2020年中国城轨交通车辆行业发展现状及市场需求分析：预计2020-2022城轨交通车辆需求年均复合增速为26.7%[图]

城轨交通车辆李玲玲 2020-05-23 06:13 来源：智研咨询

我国城轨交通进入黄金发展期。从2003年到2019年我国城轨交通运营里程的平均增速为18.2%，实现了从487公里到6730公里的跨越。其中2019年我国新增城轨交通运营线路长度968.7公里，同比增长33.1%，增长量创历史新高。2019年温州、济南、常州、徐州、呼和浩特5个城市首次开通城轨交通，另有27个城市新增运营线路26条，新开延伸段或后通断24段。我国城轨交通以地铁为主。目前我国城轨交通的形式有地铁、轻轨、单轨、市域快轨、现代有轨电车、磁浮交通、APM等，截至2019年底，地铁运营里程在我国城轨交通运营里程的占比为77%。

城轨交通里程维持高速增长

数据来源：公开资料整理

城市轨道交通投资完成额维持高速增长

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截至2019年底，我国各地区城轨交通运营里程情况

截至2019年底，我国各地区城轨交通运营里程情况
序号	城市	截至2019年12月31日运营线路长度（公里）								2019年新增运营线路长度（公里）
序号	城市	合计	地铁	轻轨	单轨	市城快轨	现代有轨电车	磁浮交通	APM	合计	地铁	市城快轨	现代有轨电车
1	北京	776	680	-	-	77	9	10	-	63	63	-	-
2	上海	801	670	-	-	56	40	29	6	17	-	-	17
3	天津	240	180	52	-	-	8	1	-	14	14	-	-
4	重庆	328	230	-	99	-	-	-	-	15	15	-	-
5	广州	501	489	-	-	-	8	-	4	37	37	-	-
6	深圳	316	304	-	-	-	12	-	-	18	18	-	-
7	武汉	382	298	38	-	-	46	-	-	34	34	-	-
8	南京	394	177	-	-	201	17	-	-	-	-	-	-
9	沈阳	185	88	-	-	-	97	-	-	57	29	-	28
10	长春	118	39	62	-	-	18	-	-	-	-	-	-
11	大连	181	54	104	-	-	23	-	-	-	-	-	-
12	成都	431	298	-	-	94	39	-	-	102	76	-	26
13	西安	159	159	-	-	-	-	-	-	35	35	-	-
14	哈尔滨	31	31	-	-	-	-	-	-	9	9	-	-
15	苏州	210	166	-	-	-	44	-	-	45	45	-	-
16	郑州	195	152	-	-	43	-	-	-	58	58	-	-
17	昆明	89	89	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
18	杭州	132	132	-	-	-	-	-	-	18	18	-	-
19	佛山	28	22	-	-	-	7	-	-	7	-	-	7
20	长沙	101	82	-	-	-	-	19	-	34	34	-	-
21	宁波	97	91	-	-	6	-	-	-	22	17	6	-
22	无锡	61	61	-	-	-	-	-	-	5	5	-	-
23	南昌	60	60	-	-	-	-	-	-	12	12	-	-
24	兰州	87	26	-	-	61	-	-	-	26	26	-	-
25	青岛	183	50	-	-	125	9	-	-	5	5	-	-
26	淮安	20	-	-	-	-	20	-	-	-	-	-	-
27	福州	55	55	-	-	-	-	-	-	30	30	-	-
28	东莞	38	38	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
29	南宁	81	81	-	-	-	-	-	-	28	28	-	-
30	合肥	90	90	-	-	-	-	-	-	37	37	-	-
31	石家庄	38	38	-	-	-	-	-	-	10	10	-	-
32	贵阳	34	34	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
33	厦门	72	72	-	-	-	-	-	-	42	42
34	珠海	9	-	-	-	-	9	-	-	-	-	-	-
35	乌鲁木齐	28	28	-	-	-	-	-	-	11	11	-	-
36	温州	54	-	-	-	54	-	-	-	54	-	54
37	济南	48	48	-	-	-	-	-	-	48	48	-	-
38	常州	34	34	-	-	-	-	-	-	34	34	-	-
39	徐州	22	22	-	-	-	-	-	-	22	22	-	-
40	呼和浩特	22	22	-	-	-	-	-	-	22	22	-	-
合计		6730	5187	255	99	716	406	59	10	969	833	59	77

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截至2019年底，我国77%的城轨交通制式为地铁

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智研咨询发布的《2020-2026年中国城轨交通行业市场现状分析及投资前景研究报告》数据显示：开通阶段车辆相关设备最受益。地铁的建造主要包括：政策审批和设计、土建工程、车辆段及停车场建设、机电设备安装、车辆购臵等5个流程，平均时间跨度4-5年，给设计、基建、站台设备、车辆设备等带来逐渐轮动的提升空间。开通高峰下，我国城轨运营车辆保有量有望持续增长。2019年我国城市轨道交通开通里程重新回到上升通道，根据我们目前的测算和估计，2020年开通里程有望达约1300公里（详见3.3章），由此带来整车及相关零部件的旺盛需求。2018年我国城市轨道交通运营车辆达34012辆，按照18年总里程5761公里计算，我国每公里运营里程的城轨车辆数量约5.90辆。除此之外，我们认为城市轨道交通线路及车辆也存在着加密需求，单位公里的车辆密度有望进一步提升。我们假设我国城轨车辆密度保持在6.06-6.08辆/公里，则2019、2020年我国城轨车辆保有量分别达到4.1、4.9万辆，2020年将增加0.78万辆，而中国中车2016-2019平均城轨车辆价格约550万元，则2020年市场空间433亿元。

城轨车辆密度情况

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未来城轨车辆增长情况

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我国城轨车辆有望保持快速增长

我国城轨车辆有望保持快速增长
-	城轨运营里程/估计（公里）	城市轨道交通运营车辆(辆)	车辆密度（辆/公里）	新增城轨车辆数（辆）	增幅（%）
2011	1713	9945	5.81	-	-
2012	2064	12611	6.11	2666	-
2013	2539	14366	5.66	1755	-34.17
2014	3173	17300	5.45	2934	67.18
2015	3618	19941	5.51	2641	-9.99
2016	4153	23791	5.73	3850	45.78
2017	5033	28125	5.59	4334	12.57
2018	5761	34012	5.9	5887	35.83
2019E	6730	40785	6.06	6773	15.06
2020E	8003	48660	6.08	7874	16.25

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展望未来，我们认为城轨交通车辆的高增长趋势方兴未艾，我们判断2020-2022年城轨交通车辆需求将继续迎来新高，主要基于以下两点理由。

1.2020-2022年城轨交通新增运营里程迎来高峰，带动城轨交通车辆需求迎来高峰。城轨交通具有发车频次固定，线路利用率高的特点，所以新增营运里程对新增车辆的带动性较强。2020-2022年城市轨道交通将迎来通车高峰，预计新增里程分别为1153/1701/1897公里，年均复合增速为25.1%，新增里程数的快速增长将带动车辆需求显著提升。

2.随着城市轨道交通系统优化，每公里车辆保有量逐步提升。根据我们计算，2010年我国城轨交通每公里运营车辆为5.2辆，而2018年为5.9辆，增长明显。同时中国主要城市城轨交通平均发车间隔时间也从2014年的262秒下降到2018年的197秒。我们认为主要原因是随着城市轨道交通系统网络的建成与车辆调度系统的优化，轨道系统可容纳的车辆数增长，所以城轨交通发车频次加快，运行车辆密度也有了明显的提升。我们预计未来运营车辆密度仍将有上浮空间。

2014至2018年全国主要城市平均轨道交通最小发车间隔从262秒下降到197秒

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根据以上两点判断，我们计算出2020/2021/2022年城轨交通车辆的需求分别为7563/11158/11572辆，年均复合增速为26.7%，未来三年将迎来需求爆发。

预计中国城轨交通运营车辆需求在2020-2022年迎来爆发式增长

预计中国城轨交通运营车辆需求在2020-2022年迎来爆发式增长
-	国内城轨交通运营长度	城市轨道交通运营车辆	每公里运营车辆	新增城市轨道交通运营车辆
-	公里	辆	辆/公里	辆
2010	1599	8285	5.2	2806
2011	1887	9945	5.3	1660
2012	2286	12611	5.5	2666
2013	2746	14366	5.2	1755
2014	3173	17300	5.5	2934
2015	3618	19941	5.5	2641
2016	4153	23791	5.7	3850
2017	5033	28125	5.6	4334
2018	5761	34012	5.9	5887
2019E	6730	39733	5.9	5721
2020E	7883	47296	6	7563
2021E	9583	56856	6.1	11158
2022E	11480	69589	6.1	11572

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此外，2019年的城轨车辆招标统计结果也可以映证城轨车辆需求已经逐步增长。2019年全年，广州、北京、西安等25座城市发布了61次城市轨道交通线路车辆中标公告，合计9642辆，总金额705.75亿元，创造历史新高。而2018城轨交通车辆招标大概在6000辆。2019年的车辆中标项目，对应于2020年的市场需求，表明我国城轨交通需求已经明显提升。

2019年我国城轨交通车辆中标情况

2019年我国城轨交通车辆中标情况
企业名称	中标城市	中标次数	中标数量	数量比例	中标金额	金额比例
企业名称	中标城市	次	辆	%	亿	%
株洲机车	7	16	2704	28.04	207.9	29.46
长客股份	8	16	2364	24.52	166.7	23.62
南京浦镇	5	11	1944	20.16	129.5	18.35
四方股份	7	9	1134	11.76	89.8	12.73
京车公司	1	4	608	6.31	50.6	7.17
大连机车	2	2	462	4.79	31.9	4.51
唐山机车	2	3	426	4.42	29.4	4.16
合计	25	61	9642	100	705.7	100