一、快递行业第一阶段：支持满足
我国快递伴随社会流通体系发展和电商爆发而兴起，认为其第一发展阶段是满足消费者的基本寄递需求，包括电商、商务、个人等不同形式的寄递需求。电商是快递的第一驱动力，2008至2018年我国电商与快递分别实现年复合增速+50%和+42%的快速增长。我国网购市场从2008年的1282亿元增长至2018年的7.6万亿元，年复合增速达到+50.4%；我国快递业务量从2008年的15.1亿件增长至2018年的507亿件，年复合增速达到+42.1%。
我国快递行业业务量及增速
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我国快递行业业务收入及增速
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我国消费者购买商品和服务的习惯发生了巨大的转型，线上购物渗透率仍有较大提升空间，网上购物增速2~3年仍然可维持20%左右的较高速增长。社会零售消费方式的转变正在进行时，线上零售仍然在向更多的人群以及更多的品类渗透，从人群来说，5、6线城市及农村仍然存在一定的空白市场有待渗透；从品类来说，服装、电子3C、图书等传统电商品类已经基本完成覆盖，未来快消品、生鲜品类还有待开拓，判断网上购物增速2~3年中期仍然可维持20%左右的较高速增长。
我国网络购物规模、增速及渗透率
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二、快递行业第二阶段：提升赋能
在满足基本寄递需求后，快递行业不断修炼内功：企业扩大转运中心自营率、提升中转效率；加大研发投入，优化路由网络；提升自动化水平，提高效率与精准度；优化加盟商、快递员行业考核体系；行业的服务满意度和时限、准时率不断提升。除了企业层面，监管机构、菜鸟、物流信息、物流装备公司也在不断为行业赋能，共同提升消费者体验。
快递企业的申诉率不断改善
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三、行业正进入第三阶段：融通变革
随着制造业和消费的升级，我国的流通体系建设却仍然落后，“规模化、集约化、高效率”的现代流通体系尚未形成。目前我国物流系统亟需建设综合性物流枢纽，构建高质量物流基础设施网络体系。当前系统规划不足，现有物流枢纽设施大多分散规划、自发建设，骨干组织作用发挥不足，物流枢纽间协同效应不明显，没有形成顺畅便捷的全国性网络；空间布局不完善，物流枢纽分布不均衡，西部地区明显滞后，部分地区还存在空白，同时一些物流枢纽与铁路、港口等交通基础设施以及产业集聚区距离较远，集疏运成本较高。
物流企业小散弱，彼此缺乏合作。以公路货运企业为例，登记注册的企业中每家平均拥有车辆数量较少；快递行业注册快递企业数量众多，仅少数企业规模过百亿。物流企业之间缺乏有效的合作与整合，难以优势互补及发挥规模经济、范围经济与网络经济效应。
物流信息服务体系不完善。物流信息化和网络化建设滞后，尚未形成强大、互联互通的信息服务体系，不同物流方式之间的信息碎片化、孤立化。
不同运输方式之间协调不足，运输结构不合理。2018年全社会货运量中铁路占比仅7.8%，公路占比则高达76.9%。全社会货物周转量中铁路货物周转量占比14%，公路则占比34.7%。从国际比较看，我国铁路完成货物周转量占比远低于美国等发达国家，公铁、水铁联运比例远低于国际水平。
2018年我国货运量结构
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2018年我国货运周转量结构
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四、通达系稳占电商市场，竞争格局分散
当前中国快递市场体量足够庞大，远超单一龙头企业的网络承载力，而各龙头间实力相近，因此当前快递行业竞争格局仍分散，寡头格局未能形成。具体来看，我国商务快递市场总量占比约15%，其中顺丰、EMS为龙头；电商快递市场总量约占85%，其中三通一达、百世占据行业前5业务量份额，在全市场的业务量份额合计达到69%，他们主要是面向淘宝、拼多多等电商平台，为第三方服务龙头；而京东、苏宁也自建物流，服务各自电商平台，分别占据自身市场。
2016-2018快递品牌服务集中度CR5趋势
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2016-2018排名前5快递企业市占率
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快递行业的规模效应与同质化特征引发持续的价格战，末尾企业加速淘汰。2015年以来，中通、韵达通过降价提质实现市场份额的扩张；2016年以来，百世也通过低价抢量实现市占率提升；2018年以来，圆通和申通在优化网络后，也开始通过主动降价抢量提升市占率。目前，我国电商快递服务产品属于典型的同质化商品，在挤出二三线快递这个进程中，利用适度价格战手段抢量不可避免，总部和终端快递单票价格均持续下行。经测算2017/2018/2019H1行业平均单价（剔除其他收入）分别为9.43/9.06/8.93，分别同比下滑4.6%/3.9%/6.0%。
快递行业单价呈下行趋势
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龙头快递企业业务量增速持续高于行业，竞争集中度持续提升。随着市场竞争的加剧，二三线快递企业的市场空间不断受到挤压，通达系龙头快递企业业务量增速预计将会高出行业10-15个百分点，快递行业集竞争格局持续改善。根据国家邮政局公布的CR8集中度指数，自2017年3月以来屡创新高，2017/2018年CR8指数分别为78.7/81.2，分别提升2.1/2.5pct（邮局CR8指数应为收入指标，价格战因素导致CR8提升幅度低于业务量提升幅度），2019年上半年快递集中度指数CR8达到81.7，行业高增长红利将持续向龙头企业倾斜。
快递行业龙头集中度不断提升
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快递行业龙头业务量增速高于行业
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相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国快递行业市场竞争现状及投资方向研究报告》
智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国快递行业市场竞争态势及发展趋向分析报告
《2024-2030年中国快递行业市场竞争态势及发展趋向分析报告》共十四章，包含国内快递业重点企业分析，快递行业的投资分析，2024-2030年快递行业发展趋势及前景展望等内容。
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