未来中国军用航空发动机需求量及市场空间预测：2040年市场空间约2.2万亿元[图]

    航空发动机是飞机的“心脏”，通过将化学能转化为燃气的热能为飞机提供飞行的动力。航空发动机的性能直接决定了飞机的运载能力、航程长短和可靠性等关键性能，是航空装备产业发展的核心基础。航空发动机制造是航空工业中技术含量最高、难度最大的环节之一，对基础材料、加工工艺、装配工艺、基础试验等有着苛刻的要求。航空发动机是门槛极高、难度极大的高端制造业，由于其投入大、研制周期长，技术难度大等特点，目前世界上仅有美、俄、英、法、中这5个大国能独立掌握大推力航空发动机的制造技术。

    全球航空发动机制造主要集中在欧美发达国家的公司，美国的通用（GE）和普惠（PW）、法国的斯耐克玛（Snecma）和英国的罗罗（RR）是目前全球最大四家航空发动机巨头，占据了世界民用市场 80%以上的市场份额。

    航空发动机的性能好坏直接影响飞机的性能、可靠性及经济性，是飞机的核心部件。我国的航空发动机产业，距离世界一流仍有一段距离，表现为民用几乎全部依赖进口，军用发动机部分主战机型依赖进口、国产发动机性能稳定性和寿命仍有提高空间。

    我国由于航空发动机研制起步较晚，处于快速发展阶段。智研咨询发布的《2020-2026年中国航空发动机行业市场消费调查及投资潜力研究报告》显示：我国 2019 年军用飞机数量达 3,210 架，总量远少于美国(13,266 架)和俄罗斯(4,163 架)，居全球第三位。战斗机方面，美国战斗机保有量为 2,657 架，主要为三代与四代战斗机，二代战机基本淘汰；我国战斗机保有量为 1,603 架，主要仍为二代和三代战斗机，二代战斗机仍占据近 50%比重。军用直升机方面，我国保有量 903架，美国保有量 5,471 架，差距较大。由此可见，我国军机在数量上及代际结构上仍然有很大空间亟待填补，目前各类型国产发动机已基本能满足我国军机装配需求，因此在军机订单加速及换代升级的带动下，国产军用航空发动机及关键零部件未来市场空间广阔。

    2019年中国/俄罗斯/美国各类军机数量情况（架）

数据来源：公开资料整理

    2019年3月5日，国务院报告披露，2019年中国国防支出预算11899亿元，相比2018年国防支出11070亿元，同比增长7.5%。

    2011-2019年中国军费支出情况

数据来源：公开资料整理

    依据我国各机型平均配备发动机的数量以及发动机的寿命情况，并按 30%的备发率考虑发动机损耗以及其他意外因素带来的备用需求，预计未来十年我国军用发动机需求总量达到 13,711 台。

    2013-2019年中国军机数量情况

数据来源：公开资料整理

    当前中国军机架数总量仅约为美国的1/5左右，且随着中国军费预算增速的回升，装备建设将加快推进，武器装备采购投入增速将有望维持10%-15%水平，且三代以下机型占有相当高比重。

    2018年我国军用航空器数量为3187架，根据2015-2018年我国民用航空器与军用航空器的比例结构，预测到2024年我国军用航空器数量将达4971架。

    2015-2024年中国军用航空器数量走势预测

数据来源：公开资料整理

    一般一架军用飞机配2台发动机，据此推算2024年我国军用航空发动机需求量将超过9900台。

    2021-2024年中国军用航空发动机需求量走势预测

数据来源：公开资料整理

    预计到2040年中国军用航空发动机市场空间约8800亿元。当前中国部分重点装备出口约占内部需求的6%。随着中国军机性能的不断提升，预计到2038年中国军机出口占比也望达到国内需求的6%左右。预计加上军贸出口，2040年中国军用航空发动机市场空间约1.1万亿元。航空运营维修市场基本与整机价值相当，加上运营维修，预计中国军用航空发动机市场空间约2.2万亿元。

中国军用航空发动机市场空间测算

数据来源：公开资料整理

    当前我国航空发动机产业仍是处于需求空间非常广阔，国产/自主研发的供给无论在技术上还有数量上仍有不足的阶段，仍需重点关注供给端国产发动机的研发和批产进度以及未来释放的市场空间。