2018年隔膜行业发展趋势：产业竞争国产化后的阵痛与重生[图]

    一、隔膜行业现状

    目前国内CR5市场占比达到60%，上海恩捷具备技术后发优势，在湿法隔膜领域具有领先优势，同时行业龙头企业进入国际先进动力电池厂家三星DSI、LG化学等企业产业链，逐渐实现国内到全球的扩张。

    2018年前三季度全国隔膜产量为12.2亿平，同比增长16.4%，其中湿法隔膜7.3亿平，同比增长26.8%，远高于干法隔膜增速的3.9%，预计在高端化需求提升下湿法隔膜仍将持续高于行业增速。

2017-2018Q3隔膜行业集中度变化（%）

数据来源：公开资料整理

隔膜出货量分布（%）

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    二、行业发展趋势

    在隔膜的价格方面，随着产能的陆续释放和技术的不断改良，隔膜价格在近年来不断下降。预计2019年，隔膜仍有小幅降价空间。湿法工艺由于隔膜的厚度、孔隙率、孔的形状等方面相对较好，技术门槛也相对较高，未来市占率将进一步提升。

2016-2018年隔膜价格（元/平方米）

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2014-2018年国内隔膜产量（万平米）

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2018年前三季度国内隔膜结构（万平米）

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2018年前三季度国内干法隔膜市场份额

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    2017年在湿法需求拉动下，上海恩捷、湖南中锂迅速崛起，成为全国销量第一、第三，至2018年行业大幅降价之后，部分产能面临出清，形成上海恩捷一家独大，前三季度市占率达40.7%，同时价格价格压力不断体现，湿法隔膜价格创历史最大降幅。

2018年前三季度国内湿法隔膜市场份额

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    隔膜工艺种类复杂，分为湿法和干法，湿法分为同步拉伸和异步拉伸，干法分为单拉和双拉，在不同市场环境下不同工艺选择随之变化，尤其干法业务向湿法转型难度较大。由于隔膜行业及其细分领域均拥有较高工艺壁垒，客户供应链认证难度较大，隔膜企业可通过切入动力电池客户高成长机会迅速做大，尤其随着LG化学、松下等外资电池开始加大国内材料企业采购，国内隔膜产业实力自国产化以来将提升至新的高度。

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国锂电池隔膜行业发展现状分析及市场前景预测报告》