2017年中国在线视频用户规模及演职人员费用分析【图】

    一、网络视频平台主导地位强化，拉高行业内容质量标准

    观众持续向网络平台迁移，在线视频获得大量用户时间分配。在所有应用中，用户分配在视频网站的时间排列第三；2017年，观众从电视端向网络端转移的趋势仍在持续，截至 6 月底，国内在线视频用户规模达到8.2亿，在如此高基数的情况下仍然保持 23%的同比增速。而电视台端，观众人均每日收视时长从 2012 年的 170 分钟下降到 2016 年的158分钟，整体观众流失严重，除一线卫视以外的二三线卫视收视率更是下滑明显。

在线视频用户规模及增速情况

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国在线视频产业竞争态势及发展前景预测报告》

    付费率仍有提升空间，付费用户保持高速增长。根据数据，截至 2016 年 12 月底，国内视频网站付费用户规模达到 7500万，较 2015 年的 2200 万增长 241%，预计 2017 年付费用户数将超1亿。其中，爱奇艺会员数在 2016 年 6 月 1 日突破 2000 万，较半年前再度增长100%。其他视频网站积极跟进，通过独家内容、自制内容等迅速积累视频付费用户，到 2016年11月份，腾讯视频宣布VIP会员数也已经达到 2000万。根据数据，目前腾讯视频 APP月度活跃用户数约 4.23亿，在所有视频网站中排名第一；爱奇艺以 4.22 亿活跃用户数紧随其后；从付费角度看，目前腾讯视频、爱奇艺的付费率约为 10%，付费率仍然具有提升空间。

爱奇艺、腾讯视频付费会员数（万人）

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2014-2016 年在线视频付费用户规模

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    二、品质时代，内容公司挑战和机遇并存，内容创新重要性更加突出

    1、第一波模式创新红利结束，对内容创新提出更高要求

    从 2017 年 IP改编剧、热门综艺栏目的表现看，上一波以 IP 改编、模式引进为主的模式创新带来的红利已经基本结束。IP 改编剧领域，2017 年备受期待的改编剧《楚乔传》、《孤芳不自赏》、《择天记》收视率表现并未达到此前 IP 剧《花千骨》、《亲爱的翻译官》等的水平，《孤芳不自赏》、《择天记》还因为抠图、小鲜肉演技等问题引发网络热议。综艺节目领域，2017 年新一季《奔跑吧》和《中国新歌声》收官期收视率均为破3，与 2016 年相比下滑严重。 模式创新红利消失背后更本质的因素是观众欣赏阈值提高、剧目失背后更本质的因素是观众欣赏阈值提高、剧目/栏目创新乏力。在这种情况下，内容生产者所面栏目创新乏力。在这种情况下，内容生产者所面对的市场要求变得更高。

2015-2017年主要IP改编剧收视率

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《奔跑吧兄弟》、《中国新歌声》最后一期收视率

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    2、内容价格：内容采购预算仍将提升，但价格分化倒逼内容公司继续收缩产量、专注精品

    付费用户增加总是伴随内容资产的大幅扩张，内容投入增速甚至高于用户数增长 。截至 2017 年 3 季度末，Netflix 共有流媒体付费用户 10.4 亿，其中 5134.5 万为国内流媒体用户，5267.8 万为海外流媒体用户；在高付费用户基数基础上，2017 年第三季度付费用户总数环比增长5.0%，同比增长 24.9%。与用户增长相伴随的是 Netflix 内容资产快速扩张。2017 年 3 季度末，Netflix 短期内容资产和长期内容资产账面价值分别为 42.2 亿美元和 97.4 亿美元，内容资产环比增长 5.6%，同比增长 35.4%，从历年来看，内容资产扩张速度一般均高于付费用户数增速。

    爱奇艺仍然保持高内容投入，全年预计将达到约 爱奇艺仍然保持高内容投入，全年预计将达到约 130 亿元。根据百度三季报，2017 年前三季度爱奇艺内容投入约 39.0 亿元，同比增长 76.3%。从历年内容投入的季节分布来看，四季度是内容成本集中确认期，预计 2017 年全年爱奇艺内容投入将达到约 130 亿元。

Netflix内容库资产及同比增速

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百度内容成本及同比增速

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    3、内容成本：制作成本取代演员成本良性上涨

    2016 年演员成本，尤其是流量明星的片酬上涨迅速，背后本质的原因在于影视剧领域第一波模式创新即是依赖知名 IP 和流量明星转化观众，导致明星这一核心要素的价格迅速上涨。从新丽传媒披露的数据看，2016 年演职人员劳务费占比提升到 47%，超过 2014 年水平。部分议价力较强的明星还可以通过分享投资份额的方式变相获取报酬；而投资份额被稀释则是影响 2016 年主要影视剧公司毛利率的关键因素。

    从 2017 年来看，随着第一波模式创新结束、观众对内容品质要求更高，内容成本端发生结构开始发生变化，体现为变化制作成本取代演员成本上涨，从欢瑞世纪中报信息来看，演职人员劳务费占比下降明显，而拍摄制作成本占比提升明显。制作成本上涨相对演员成本上涨更为良性，一方面制作成本更容易被制作方控制，另一方面，制作成本提升通常能对内容品质起到立竿见影的效果。

2016年演职人员费用上涨明显

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2017年制作成本取代演员成本上涨

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