2018年中国膳食补充剂市场规模分析 人均消费额低 行业发展前景广阔[图]

    我国保健品行业可细分为膳食补充剂、中草药传统产品、体重管理和运动营养四个细分领域。具体来看，膳食补充剂行业规模最大，2018年销售收入高达1486亿元，在整个保健品行业占比59%。

2018年保健品行业四个细分领域

资料来源：智研咨询整理

    对比美国膳食补充剂市场发展历程，当前我国仍处于快速发展期。美国膳食补充剂历史增长路径可大致分为快速增长期和持续增长期，快速增长期收入规模从1990年的21亿美元快速提升至2015年的210亿美元，期间CAGR为9.66%；2015年以来美国步入持续增长期，期间CAGR下滑至4.36%。对标美国行业发展路径，当前我国仍处于快速发展期。

美国膳食补充剂行业历史增长路径

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2011-2018年中国膳食补充剂市场规模

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    国内法规高门槛，对比政策端监管高壁垒成熟市场，未来行业集中度逐步提升。不同国家保健品行业受相关政策影响，行业竞争格局差异较大，对比来看，中国与澳大利亚、韩国事前监管严格，行业集中度较高；美国、日本事后监管为主，行业集中度较为分散。近年来国内膳食补充剂市占率快速提升，CR5市场份额从2010年的30.6%提升至2018年的37.6%，但对比澳洲市场CR5接近60%的市占率，未来我国膳食补充剂行业集中度有望持续提升。

中国膳食补充剂CR5市占率快速提升

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各国保健品法规门槛差异明显

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保健品及膳食补充剂CR5市占率情况

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    当前膳食补充剂渠道结构仍以直销为主，但电商占比快速提升。具体来看，2009-2018年我国膳食补充剂行业渠道结构快速变革，期间直销渠道占比稳定在49%，渠道销售收入复合增速12.4%；电商渠道占比从1%提升至31%，渠道销售收入复合增速高达62.6%；药店渠道销售收入基本维持稳定，复合增速-0.3%；商超渠道销售收入持续萎缩，复合增速为-1.7%。

2018年中国膳食补充剂行业渠道占比

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    未来膳食补充剂行业扩容的驱动力主要来自：1）购买人群收入水平提升带动消费金额增加；2）老龄化趋势加快带来消费渗透率的提升。业内人士认为，短期来看，到2023年国内膳食补充剂行业规模有70%的提升空间；长期来看，膳食补充剂行业还有3-4倍的提升空间，行业增长空间巨大。

2018年中国膳食补充剂人均消费额偏低

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中国、美国、日本膳食补充剂行业空间测算

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国膳食补充剂行业市场竞争现状及未来发展趋势研究报告》