2019年中国铝基中间合金行业发展现状及趋势分析[图]

    铝基中间合金是指铝钛硼合金、铝钛碳合金或铝钛合金中数以亿计的，尺寸不同、形状各异、形核能力不同及潜能不同的硼化钛颗粒团或碳化钛颗粒团以及铝钛化合物。

    这种晶核颗粒团一般以铝为载体，表现为铝钛硼合金、铝钛碳合金或铝钛合金的形式，通常所说的铝基中间合计一般特指众多铝合金中的铝钛硼合金、铝钛碳合金及铝钛合金这三个品种。

    铝基中间合金产品根据其具体用途和作用大致可以分为晶粒细化、金相变质、元素添加、金属净化等四类产品，四类产品具体的用途和作用如下所示：

铝基中间合金按功能分类

资料来源：智研咨询整理

    近年来随着铝材广泛应用，下游领域对铝合金深加工质量、功能要求越来越高。为克服铝及其合金中直接加入盐类化合物缺点，国内采用Al-Ti-B等中间合金形式的细化剂，是目前最有效的晶粒细化剂之一。此外，我国企业还开发出一些新型细化剂如Al-Ti-C-B以及新型细化NAI-Ti-B-Re中间合金，为降低成本细开辟了新途径。

    2018年我国铝基中间合金市场规模达到57.3亿元，截止到2019年底我国铝基中间合金市场规模达到62.5亿元，同比上涨9.1%，增长态势良好。

2012-2019年中国铝基中间合金行业市场规模

资料来源：智研咨询整理

    中间合金是指由一种金属做基体，与其他金属（包括过渡族元素和稀土）或非金属通过热熔和/或化学反应生成的具有特定功能的合金新材料。中间合金在不同的领域作为关键的基础性材料，单独或共同发挥作用，不仅能够大幅提高金属综合性能，扩大金属的应用领域，还能降低制造成本，并为新型金属材料的研发提供技术支持。

    目前我国生产铝基中间合金的厂家已经超过百家，规模较大的企业生产能力万吨以上，小型企业的生产能力则在几百吨。2012年我国铝基中间合金需求总量为14.3万吨，2019年国内需求为30.2万吨，2012年以来我国铝基中间合金需求量年复合增长率为9.80%。

2012-2019年中国铝基中间合金产量走势图

资料来源：智研咨询整理

    近年来我国国内铝基中间合金产业初具规模，工艺技术研制与产品开发能力有所提高。据统计：现阶段我国境内各类铝基中间合金生产企业约达近百家，但多数产能规模较小中小地方企业，部分企业通过并购、股权收购或转让，实现集团化发展。

    目前，国内生产铝基中间合金的龙头企业主要有三家，分别是四通新材、云海金属、深圳新星，均为上市公司。从产能排名来看，四通新材目前拥有已建成产能69000吨为三家之首，深圳新星产能为6万吨，云海金属铝基中间合金板块的产能仅1.5万吨。

铝基中间合金行业主要企业对比

资料来源：公司公告、智研咨询整理

2017-2019年中国铝基中间合金主要生产企业收入对比

资料来源：公司财务报告、智研咨询整理

    铝基中间合金主要用于铝的深加工，进而用于汽车、高铁、航空航天、船舶、军工、电力电子、建筑建材、食品医药包装等终端领域。

铝基中间合金主要应用领域

资料来源：智研咨询整理

    我国经济运行延续了稳中向好的发展态势，随着铝加工产业产品结构调整，普通建筑铝型材由于需求增速放缓造成的产量占比下降，以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速提高，产品占比不断上升。

    得益于下游应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施，中国铝材产量呈上升态势，铝工业对铝基中间合金需求延续增长态势。

    近年来航空航天、核电工业、汽车（汽车轮毂用铝合金）、高铁与轨道交通、建筑、高端装备制造、电力电缆、军工、船舶、运动器材等下游军工或民用领域产业市场繁荣，极大带动我国铝基中间合金消费需求增长。

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国铝基中间合金行业市场经营风险及发展趋势分析报告》数据显示：目前我国生产铝基中间合金的厂家已经超过百家，规模较大的企业生产能力万吨以上，小型企业的生产能力则在几百吨。2012年我国铝基中间合金产量为14.3万吨，2019年国内产量30.2万吨，2012年以来我国铝基中间合金产量年复合增长率为9.80%。

2012-2019年中国铝基中间合金需求量走势图

资料来源：智研咨询整理

    整体来看，国内铝基中间合金企业的规模和档次参差不齐，产业升级迫在眉睫，行业集中度需要大幅提高，在应对国外同行业竞争的同时，还要满足我国下游行业对中高端铝材对高品质铝基中间合金的市场需求。

    国内龙头企业需要积极进行产业结构调整，利用国内逐步完善的资本市场，通过内生增长和兼并重组扩大规模，带动行业发展和技术装备能力不断提高，将使越来越多的产品品质达到国外先进产品的水平。