2019年全球及中国电视面板行业市场现状及2020年市场出货量预测[图]

    2020年中国区TV出货量预计下降380万台左右（2019年出货5580万台），同比下滑超过6.8%。按季度来看，2020Q1与2020Q2分别同比下滑25.3%与11%，下半年预计出货量将同比略有回升。全球来看，2020年出货量预计同比下滑1.6%，主要来自国内市场下滑的影响，其中2020Q1全球市场预计同比下滑6.1%。

2018-2020F全球TV品牌出货预测

数据来源：公开资料整理

2020中国大陆TV品牌季度出货预测

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    全球来看，预测2020年出货量预计同比下滑3%。除中国外，海外其它市场合计出货量下滑1.7%。其中疫情严重地区，西欧、东欧、日本、中东非地区分别下滑1.6%、3.2%、6.8%、5.1%。

2018-2020F全球TV品牌出货预测（百万台）

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2020F全球TV品牌出货预测

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    对于电视面板产业链来看，短期材料短缺、包装及物流不顺畅是整机厂最大的瓶颈。按照国内疫情的进展，相关物料短缺影响预计持续至三月，预计至三月下旬逐步有望得到缓解。

电视面板主要物料目前交货周期及安全库存期

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    受大陆疫情对显示器面板后段模组产能影响，预计全球2020年上半年显示器面板出货量及出货面积均有一定程度同比下滑。预计显示器面板出货量2020Q1同比下滑13.9%，减少4.8百万片，2020Q2同比下滑10.6%，减少3.8百万片。预计显示器面板出货面积2020Q1同比下滑9.5%，减少0.6百万平米，2020Q2同比下滑7.6%，减少0.4百万平米。

2018-2020年全球显示器面板季度出货量

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2018-2020年全球显示器面板季度出货面积预测

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    2019年由于担忧不稳定的贸易关系导致成本增加，品牌厂商一直在北美市场积极备货，至2019年年底北美渠道库存较高。假设疫情在5-6月份全球扩散基本得到控制，2020年下半年随着疫情结束以及需求进入传统旺季，预计出货量出现回升。受2020年疫情及清库存影响，预计面板供应及需求均有一定程度同比下滑，2020年全年出货量同比下滑5%，减少约700万片。预计2020年中国显示器面板出货增速好于全球平均增速，预计出货量同比下滑1%，出货下降30万片。

全球显示器面板年度出货量及预测

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中国显示器面板年度出货量及预测

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    2019年全球TV面板持续下行后，各面板厂均在19H2开始增加了包括显示器在内的IT面板出货比重。2019年头部面板企业竞争优势减弱，AUO/SDC略平稳，INX下滑幅度最大，大陆后进企业出货稳步增长。面板企业2020年显示器面板供应规划较为激进，出货量目标合计同比增加15.2%。预计显示器面板价格将整体面临一定的压力，预计在20H2开始逐步显现。

显示器面板企业出货量达成及规划

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    受疫情影响，全球主要面板厂2020Q1产能利用率均有所波动，预计环比下降5%左右。2020Q1电视面板出货量同比下降12.9%，一方面受疫情影响，另一方面受韩减产影响，预计韩厂减产影响在6%-7%

2019-2020Q1全球TV面板出货量预测

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    从2012-2019年的电视出货同比数据来看，近6年电视整机出货量相对稳定，基本维持在2.25亿台左右，只有2017年略有下滑。主要由于2017年电视面板价格处于近几年高点，对下游整机出货量影响在3%-4%，预计2020年整机出货量与2017年持平。电视从平均出货面积来看，近4年持续保持稳步增长。其中2017年因面板价格偏高，出货面积同比增长3.5%；2018-2019处面板价格下行期，出货面积平均增长8.5%。2017-2019年平均增长尺寸分别为1.5/1.2/1.7寸。2020年按平均增长1.5寸，电视出货量同比下降3%计算，预计2020年电视出货面积同比增长3%-4%。

2012-2019全球电视出货量及同比

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2016-2019全球电视出货面积及平均尺寸

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    从电视面板分区域占比来看，2017年起中国大陆份额持续提升，韩国地区份额持续下降。2020年随着韩厂在电视面板产能的进一步减产，预计中国大陆出货量占比将提升至57%，韩国降低至18%。受疫情影响，韩厂OLED电视面板技术进度预计也将受到一定影响。中国大陆地区面板厂，电视面板出货量持续保持增长，整体产能利用率有望持续维持在较高水平。

全球TV面板出货量分区域占比及预估

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    在中国面板的产能提升拉动下，预计2020年全球面板厂电视面板出货面积仍持持续保持增长。全球面板厂TV面板出货不会与原来有明显的差距。整机采够目前没有明显的下滑，因为LG与三星目标是全球市场，并没有放弃全球增长的目标。面板厂TV面板出货量预计由2019年的284.7百万片，下降至2020年的267.3百万片，同比下降6%左右，主要建立在尺寸结构调整，国产厂商产线结构更能适应大尺寸化趋势。面板厂TV面板出货面积预计由2019年的162.8百万平米，提升至173.2百万平米，同比增长6%。经测算平均出货尺寸由2019年的44寸提升至2020年46.8寸，中国大陆企业贡献最主要的增量部分。

2019-2020F电视面板出货及预估

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    智研咨询发布的《2020-2026年中国面板行业市场竞争现状及供需态势分析报告》数据显示：2020年全球显示器面板出货量下滑5%，其中中国地区市场下滑1%；2020年全球TV整机出货量下滑3%，出货面积增长3.5%；2020年全球面板厂TV面板出货量下滑6%，TV面板出货面积增长6%。受疫情对产能利用率影响，预计2020H1全球电视面板供需偏紧，20Q3起全球市场供需逐步偏松。

全球大尺寸面板产能面积测算

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2019-2020电视面板供需比预测

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