受益于环保整治行业落后产能持续出清 橡胶制品产业集中度进一步提升[图]

    橡胶制品业是国民经济的传统重要基础性行业之一，下分为多个子行业，产品种类繁多，广泛应用于交通运输、航空航天、机械电子等工业领域。另外，许多橡胶制品可作为最终产品直接用于日常生活、文体活动和医疗卫生等方面。

橡胶制品行业产品分类

资料来源：公开资料整理

    橡胶制品行业从产业链上游的天然橡胶和合成橡胶的原料，一直延伸到橡胶制品所应用的各个行业和领域。产业链上游主要包括天然橡胶生产和合成橡胶制造（原材料来源），以及煤炭行业（能源供应）等，其中合成橡胶的产业链还可以向前延伸到石油加工业；产业链下游的主要产业有汽车、房地产、煤炭行业等等。

    橡胶是四大工业原料之一,占我国橡胶轮胎产业原材料成本的60%以上。天然橡胶、轮胎、汽车，从上到下，从源头到终端，彼此之间关系紧密，价格上有明显的联动性，在利润上也紧密相关，照常理来讲，天然橡胶价格下跌，轮胎的利润在较短时间上升，影响到汽车，也会令汽车行业受益，反之亦然。

    天然橡胶是一种以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化合物，是应用最广的通用橡胶，经过60多年开发建设，我国天然橡胶产业取得巨大成就,一是形成了较为完善的、具有中国特色的天然橡胶产业体系；二是形成了适合我国区域环境、具有自己特色的天然橡胶栽培技术体系,天然橡胶制品生产技术达到世界先进水平。2018年我国天然橡胶累计产量约83.7万吨，同比上升5.4%。

2006-2018年中国天然橡胶行业产量情况

资料来源：国家统计局

    合成橡胶指任何人工制成的，用于弹性体的高分子材料，合成橡胶是人工合成的高弹性聚合物，以煤、石油、天然气为主要原料，所以价格也与三种主要原料的价格息息相关。品种很多，并可按需求之不同合成各种具有特殊性能的橡胶，因此目前世界上的合成橡胶总产量已远远超过天然橡胶，2018年我国合成橡胶累计产量约559万吨，同比下降3.4%，

2006-2018年中国合成橡胶产量

资料来源：国家统计局

    智研咨询发布的《2019-2025年中国橡胶制品业市场专项调研及投资战略研究报告》数据显示：中国是世界最大的橡胶制品生产国和消费国，随着国家改革开放，中国橡胶制品行业得到了较快的发展，市场需求相对旺盛，产业结构不断进行调整，其中多种产品的产量已居世界首位，2018年中国橡胶制品产量为4979.3万吨，同比2017年5035.3万吨下降1.11%。

2011-2018年中国橡胶制品行业产量走势

资料来源：智研咨询整理

    橡胶制品企业竞争格局：

    数据显示2018年国内橡胶制品业规模以上企业数量为3565家，较2017年减少79家，其中包括多家轮胎企业，从地域发展看，我国橡胶制品生产企业分布较散，华东、中南地区的产业规模较大，东部沿海、长三角地区发展较快，另外受益于环保整治，行业落后小产能持续出清，行业集中度持续提升。

中国部分橡胶制品上市公司情况

资料来源：公开资料整理

部分橡胶制品上市公司营业收入情况

资料来源：公司财报

    2018年橡胶企业兼并重组更趋活跃，破产倒闭也频频发生，橡胶工业供给侧改革不断深入，随着一批规模小、产品质量差、品牌知名度低的企业被淘汰出局，我国橡胶工业产业集中度将进一步提高。
橡胶制品行业发展趋势：

    （1）行业应用领域将更加广泛

    橡胶制品因其具有良好的弹性、绝缘性和可塑性，以及具有隔水隔气、抗拉和耐磨等特点，广泛地运用于工业、农业、国防、交通、运输、机械制造、医药卫生领域和日常生活等方面。未来，随着橡胶制品行业的快速发展，其下游运用领域将会得到进一步的拓展和延伸。

    由于橡胶制品一般具有较大的弹性，所以橡胶制品在轨道交通领域内的轨道工程、机车及车辆方面的应用效果明显。在轨道工程建设中运用橡胶制品可以有效增加轨道结构的弹性，减小轨道结构的动应力及道床的荷载和应力，从而减小轮轨相互作用产生的振动和噪声。而在机车和车辆用橡胶制品方向上，橡胶制品也起到了非常大的作用与效果。

    随着轨道交通行业的快速发展，对相关配套的橡胶制品需求必将逐年增加，轨道工程橡胶制品的市场规模和应用领域将会进一步扩大。

    （2）行业整合和布局将加速进行

    近年来，国家节能减排的力度加大，环保方面领先的大型橡胶制品企业有机会提高市场占有率。环保标准的进一步提高和执行力度不断加强将成为橡胶制品行业加速整合的催化剂。

    未来，橡胶制品行业将向基地化、大型化、一体化方向布局发展。在橡胶制品消费集中区域，行业内企业将以扩建为主，合理开发新项目，同时通过兼并重组、淘汰落后产能，适度扩大生产能力的方向进行产业布局。在生产能力相对过剩区域，行业的规模和数量将会受到限制，一些落后的企业将会被市场淘汰。而在产销平衡区域，市场将向积极推进产业结构调整和产业升级，加大技术创新的方向发展。

    （3）行业品牌意识将大幅提高

    目前，我国橡胶制品业的部分企业的品牌意识不足。未来，行业将在拓宽橡胶产业链的同时，通过学习借鉴国外的先进经验，引进先进技术，全面推进自主创新，不断提高产品质量。行业将向多品种、高性能、多功能、节能、安全、环保的方向发展，行业内企业将生产附加值高的产品，培育属于我国的专有品牌，打造良好的品牌效应。