2018年中国服装纺织行业发展现状及未来发展趋势分析、受中美贸易战影响预计2019年纺织服装行业出口不确定性增强[图]

服装纺织 2019-05-14 05:16

2018年1-11月，我国纺织品服装出口2539.58亿美元，同比增长4.4%，增速同比提高2.9PCT；其中纺织品出口1093.02亿美元，同比增长9.5%，增速同比提高5.6PCT；服装出口1446.57亿美元，同比增长0.8%，增速同比提高0.9PCT。鞋类出口426.71亿元，同比下降2.3%，增速同比下降6.3PCT。2018年1-10月，我国对美欧日三大传统市场出口纺织原料和纺织制品金额分别同比增长8.87%、4.33%和3.41%，增速分别同比提高9.18PCT、4.97PCT和4.2PCT；对东盟市场，对泰国、越南、印尼、缅甸出口保持同比正增长，对马来西亚、新加坡等负增长。

预计2019年纺织服装出口形势仍较为严峻。受贸易战和全球经济下行压力增大的影响，预计2019年纺织服装出口不确定性增强。中美贸易摩擦对我国出口的不利影响在本届广交会已有所体现。第124届广交会累计成交金额2065亿元，同比下降1%；对美出口额27.9亿美元，同比下降30%；对“一带一路”沿线国家成交96.3亿美元，同比增长2.7%，占总成交额的32%。

纺织服装累计出口增速（%）

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纺织原料及制品对美欧日累计出口增速（%）

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相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国服装行业市场竞争现状及未来发展趋势研究报告》

根据国家统计局统计，2018年1-11月，社零总额34.51万亿元，同比增长9.1%，增速同比下降1.2个百分点，增速较1-10月份放缓0.1个百分点；其中，11月份社零总额3.53万亿元，同比增长8.1%，增速较上月放缓0.5个百分点。1-11月，网上实物商品零售额实现6.27万亿元，同比增长25.4%，增速同比放缓2.2个百分点，增速较1-10月份放缓1.3个百分点。1-11月，限额以上服装鞋帽、针、纺织品类零售总额12198亿元，同比增长8.1%，增速同比提高0.5个百分点。

社会消费品零售总额增速（%）

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限额以上服装鞋帽、针、纺织品类零售总额累计同比（%）

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2018年前三季度，纺织制造业（SW纺织制造业剔除黑牡丹、旺能环境、开润股份及B股，共32家样本公司，下同）实现营业总收入666.98亿元，同比增长12.35%，增速同比下降1.56个百分点；实现归属于母公司股东的净利润44.08亿元，同比增长6.81%，增速同比下降10.88个百分点。2018Q3，纺织制造业实现营业总收入和归母净利润分别为234.52亿元和15.34亿元，分别同比增长8.63%和9.67%，收入增速同比下降3.47个百分点，净利润增速同比提高3.24个百分点，Q3净利润增速回升主要受益于人民币贬值带来的汇兑收益有所增加。

纺织制造业营收及其同比增速（亿元，%）

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纺织制造业归母净利润及其增速（亿元，%）

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2018前三季度，纺织制造业毛利率同比降低1.57个百分点至18.51%，主要受成本上升影响。期间费用率同比降低2.24个百分点至9.34%，其中销售费用率同比上升0.13个百分点至3.13%，管理费用率和财务费用率分别同比降低了1.56个百分点和0.81个百分点，分别达到4.19%和2.02%。受毛利率下滑影响，净利率同比下降0.34个百分点至6.86%。

纺织制造业毛利率净利率（%）

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纺织制造业期间费用率（%）

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2018年前三季度，服装家纺业（SW服装家纺业剔除红豆股份，增加跨境通和开润股份，共53家样本公司，下同）实现营业总收入1429.9亿元，同比增长14.02%，增速同比下降9.92个百分点；实现归属于母公司股东净利润110.88亿元，同比增长2.18%，增速同比下降8.4个百分点；实现扣非净利润93.18亿元，同比增长14.06%，增速同比下降16.07个百分点。2018Q3，服装家纺业实现营业总收入和归母净利润分别为466.33亿元和30.41亿元，分别同比增长4.28%和2.18%，增速分别同比下降22.46个百分点和8.4个百分点。

服装家纺业营业收入及其增速（亿元，%）

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服装家纺业净利润及其增速（亿元，%）

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2018Q3，服装家纺子行业中休闲装和户外收入有所下滑，其他子行业收入均录得正增长。与上年同期相比，Q3仅跨境电商、男装和童装收入增速同比有所提高，休闲装、高端女装、家纺、鞋业和户外等子行业收入增速均同比有所下降；净利润端，仅跨境电商、高端女装和户外净利润增速同比有所提高，休闲装、家纺、男装、鞋业和童装等子行业净利润增速均同比有所下降。

服装家纺业子行业2018Q1-Q3营收增速（%）

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服装家纺业子行业2018Q1-Q3净利润增速（%）

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2018前三季度，服装家纺业毛利率同比下降0.1个百分点至36.84%；期间费用率同比降低0.34个百分点至25.22%，其中销售费用率同比提高0.71个百分点至19.5%，管理费用率同比下降1.21个百分点至5.08%，财务费用率同比提高0.16个百分点至0.65%。净利率同比降低0.27个百分点至7.95%。

服装家纺业毛利率净利率（%）

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服装家纺业三大费用率（%）

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2018三季度末，服装家纺业存货规模达到596.89亿元，同比增长101.56亿元；存货周转天数同比提高6天至162天；子行业中，跨境电商、男装和鞋业存货周转天数有所减少，休闲装、高端女装、家纺、童装和户外存货周转天数有所增加。2018三季度末，应收账款规模达到240.22亿元，同比增长29.14亿元；应收账款周转天数同比增加2天至44天；子行业中，休闲装和家纺应收账款周转天数有所减少，跨境电商、高端女装、男装、鞋业、童装和户外应收账款周转天数有所增加。

服装家纺业存货及应收账款规模（亿元）