2026年中国绿色信贷行业发展历程、政策、绿色贷款余额、竞争格局及趋势研判：绿色贷款余额突破43万亿元，国有六大行领头作用突出[图]

内容概况：在国家“双碳”战略引领下，我国上市银行将环境、社会与治理（ESG）理念全面融入发展战略，通过构建绿色金融体系、创新金融产品与服务，推动经济社会绿色低碳转型。绿色信贷是引导金融“活水”精准灌溉绿色产业的主渠道。银行通过差异化信贷政策，将海量资金从高耗能、高排放领域，转向清洁能源、节能环保、绿色交通等战略性新兴产业，为经济社会全面绿色低碳转型提供坚实的资本动力。中国人民银行数据统计，中国本外币绿色贷款余额从2017年的7.1万亿元增长至2024年的36.6万亿元，年复合增长率为26.4%。2025年三季度末，我国本外币绿色贷款余额43.51万亿元，比年初增长17.5%，前三季度增加6.47万亿元，占同期全部贷款增量的43.9%。绿色贷款余额占各项贷款余额比例达16.09%。

相关上市企业：中国银行（601988）、工商银行（601398）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、交通银行（601328）、邮储银行（601658）、浙商银行（601916）、中信银行（601998）、浦发银行（600000）、华夏银行（600015）等。

相关企业：广州银行股份有限公司、桂林银行股份有限公司、湖北银行股份有限公司、宁夏银行股份有限公司、青海银行股份有限公司等。

关键词：绿色信贷行业发展历程、绿色信贷行业相关政策、绿色信贷行业产业链、全国城镇累计建成绿色建筑面积、本外币绿色贷款余额、中国本外币绿色贷款余额分用途和行业情况、中国各银行绿色贷款余额占比、绿色信贷行业发展面临的挑战、绿色信贷行业发展趋势

一、绿色信贷行业概述

绿色信贷是指环保部、人民银行、银监会三部门为了遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，于2007年7月30日联合提出的一项全新的信贷政策，是政府通过金融杠杆来实现环保调控的手段。绿色信贷主要由金融机构为支持各领域环保和可持续发展提供贷款服务。根据贷款用途和项目类型，绿色信贷可以分为可再生能源类、清洁生产类、节能环保类、可持续农业类、绿色建筑类等多个类别。

绿色信贷是金融机构为支持环保、节能、减排及可再生能源等绿色产业提供的信贷服务，具有优化资源配置、防控环境风险和引导企业行为三大功能。

二、绿色信贷行业发展历程

我国的绿色信贷兴起较早，经历了从政策导向型的环保融资逐步过渡到规范化制度化的绿色金融工具的进程，整个产业已经历了萌芽期、探索期和成长期三个发展阶段。近年来，自人民银行等八部委在2016年联合发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，再到2024年3月央行联合六部委发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，叠加国内“双碳”发展目标提出，我国绿色金融制度日益完善，全国绿色信贷市场规模逐年扩大，国内绿色信贷行业已进入了成熟发展阶段。

三、绿色信贷行业政策

自2016年中国人民银行等七部门联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》以来，中央相关部门加速优化绿色信贷政策保障体系。在中央政策指导下，近年来国内多地也先后出台了一系列绿色信贷专门文件，不断细化绿色信贷发展方向，推广绿色信贷典型做法、激励绿色信贷领域产品资源配置。例如，2025年2月，国家金融监督管理总局办公厅、中国人民银行办公厅印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，银行机构要在依法合规、风险可控的前提下，探索开展能效信贷、绿色信贷资产证券化和绿色供应链融资等服务方式，稳妥开展碳排放权、排污权、用水权、合同能源管理未来收益权等抵质押融资业务，探索绿色知识产权质押贷款。2026年1月，商务部等9部门印发《关于实施绿色消费推进行动的通知》，支持企业开展再生资源高值化利用项目，鼓励金融机构加大对回收利用项目的绿色信贷支持。

四、绿色信贷行业产业链

绿色信贷产业链上游主要包括绿色信贷产品创新、绿色项目评估与认证、绿色项目开发与运营等环节。产业链中游主要指金融机构对绿色项目的资金支持和金融服务提供，是绿色信贷从政策制定到项目落地的关键环节。产业链下游则是绿色信贷资金下游应用领域，包括清洁能源、节能环保、绿色交通、绿色建筑、生态修复与保护、绿色农业等。

根据《绿色建筑评价标准》GB/T50378-2019，绿色建筑是指在全寿命期内，节约资源、保护环境、减少污染，为人们提供健康、适用、高效的使用空间，最大限度地实现人与自然和谐共生的高质量建筑。绿色建筑按等级划分为基本级、一星级、二星级、三星级四个等级。当满足全部控制项要求时，绿色建筑等级应为基本级。随着环保意识的不断提高，绿色建筑行业逐渐成为全球建筑行业的发展趋势。近年来，我国大力推广绿色建筑。截至2024年底，全国城镇累计建成绿色建筑面积135.4亿平方米，其中，2024年城镇新建绿色建筑面积16.9亿平方米，占当年城镇新建建筑面积的97.9%。未来，绿色建筑的规模化将衍生出巨大的优质融资需求，为绿色信贷开辟广阔而稳定的资产市场，并深度赋能绿色金融体系的扩张。

相关报告：智研咨询发布的《中国绿色信贷行业市场竞争态势及投资趋势研判报告》

五、绿色信贷行业发展现状

在国家“双碳”战略引领下，我国上市银行将环境、社会与治理（ESG）理念全面融入发展战略，通过构建绿色金融体系、创新金融产品与服务，推动经济社会绿色低碳转型。绿色信贷是引导金融“活水”精准灌溉绿色产业的主渠道。银行通过差异化信贷政策，将海量资金从高耗能、高排放领域，转向清洁能源、节能环保、绿色交通等战略性新兴产业，为经济社会全面绿色低碳转型提供坚实的资本动力。中国人民银行数据统计，中国本外币绿色贷款余额从2017年的7.1万亿元增长至2024年的36.6万亿元，年复合增长率为26.4%。2025年三季度末，我国本外币绿色贷款余额43.51万亿元，比年初增长17.5%，前三季度增加6.47万亿元，占同期全部贷款增量的43.9%。绿色贷款余额占各项贷款余额比例达16.09%。

从绿色贷款投向用途看，2025年三季度末，基础设施绿色升级贷款、能源绿色低碳转型贷款、生态保护修复和利用贷款余额分别为19.29万亿元、8.32万亿元和5.01万亿元，前三季度分别增加2.65万亿元、6620亿元和6204亿元。从绿色贷款投向行业看，2025年三季度末，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额8.74万亿元，同比增长4.67%，前三季度增加7568亿元；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额7.91万亿元，同比增长36.85%，前三季度增加9012亿元。此两类绿色贷款余额加总占比为38.27%，其余绿色低碳领域的绿色贷款余额占比为61.73%。

六、绿色信贷行业企业格局和重点企业分析

我国持续完善政策，不断引导金融体系加大对绿色、低碳领域的支持力度，并将绿色信贷明确列为重点支持方向，为绿色贷款增长构建强有力的制度激励。数据显示，国有六大行在绿色金融领域的“领头雁”作用尤为突出。截至2025年6月末，六大行绿色贷款余额共计23.8万亿元。其中，工商银行绿色贷款余额超6万亿元，增速达到16.4%；农业银行、建设银行绿色贷款余额均超过5万亿元，较2024年末分别增长14.6%、14.88%；中国银行绿色贷款余额4.54万亿元，比2024年末增长16.95%；交通银行绿色贷款余额超8700亿元；邮储银行绿色贷款余额超9500亿元。

绿色信贷行业作为绿色金融的重要组成部分，近年来得到了快速发展，从市场参与者来看，大型国有银行在我国绿色信贷领域占据主导地位。按照各金融机构绿色信贷余额进行排名，我国绿色信贷行业竞争机构可大致分为三个梯队：第一梯队企业绿色信贷余额已超过千万亿级别，如工商银行、农业银行、建设银行、中国银行等；第二梯队企业绿色信贷余额目前在1000-10000亿元之间，如交通银行、兴业银行、邮储银行、浦发银行、中信银行等；第三梯队绿色信贷余额目前在1000亿元以下，如杭州银行、渝农银行、沪农银行、长沙银行、成都银行、宁波银行、重庆银行等。

1、中国工商银行股份有限公司

中国工商银行股份有限公司始终秉持金融推动绿色发展的经营理念，持续优化绿色金融产品服务体系，创新构建工行特色的绿色金融发展模式。积极响应国家“双碳”战略部署，将绿色发展理念深度融入经营战略，持续完善绿色金融治理机制，将气候与环境风险纳入全面风险管理框架，对标国际先进标准，推动绿色金融高质量发展，取得显著成效。绿色投融资持续发力，规模保持同业领先。数据显示，2025年6月末，公司绿色贷款余额超6万亿元，保持同业首位，重点投向清洁能源、绿色交通、节能环保等重点绿色产业。创新支持环境生态效益价值转化，探索海洋碳汇、竹林碳汇等领域信贷服务，产生了良好的减排效应。

2、中国农业银行股份有限公司

中国农业银行股份有限公司深入贯彻党中央、国务院决策部署，全面推进中央金融工作会议精神跟进落实方案，扎实做好金融“五篇大文章”，推动经济社会高质量发展，坚持当好服务实体经济的国家队和主力军。公司金融“五篇大文章”各项工作有序推进，科技金融服务体系逐步完善，绿色金融服务模式日益丰富，普惠金融服务优势持续巩固，养老金融业务加快发展，数字金融服务能力不断提升。在绿色金融方面，公司聚焦美丽中国建设，深入实施绿色金融战略。持续完善管理体制机制，加快服务模式创新，深化绿色金融品牌建设，推动绿色金融高质量发展。完善多层次政策体系，持续将绿色低碳要求纳入信贷政策指引，优化行业信贷政策，引导绿色资金投向。完善绿色金融重大项目库机制，聚焦节能降碳、资源循环利用、能源绿色低碳转型、生态保护修复和利用、基础设施绿色升级等重点领域，加大绿色信贷投放。发行绿色金融债券，开展绿色债券投资，持续拓展绿色基金、绿色租赁、绿色理财等多元化绿色投融资业务。截至2025年6月末，绿色贷款余额5.72万亿元，较上年末增长14.6%。

七、绿色信贷行业发展面临的挑战

1、银行息差陡降压缩盈利空间，加大银行绿色金融发展压力

近年来，金融市场环境发生深刻变化，银行息差呈现出持续下降的态势，这对银行的整体盈利能力产生了严重的挤压效应。绿色信贷业务作为银行信贷业务的重要组成部分，由于其自身特点，在当前息差收窄的背景下，原有FTP基点优惠优势下降。叠加绿色信贷业务重点投放项目往往建设运营周期长、技术路线新颖，市场前景不确定因素较多，在息差收窄的大环境下，绿色信贷业务的利润空间被进一步压缩，银行在拓展绿色信贷业务时不得不承受更大的成本压力或面临更高的风险管理需求。

2、转型金融供需矛盾突出，难以形成规模投放的显著效应

在需求端，高碳行业深受周期性低谷及盈利能力下滑困扰，自主转型投入意愿普遍不强，且较容易开展的转型活动在前期已基本落地，后续待转型项目多为投入风险高、回报周期长的难点领域。同时，具备转型能力的大型企业倾向于依赖自有资金，而供应链上迫切需要资金的中小企业，或因缺乏抵质押基础或转型信息披露能力等，融资能力不足，难以获得有效支持，导致有效转型融资需求整体偏弱且分布失衡。在供给侧，转型活动固有的复杂性，包括技术目录前瞻性不足、过程性风险难以在事前精准评估等，显著加剧了银行的放贷审慎性；加之银行传统的授信管理框架难以充分适应转型金融的特殊性，地方分支机构审批难度较大，金融机构规模化提供转型贷款的能力受限。

3、产业绿色转型升级出现新形势，传统授信管理流程尚未充分适应

产业绿色化转型催生大量新技术、新业态，对金融服务提出了更高要求。一方面，当前授信管理主要依赖历史财务数据、有形资产抵押和强担保，对绿色项目的技术风险、政策稳定性及环境效益实现等关键新兴风险因子缺乏有效评估能力。另一方面，绿色项目的商业模式和现金流结构也呈现出“投资集中、阶段收益”等新特征，如新兴的碳捕集利用与封存项目前期需投入巨额资金建设捕集设备，待项目投产后分阶段通过碳指标交易产生收益，但银行标准化审批模板仍依赖厂房土地等传统押品，易造成企业在关键节点面临资金错配。此外，有效分散风险的银保合作亦存难点，如针对特定环境风险的保险产品供给不足、银行与保险机构间风险评估标准不一及数据共享不畅，限制了风险共担机制的推广，加剧了信贷投放的审慎性。这种机制调整的滞后性，制约了金融对绿色转型的高效支持。

4、气候风险与ESG风险管理的基础数据不足，风险管理机制短期难以全面建立

一方面，气候风险的识别与评估本身具有高度复杂性，物理风险和转型风险的量化方法仍在探索中，缺乏统一、权威的标准和可靠的预测工具。这使得银行难以准确预判气候变化对不同区域、不同行业借款人偿债能力的潜在冲击，无法将气候因子真正内化到信用风险定价模型中。另一方面，环境和气候数据的缺乏、不完整及质量参差不齐，严重制约了风险评估的全面性和准确性。银行在开展客户碳排放核算、环境合规审查及ESG表现评估时，普遍遭遇企业层面数据披露不足、核算口径不一、历史追溯困难等障碍。这种基础数据的缺失和不完善，加之评估方法的不成熟，使得金融机构在短期内难以建立起系统化、全覆盖的气候风险与ESG风险管理机制，风险识别、量化、监测、缓释及报告等关键环节的准确性与有效性也成为制约绿色信贷深度发展的瓶颈。

八、绿色信贷行业发展建议

1、建立差异化绿色金融市场定位，突破绿色融资利率“内卷”圈

面对息差收窄对盈利空间的挤压，银行亟需构建覆盖不同类型企业全生命周期、融合多元金融服务与科技赋能的综合服务模式。一方面，坚持差异化市场定位，大型银行可发挥网络渠道、业务功能协同等优势，围绕“五篇大文章”探索创新，助力高水平科技自立自强和科技强国建设；中小银行则立足当地开展特色化经营，要发挥服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济的生力军作用，加大乡村振兴等领域融资支持，形成错位竞争优势。另一方面，通过灵活运用“投贷联动”“信贷+融资租赁”“信贷+保险”等组合工具，满足企业在不同发展阶段和项目节点的差异化融资需求。同时持续发挥金融科技在精准识别和风险定价中的作用。比如完善环境信息披露、碳核算、第三方评估等多维数据，开发智能化的绿色项目质量评估体系；立足长期发展视角，通过动态筛选加强优质绿色资产识别。

2、政策市场两端协同发力，激活转型金融规模动能

破解转型金融供需失衡困局，需政策引领与市场创新双轨并进。一方面，政策端重在构建共识与标准。以绿色金融体系建设为基础，从标准体系、统计制度、激励举措等方面加强转型金融与绿色金融的衔接，用好现有基础发展转型金融，优化市场导向、增强可操作性。另一方面，金融机构需从战略层面进一步深化发展转型金融必要性的认识，同时从实操层面增强对高载能行业转型升级路径与市场空间的研判能力，将转型金融与设备更新、降碳改造等明确场景设计相结合，将发展转型金融与钢铁行业超低排放改造、煤电灵活性改造、水泥行业低碳技术升级等重大工程相衔接。同时针对大型企业和供应链企业提供差异化转型融资支持方案。此外从推动转型发展的大局来看，仍需加强产业、金融、财政协同，例如通过发展转型相关的保险产品、建立风险补偿资金池等方式分摊风险。

3、加快跟进行业转型进程，优化绿色金融授信管理流程

加速响应新业态、新模式和新风险特征，优化传统授信流程的关键在于实施更趋差异化、更具前瞻性的授信策略。一方面，强化差异性。加强对行业细分领域的深耕研判，关注细分市场和产业链细分环节，针对个性化的商业模式、技术成熟度、政策支持、风险特征等进行画像，谨防“一刀切”的综合授信政策。另一方面，增强前瞻性，加速形成基于深入理解金融市场动态，进行高效策略布局和风险管理的前瞻性思维模式。积极借鉴“技术流”授信理念，构建融合技术可行性深度研判、环境效益可量化评估以及商业模式可持续性分析的立体化风险评估框架。结合产业发展趋势和公司创新能力，加快将知识产权、科研成果等软实力嵌入信贷审批模型。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国绿色信贷行业市场竞争态势及投资趋势研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。