2018年上半年我国焦炭行业各地区产量及供需关系分析【图】

    2017年，我国共生产生铁7.11亿吨，生产粗钢8.32亿吨，若默认生铁的粗钢转化率为100%，由此估算的长流程炼钢产量占我国炼钢产量的85.46%。相比于短流程炼钢而言，长流程炼钢需要增加最重要的生产辅料焦炭，焦炭的主要成分是炭，在高炉冶金过程中作为还原剂使用。通常，生产1吨铁水需要0.5吨焦炭，所以焦炭又被成为钢铁工业的“基本粮食”。

    从焦炭的消费结构上看，焦炭消费占据前三位的行业分别是：钢铁行业、化工行业、非金属矿物制造业，且钢铁行业的消费占比达到86%，钢铁和化工合计占比达95%。钢铁行业中，焦炭主要用于高炉环节的还原剂作用，在化工行业中，焦炭用于电石生产、气化和合成化学等领域，是主要的原材料。

焦炭的需求结构以钢厂为主

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国焦炭行业市场全景评估及发展趋势预测研究报告》

    2018年1-6月，28个焦炭产区合计生产焦炭2.12亿吨，同比2017年减少3.22%。28个产区中仅有8个较去年同期产量增加，增幅较大的重庆、福建等地实际增量较小，但山东、河南、江苏等地减量明显。整体来看，各地环保政策趋严，产量难以大幅增加。

2018年1-6月各地区焦炭产量

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    2018年以前，由于产能严重过剩，焦化企业的开工率严重不足。从产能规模上看，大型焦化厂（产能在200万吨以上）企业的开工率明显高于中小型企业，2016年7月以来，大型企业的开工率中位数为81.30%，中型企业（产能在100-200万吨之间）的开工率中位数为74.13%，小型企业（产能在100万吨以下）的开工率中位数73.70%。2018年以来，大型、中型、小型企业的开工率中位数分别为77.45%、74.59%、78.41%，大型企业的开工率显著下降，小型企业的开工率快速上升。

    全国100家独立焦化厂（东北3家、华北42家、西北13家、华东26家、华中6家、西南10家）在2018年以前的开工率中位数分别为：东北：84.14%、华北：80.50%、西北：78.99%、华中：78.69%、华东：83.30%、西南：59%。2018年以来，东北、华北、西北、华中、华东、西南的独立焦化厂开工率分别为：89.47%、81.31%、82.16%、85.39%、68.78%、78.59%，除华东地区开工率显著下降以外，其他地区独立焦化厂开工率大幅上升。2018年以来，由于华东地区的影响，导致焦化行业的物流状况发生了较大的变化，全国其他区域均在弥补华东开工率不足造成的影响。

    钢厂是焦炭最集中的需求端，随着废钢开始回收，大量电炉投入使用，钢厂广泛采用喷吹技术，焦炭利用率提高，焦炭生铁比下降，这些因素都导致焦炭消费的增长速度在下降。2012年到2017年，焦炭一直处于过剩状态，但过剩量从2014年开始快速下降，2017年，焦炭仅过剩1565.02万吨，2018年，焦炭出现了短缺。

2012-2018年6月以来焦炭供需关系

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    焦炭加工的上游是焦煤，焦煤属于大宗定价商品，焦炭加工环节对上游没有议价能力，其下游是钢厂，需求集中，且没有中间库存及贸易环节，点对点的直线交易模式下，钢厂强势，焦炭企业的议价能力较弱。

2018年中国焦煤（1/3焦煤）价格走势详情一览

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    当前，环保限产日益严格，对钢厂而言，环保限产多集中在高炉环节，影响钢厂的铁水产量，当前钢厂的利润较为丰厚，钢厂为达到利润的最大化，在转炉环节大量添加废钢，改变了钢厂原料的配比结构。按照25%的废钢添加比例来计算，当前焦炭在钢铁生产中的成本比重已经超过了铁矿石，当前焦炭、铁矿石、废钢在原料成本中的比重分别为：45.65%、26.77%、27.59%，焦炭成本比重的上升，重新划分了煤焦钢产业链的利润分配，部分利润由钢厂回流到焦化环节。