均处理客户咨询12万次，资产配置方案采纳率提升至65%。同时，招商证券率先提出“AI证券公司”定位，构建“技术蓝图-资源壁垒-场景攻坚”三位一体体系，其中，在算力集群方面，建成包含176块GPU的国产化算力中心，支持千亿参数大模型实时推理，研报生成效率从4小时/篇压缩至8分钟。在财富管理方面，客户画像系统整合2000余个数据维度，实现“千人千面”产品推荐，高净值客户复购率提升至82%等。2025年一季度，招商证券营业收入为47.13亿元，同比增长9.64%；归母净利润为23.08亿元，同比增长6.97%。

恒生电子股份有限公司是一家以“让金融变简单”为使命的金融科技公司，恒生聚焦金融行业，始终坚持“以客户为中心”的服务理念，致力于为证券、期货、基金、信托、保险、银行、交易所、私募等提供整体解决方案和服务。2024年，其推出的LightGPT基于超2000亿中文tokens训练，涵盖投研、投顾、智能客服等场景，模型训练周期由数周缩短至数天。在信批材料审计中，文档处理时间从2小时缩短至5分钟；投顾咨询平均回答时间从十几分钟降至几秒。2025年一季度，恒生电子营业收入为10.26亿元，同比下降13.62%；归母净利润为0.31亿元，同比增长186.70%。

五、行业发展趋势

1、技术创新引领智能化升级

随着人工智能、大数据、区块链等技术的飞速发展，智能投顾行业将迎来更深层次的智能化升级。未来，智能投顾平台将更加依赖先进的AI技术，如自然语言处理（NLP）、机器学习和深度学习，以提供更加精准和个性化的投资建议。通过这些技术，智能投顾系统能够实时分析海量的市场数据和用户行为数据，从而更好地理解投资者的需求和偏好。此外，区块链技术的应用也将为智能投顾带来更高的透明度和安全性，确保投资者的信息和交易记录不可篡改。未来，智能投顾平台还将进一步整合物联网（IoT）和边缘计算技术，实现更高效的数据处理和实时决策。这些技术的融合将使智能投顾服务更加智能化、自动化，为投资者提供更加便捷和高效的投资体验。

2、服务模式多元化与个性化

随着市场竞争的加剧和投资者需求的多样化，智能投顾服务模式将更加多元化和个性化。未来，智能投顾平台将不仅提供标准化的投资组合，还将根据投资者的年龄、收入水平、投资目标和风险承受能力，提供定制化的投资方案。这种个性化服务将通过智能算法和大数据分析实现，确保每个投资者都能获得最适合自己的投资建议。此外，智能投顾平台还将通过用户画像和行为分析，为投资者提供个性化的投资教育和理财建议，帮助他们更好地理解市场动态和投资风险。未来，智能投顾服务还将与社交平台、移动支付等其他金融科技服务深度融合，形成更加全面的金融服务生态系统。这种多元化的服务模式将不仅满足投资者的投资需求，还将提供一站式的财富管理解决方案，进一步提升用户体验。

3、行业规范化与监管加强

随着智能投顾行业的快速发展，监管机构将更加注重行业的规范化和合规性。未来，监管部门将出台更加严格的法规和政策，以确保智能投顾平台的运营符合市场规则和投资者利益。这些监管措施将包括对平台的资质审核、风险控制、数据安全和信息披露等方面的要求。同时，平台需要建立健全的风险控制机制，确保投资者的资金安全和投资风险可控。此外，监管部门还将加强对平台数据安全的监管，要求平台采取有效的加密和备份措施，防止投资者信息泄露。未来，智能投顾行业还将面临更加严格的市场准入门槛。监管部门将通过资质审核和牌照管理，筛选出具有技术实力和合规意识的企业进入市场。这将有助于提升整个行业的服务质量和信誉，保护投资者的合法权益。同时，监管部门还将加强对智能投顾平台的市场行为监管，防止不正当竞争和市场操纵行为的发生。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国智能投顾行业市场发展态势及前景战略研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。