2018年全球及中国TPMS芯片产业链、行业政策及市场空间预测[图]

    一、产业链

    TPMS（胎压监测系统）是一种安装在车辆上、监测轮胎气压并在偏离时报警的系统。TPMS产业链大致可以分为三个环节。上游参与者是各类物料供应商，中游参与者是TPMS集成商以及零部件供应体系，下游则通过OEM和AM市场接触消费者。

TPMS成本结构

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    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国芯片行业市场前景规划及投资价值咨询报告》

    英飞凌、飞思卡尔等海外巨头瓜分全球市场。TPMS芯片的物料包括各类传感器、MCU，能提供MCU和传感器的厂家很多，但能提供TPMS芯片整体解决方案提供者并不多，主要厂商包括海外电子巨头英飞凌、飞思卡尔、GE以及Melexis；TPMS集成商主要包括：Schrader、太平洋工业以及ZT-TRW，主要向英飞凌、飞思卡尔、GE采购TPMS芯片。

2018年全球TPMS芯片市场格局

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    国产芯片落地，对标海外产品参数更优。国内具备TPMS芯片量产能力的公司包括琻捷电子、广东合微以及四维图新旗下的杰发科技等。琻捷电子和杰发科技产品已经通过AEC-Q100车规认证。单就温度、压力监测精度而言，国产芯片参数媲美海外大厂芯片。

TPMS芯片供应商代表产品集成程度、价格对比

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    从AM市场逐步进入OEM市场。1）国产芯片已经进入AM市场，并已拉开降价序幕。三个公司均已实现量产，其中琻捷电子表示已获得OEM订单，杰发科技目前只有AM市场芯片订单。2）进入OEM市场需要时间。芯片一般通过一级供应商进入OEM供应体系，国内对接OEM的TPMS集成商包括保隆科技、万通智控，目前主要采用英飞凌和飞思卡尔的TPMS芯片。在相对严格的供应商管理体系下，二级供应商、一级供应商以及主机厂需要长期合作形成稳定关系，同时一般是主机厂掌握TPMS芯片选择的话语权。订单签订后零部件设计方案相对固定，产品更新换代前一般不会更芯片供应商。

汽车电子供应链准入基本门槛

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    二、相关政策

    政策、技术突破以及消费升级。从汽车工具属性看，行业发展致力于降本增效、节能、环保和安全；从汽车消费属性看，消费者对安全舒适的驾乘体验需求推动行业的消费升级。降本增效并提高舒适度是汽车行业、TPMS行业的底层驱动力。对于政府、供应端和需求端这三类行业参与者，底层推动力分别表现在政策刺激、技术突破与消费升级。

    减少交通事故。高速公路交通事故很多涉及车胎问题，而胎压正是轮胎故障的主要原因。2）节能环保，提高燃油经济性。政府近年来的一系列的政策，包括鼓励新能源汽车产业、推出双积分政策惩罚高油耗车企、实施国六排放标准，大多是围绕节能环保这一主题，环保与能源安全问题已经上升到了国家战略层面，全球车企投入大量研发费用向新能源转型都是为了节能环保。

安装TPMS与出现胎压过低概况的关系

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我国汽车强制性标准体系

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    国内标准偏严，范围尚不包含商用车。海外TPMS市场发展相对成熟，美国在2004年就立法强制安装。对标海外标准，国标要求较高。就目前标准范围看，国内商用车不在标准范围，但根据《营运客车安全达标核查规范(试行)》，运营客车单胎必须安装胎压。海外法规存在涉及N1车型的情况，国内未来也不排除商用车强制安装的可能性。

TPMS发展大事件

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    三、TPMS芯片市场空间预测

    前装：前装TPMS芯片数量与乘用车出货量密切相关，预计2019年国内乘用车销量下滑10%，2020年后企稳，维持2019年的销量水平。单价方面，一方面存在年降压力，一方面存在集成化趋势，有望提升价值量和产品价格，若未来三年价格保持不变。预计2020年市场空间在10.7亿左右，增速在2020达到峰值。

OEM市场TPMS芯片行业空间测算

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    后装：以乘用车保有量为基数，2018年TPMS渗透率约为20%左右。随着前装市场强制安装政策的实施，国民对TPMS的认知有望提升，安全意识有望加强，从而有望推动后装市场渗透率提升。假设2019-2021年渗透率分别为25%、30%、40%。价格方面，假设后装市场与前装市场保持一致，均为10元/颗。

后装市场TPMS芯片行业空间测算

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    前后装TPMS芯片市场规模2020年约为17.8亿元，相比2019年增长72%，2021年市场规模约23.8亿元，同比增长34%。由于国内TPMS使用寿命平均在5-6年左右，因此2025年后装TPMS市场有望迎来存量更新高峰。

TPMS芯片市场规模测算

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