中国军用直升机的突破与产业链机遇分析，未来产业发展前景广阔[图]

军用直升机 2019-06-03 05:25

与美国相比，我国直升机发展目前无论在数量还是性能上都“任重道远”。特别是在对自主可控有较高要求的军用领域，我国军用直升机不但在数量上差距明显，而且存在谱系缺口。随着国防现代化建设的加速，我国直升机产业在国防战略转型的推动下有望得到“补偿式”发展，并涌现出众多投资机会。直升机由于具备其他飞行器无法实现的垂直起降、空中悬停和低速机动能力等特殊飞行优势，且能够在地形复杂的环境进行起降和低空飞行，所以无论在军事领域还是民用领域都有广泛用途。结合美军的直升机装备情况，预计我国未来将补足当前在10吨级通用直升机的空白，同时也会在该平台基础上衍生出多种型号，并在海陆空三军以及民用航空广泛装备使用。10吨级通用直升机在国内存在巨大的市场空间，一旦完成突破将给整个直升机产业带来重要的发展契机。

在美军直升机列装数据中，我们不难发现，其现役直升机数量最大的种类主要为20吨级的“种马”系列与10吨级“黑鹰”系列，且在海军、陆军及空军均为一型多用。特别是中型通用型的“黑鹰”系列直升机，是美军现役直升机中数量最多、服役时间最长的一款。根据数据，美军直升机主要在陆军和海军中使用，其中美国陆军的直升机现役占比超六成，海军现役占比约三成。从使用用途看，目前通用型和运输型直升机占比较多，分别占到约36.68%及22.63%；从研制厂家市占率看，西科斯基是美国军用直升机的龙头企业，占比达46.11%，其次为波音公司占比达26.64%，即约七成的军用直升机市场被两家企业垄断。

美国各军种现役直升机占比

数据来源：公开资料整理

美国军用直升机按使用用途分类

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纵观我国军用直升机装备发展，主要分为三个阶段：进口为主、国产化为主、自主研发三个阶段。1、进口为主阶段：建国初至20世纪80年代，该阶段主要以国外进口为主，包括苏制直升机、从法国进口的SA-321及美国进口的“黑鹰”直升机等，这一阶段我国军用直升机研制进程较慢，以吸收国外技术为主；2、国产化为主阶段：20世纪80年代至21世纪初，以卡-28进口型号研制的直-8和直-9开始陆续服役并交付为标志，这一阶段我国国产化工程快速发展，是从技术积累到工程实践的重要阶段；3、自主研发阶段：21世纪初至今，随着我国航电、机电、发动机技术及新材料技术的发展，仿制型号的直升机开始出现技术迭代，并开始出现改进型号，如直-18等型号。此外，四代直升机代表技术的无轴、电传操纵等关键技术获得突破，新型军用直升机呼之欲出。

国内直升机发展

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我国直升机特殊的发展路径使得我军现役直升机出现进口、自研、仿制多种型号并存服役的复杂格局，随着近年来我国自研的各型直升机陆续服役，未来有望逐步实现国产替代并缩短与国外差距。根据简氏防务，从各军种服役情况来看，我国超七成的军用直升机主要配属陆军；按起飞重量来看，现役直升机以13吨级直-8及直-18为主，占比约44%。

我国各军种现役直升机占比

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我国直升机按吨位统计现役数量占比

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作为军事强国，美俄均有较长的直升机研发历史及完备的谱系，两国目前保持国际领先地位。根据统计数据，美国现役军用直升机数量达5429架，遥遥领先其他国家，俄罗斯现役1448架，位列世界第二。相比之下我国近年直升机发展虽然保持快速上升势头，但仅保有902架现役直升机，数量上相距美俄两国都有不小差距。目前我国国防战略正从“积极防御”向“攻守兼备”转变，各型军品装备快速发展。随着陆军改制逐步完成以及陆军航空兵、海军航空兵的大力发展，军队对军用直升机的需求正快速提升。

世界军用直升机总量（架）

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全球军用直升机数量对比

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凭借优秀的战术定位和装备性能，“黑鹰”直升机已成为美军现役直升机中数量最多的型号，其在美军现役直升机中占比高达51%。同时“黑鹰”直升机也凭借其优势快速打开外贸市场，已有20多个国家购买了各种型号的“黑鹰”系列直升机。根据统计，“黑鹰”直升机是世界现役直升机中数量最多的型号，在全球占比达19%。

美国现役各型号直升机占比

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现役前十大数量最多的直升机型号（架）

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现代军用直升机要求在全天候、全疆域、超视距及强电磁环境下作战，而机载设备作为直升机正常飞行、信息感知及处理、操纵和机动的基础条件，对直升机的综合性能具有决定性的影响，也是直升机发展水平的重要判断标准。随着机载设备技术水平的提升和不断的更新换代，机载设备直升机上的价值占比也不断提升。航空发动机是一种高度复杂和精密的热力机械，主要为航空器提供飞行所需的动力，直接影响直升机的性能、可靠性及经济性，是直升机的核心部件。一般而言，其价值占整机价值的30%左右。

根据统计，我国目前通用直升机中数量较多的主要为13吨级MI17/171和直-8，占比达41.62%，4吨级直-9和直19占比35.53%。目前我国直升机从数量上大幅落后于美国，且在10吨级直升机上仍为空白。根据10吨直升机的战术优势、平台衍生性，同时对标美军现役直升机中各型号占比，我们认为10吨级直升机也有望成为我军的直升机主力，同时给当前的直升机产业带来非常广阔的发展空间。

10吨级直升机平台各子系统制造环节价值占比