2019年中国折扣零售行业发展概况、行业竞争格局及市场规模预测[图]

折扣零售阳芬 2020-04-11 05:24 来源：智研咨询

一、中美折扣零售发展环境对比

供给端 1：中国服装零售期末库存额居高不下，零售商去库存需求同样迫切。自2008年金融危机以来，由于需求持续不振，服装零售商库存连年攀升，2018年达到620.80亿元，仅次于2017年的638.91亿元，如何去库存成为亟待解决的问题。

供给端 2：时尚品牌加大对亚太市场投入，折扣零售新增货源。从地域角度看，时尚业的回暖在各地区并不均衡，新兴市场如亚太市场已经成为全球时尚行业增长的主力军。2017 年新兴市场首次超过欧美，贡献了超过 50%的全球时装与鞋类销售额。北美市场由于政策变化不确定性的影响，虽然消费者信心总体强劲，但降价压力、市场调整和关店现象将依然存在。新兴市场的强劲发展主要得益于其大踏步的城市化进程，各大品牌也加大了对亚太市场尤其是中国市场的投入，以品牌尾货为主要货源的折扣零售行业前景广阔。

中国服装零售期末库存额（亿元）

数据来源：公开资料整理

需求端1：中国消费潜力大，未来增长可期。根据美国统计局给出的月度数据，美国商品零售总额逐月升高，2019M9达到5,256亿美元，以当前的汇率换算，折合人民币约3.67万亿元，与中国2019M9的社会消费品零售总额3.45万亿元相当。美国的个人消费支出占GDP的比重一直呈上升趋势，2018年高达68.02%，消费需求旺盛，消费能力强大，个人消费在经济增长中扮演着重要引擎的角色；中国的私人消费占GDP比重为39.37%，与美国存在较大的差距。测算美国月度人均零售额是中国的4倍以上，随着中国经济的持续发展，消费潜力将持续释放。

美国/中国个人消费支出占GDP比重

数据来源：公开资料整理

中美社会消费品零售总额对比

数据来源：公开资料整理

2019.09人均社零额度（测算）

数据来源：公开资料整理

需求端2：消费疲软时期，折扣零售空间更大。近几年来社零总额增速呈下降趋势，其中可选消费品增速显著下滑，金银珠宝类、服装鞋帽、针纺织品类等可选消费承压。越来越多的消费者将目标转向像折扣零售这样性价比更高的业态。

社会消费品零售总额/限额以上企业商品零售总额同比增速

数据来源：公开资料整理

服装品类消费同比增速下降

数据来源：公开资料整理

智研咨询发布的《2020-2026年中国日用品零售行业市场运行潜力及竞争策略研究报告》数据显示：需求端 3：折扣零售定位中产阶级消费，用户接受度高。根据家庭月收入将中国城市居民进行划分，中产阶层现已成为人数最庞大的群体，预计2020年达到1.32亿人；中上阶层预计 2030年增长至1.6亿人。富裕、中上阶层、中产阶层人数持续增加，2016-2030年复合年增长率预计分别达到11%/17%/19%，成为消费群体的中坚力量。

折扣零售主要售卖高端品牌的尾货库存，在年轻人中也有广泛的接受度，为未来的持续增长打下基础。90后消费群体占中国人口的16%，到2030年，他们将贡献 20%以上的中国总消费增长，高于其他人口年龄类别。

中国不同阶层（以 2017 年家庭月收入实际购买力划分）城市居民

数据来源：公开资料整理

不同阶层城市居民人数2016-2030年预计复合增长率

数据来源：公开资料整理

中国电商对线下的冲击更大。从中美两国电商渗透率的数据来看，2019年美国电商渗透率为 11%，中国为 20.7%，美国电商产业的缓慢发展对实体零售也形成了一定的保护，为名牌尾货折扣零售商的发展提供了较大的生存空间。中国特卖电商优势更大，线下折扣零售商的发展受限。

中美电商渗透率对比

数据来源：公开资料整理

二、中国折扣零售市场规模和行业格局

预计2019年中国特卖市场规模将突破1.5万亿元，服饰特卖崛起的原因包括：（1）服装市场需求增长动力不足，中国服装销量从2016年的306.9亿件逐步下滑至2018年的 219.7亿件；（2）服装零售商库存压力增大，先产后销的行业痛点叠加消费需求不足，服装零售期末库存额不断攀升，去库存需求迫切；（3）消费观念回归理性，追求高性价比的消费理念推动特卖经济发展。

中国特卖经济发展特点：（1）以大众消费品为主。与海外特卖市场定位奢侈品/高端产品不同，中国特卖市场以大众消费品为主，需要先以优惠价格培养消费者购买品牌折扣商品的习惯，从而扩大特卖市场。（2）重视二三线市场下沉。二三线城市用户群体数量庞大，且收入水平低于一线城市消费者，特卖平台正品低价的特性恰好满足其消费需求。（3）电商体系成熟。中国电商渗透率高，移动支付等体系成熟，为线上特卖电商的发展提供了硬件基础。（4）借助多样化渠道。借助微信小程序等多样化轻渠道，更方便地触达消费者。

中国特卖市场规模及增速