产需稳定增长，自给率下降，进口替代空间大，2018年中国ABS树脂市场供需现状与发展趋势分析［图］

    ABS树脂是由单体苯乙烯、丙烯腈以及聚丁二烯橡胶混合而成的共聚物，是苯乙烯系列的合成树脂。ABS树脂是目前应用最广泛的聚合物，它将PS，SAN，BS的各种性能有机地统一起来，兼具韧，硬，刚相均衡的优良力学性能。目前广泛应用与汽车、家用电器，办公设备，以及仪表、电话、用塑料制品。

    目前应用最为广泛的ABS树脂生产工艺为聚合法与乳液接枝掺混法，其中聚合法包括连续本体聚合法、乳液接枝聚合法。乳液接枝掺混法是应用最为广泛的生产工艺，有近八成的生产企业都在使用该种方法，其开发的重点是高性能的ABS粉料生产。

    近年来我国ABS树脂市场需求量呈现出快速增长态势，但产量受产品结构同质化以及新增生产装置影响增长有所放缓。2018年我国ABS树脂产量达到369.8万吨，同比2017年增加了10.4万吨，增速有所降低。

2011-2018年中国ABS树脂产量走势

资料来源：智研咨询整理

    从国内市场来看，我国生产的ABS树脂产品相对低端，大量产能主要用于生产通用料，高档牌号产品相对较少。因此仍需要大量的进口，但旺盛的市场需求之下，行业也保持较好的盈利能力与开工率，自给率有所上升。

    从近几年的数据来看，2012年进口量大幅下降20万吨，其他年份保持在167万吨左右。随着我国制造业转型升级，对高端产品的需求逐渐上升，对通用料的需求也具有更高的要求，ABS树脂进口量开始上升，2017年我国ABS树脂的进口量为178.97万t，2018年ABS树脂进口量达201.28万吨，同比增长12.3%，累计进口金额达39.23亿美元，同比2017年增长11.8%，进口均价有所降低。

2011-2018年中国ABS树脂进口量走势

资料来源：中国海关

    从出口市场来看，我国ABS树脂出口相对较小，近几年均未超过5万吨，最低时出口仅有2.35万吨，出口主要面向东南亚国家。

2011-2018年中国ABS树脂出口量走势

资料来源：中国海关

    从进口货源来看，我国的ABS进口国主要是韩国与我国台湾地区，其中台湾地区占比最大，约为50%，韩国占比约为30%左右。随着我国ABS生产工艺的改进，以及与其他国家合作生产的加强，我国ABS的自给率正在逐步提高。

    2018年我国ABS树脂表观消费量达到566.31万吨，同比增长5.88%，增速有所降低，但总体保持相对平稳的增长态势。但由于进口量大幅增长，自给率从2017年的66.54%下降至64.46%。

2011-2018年中国ABS树脂表观消费量走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

2011-2018年中国ABS树脂自给率走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    从行业市场需求格局来看，家电领域占比最大为55%，汽车领域其次，占比为17%，此外日用品占比8%左右。在车用塑料中，ABS树脂约占塑料总量的10%，2018年由于汽车产量下降，汽车领域占比有所下降，家电领域与其他领域有所提升。

2018年中国ABS树脂消费结构分布

资料来源：智研咨询整理

    智研咨询发布的《2019-2025年中国ABS树脂行业市场全景调研及发展趋势研究报告》指出：近几年我国ABS树脂产量虽然不断增长，但自给率并未显著提升，同时产能增速放缓，大量的产品需要进口，主要是由于我国内ABS树脂生产企业多生产通用料，技术水平相对较低，高端产品无法满足市场需求，中低端市场竞争激烈，产品同质化高，行业面临着极大的升级转型压力。

    2017年国内ABS树脂总产能已经达到391.5万吨，2018年无新增产能，主要是吉林石化18万吨产能改造完成复产。从国内产能分布来看，目前我国ABS产能高度集中，主要分布在华东、东北、华北地区，且呈现出一定的垄断态势，主要集中在具有技术优势以及规模优势的国有企业手中。

    此外，从近几年的市场需求来看，ABS树脂的生产企业竞争能力与盈利能力主要由生产规模、成本、品质、牌号等等因素决定。目前国内企业大多生产通用料，下游企业单一，渠道同质化高，市场竞争极其激烈。因此企业要想实现稳定发展，需要以市场为导向，进行差别化生产，开发出不同牌号的ABS树脂专用料，改变销售渠道，以此促进企业发展。

    更为重要的是，近几年我国ABS树脂下游的需求升级转型逐渐明显，对ABS树脂的冲击强度和融流指数等性能指标看重性有所减弱，而是更为看重色差，稳定性，加工性能等等。国内10家ABS树脂生产厂家发展极不平衡，主流企业将越来越强，而产能偏低、产品质量较差的厂家将被淘汰。通用料产品也出现分化，开始逐步向更适合下游行业需求特点的方向发展。