摘要：随着户外运动者数量的增多及社交网络视频分享的普及，人们对于拍摄视频的意愿不断增强，带动运动相机市场需求持续增长，市场规模不断扩大，据统计，2024年全球运动相机行业市场规模达367.7亿元，同比增长16.95%，未来，随着运动相机的用户群体从专业户外爱好者向大众消费者延伸，如车载记录、宠物视角拍摄等新兴场景不断涌现，将推动运动相机市场进一步增长。

一、概述

运动相机是一种用于记录运动过程的相机，通常以第一人称视角进行拍摄，可通过配件固定在自拍杆或身体某部位、头盔、滑板、自行车把手上，多用于滑雪、冲浪、跳伞、攀岩、极限运动等运动场景，并且能满足“画面清晰，色彩保真”的基本要求。相比于传统相机，运动相机的视角范围更宽阔，而且具有更强的抗震、防水、防尘、耐热、耐摔等性能。运动相机一般体积相对较小、重量轻且外形简单，便于携带和安装。

二、行业政策

1、行业主管部门、监管体制及自律组织

国家工业和信息化部是运动相机行业的管理部门，主要负责拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推进产业结构战略性调整和优化升级，推动行业技术发展和自主创新等。

运动相机行业自律组织为中国电子商会和中国光学光电子行业协会，中国电子商会系全国从事消费电子及信息化产品生产销售的企业及团体自愿组成的社团性行业组织，受工信部指导，中国电子商会主要负责执行国家电子信息行业发展的有关方针与政策，按照发展社会主义市场经济的原则，促进消费电子及信息化产品生产的不断发展，维护会员的合法权益，为消费电子行业的生产经营培育良好的市场环境。

中国光学光电子行业协会负责开展行业市场调查，向政府提出行业发展规划的建议；进行市场预测，向政府和会员单位提供信息；举办国际、国内展览会、研讨会、学术讨论会，致力新产品新技术的推广应用；出版刊物报纸和行业名录；组织会员单位开拓国际国内市场，组织国际交流，开展国际合作，推动行业发展与进步。

2、行业相关政策

我国高度重视包括运动相机在内的智能影像设备行业发展，相继发布《加快培育新型消费实施方案》《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》《“十四五”数字经济发展规划》《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》《关于加强5G+智慧旅游协同创新发展的通知》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》等一系列政策支持、鼓励和规范行业发展，为我国运动相机行业发展提供了良好的政策环境。

三、发展历程

早在20世纪80年代，在摩托车越野赛中，就有通过航拍视频系统搭建中间传输平台，将置于摩托车手头盔上的佳能彩色视频相机拍下的画面直接传输给电视台转播车的情况，赛车手第一视角画面出现在电视直播画面上，但这一阶段，运动相机并未形成市场，也没有完整的产品解决方案，第一视角影像拍摄多由拍摄者使用已有视频拍摄设备进行DIY。2009年，GoPro推出首款高清Hero运动相机，支持1080P视频拍摄并内置充电电池，在极限运动市场、影视制作与体育赛制影像录制等领域获得一定成功。2015年后，GoPro等运动相机品牌进入中国，本土品牌利用成本优势给GoPro等造成销售压力，部分本土企业长期为GoPro代工，积累了丰富生产经验，也为Insta360等国产运动相机品牌代工，助力本土品牌压低价格，实现快速迭代。近年来，本土品牌在技术、应用等方面更贴合本土市场需求，借助供应链优势和低价策略，逐渐打破国际头部品牌技术壁垒，与国际品牌同台竞争，如大疆、影石Insta360等国产运动相机品牌凭借创新实力及研发技术迅速抢占市场。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

运动相机行业是由现代信息技术与传统影像设备结合而产生的创新型行业，综合了计算机技术、数据处理技术、网络通讯技术、传感器技术等多方面技术，产品技术含量高，具有较高的技术壁垒。由于运动相机是消费电子热门领域，为了保证企业所生产的设备能够充分满足消费者的应用需求，防抖技术、图像采集与拼接技术、AI识别技术等技术亦须不断迭代，这需要企业对技术研发、产品创新设计等方面需要持续不断的投入。运动相机行业内企业只有经过长时间业务实践和自主研发才能掌握相关产品核心技术，新进入的企业难以在短时间内完成技术积累，因此进一步提高了新进入者的门槛。

2、资金壁垒

随着消费者对智能化设备需求不断升级，运动相机企业为了保持和提升自身竞争力，在产品研发阶段需要投入大量资金用于构建专业研发团队和建立专业生产线，完成新产品的开发和旧产品的升级，这要求运动相机企业需要具备较强的资本实力。同时，如果企业研发的产品不符合市场需求导致难以销售，前期的研发投入将无法收回，运动相机企业将面临亏损。因此，持续的研发支出和较高的投资风险构成了新进入者的资金壁垒。

3、品牌壁垒

运动相机行业具有较强的品牌效应，消费者在选择品牌商的时候，会对企业产品质量、技术服务能力、服务响应速度等提出较高要求。运动相机企业需要具有出色的产品设计和研发能力、质量管控能力和市场营销能力才能建立形成品牌优势，获得消费者的认可。行业中后期的新进入者将需要花费较高的时间成本和金钱成本才能建立起品牌知名度，有较高的品牌壁垒。

4、人才壁垒

运动相机行业内的研发人员需要掌握包括影像设备制造和先进计算机技术在内的多项技术理论知识，还需具备持续研发能力和创新思路。因此，运动相机行业对于技术人员的技术研发能力和产品开发能力有较高要求。此外，随着行业与跨境电商模式的融合，企业需要建立专业团队来把控产品采购、产品质量、仓储物流等各环节，这对企业提出了较高的人才标准。

五、产业链

1、产业链结构

运动相机行业上游主要包括CMOS图像传感器、光学镜头、电池、存储芯片、处理器等行业；行业中游为运动相机研发、生产、制造等环节；行业下游为应用市场，涵盖户外运动、极限运动、消费者日常生活、真人秀节目拍摄、赛事直播等诸多领域。运动相机行业产业链如下图所示：

运动相机行业产业链

CMOS图像传感器

上海韦尔半导体股份有限公司

格科微电子（上海）有限公司

锐芯微电子股份有限公司

Sony Corporation

光学镜头

舜宇光学科技 (集团)有限公司

东莞市宇瞳光学科技股份有限公司

中山联合光电科技股份有限公司

福建福光股份有限公司

厦门力鼎光电股份有限公司

福建福特科光电股份有限公司

凤凰光学股份有限公司

腾龙株式会社

富士胶片株式会社

CBC株式会社

电池

南通硬派锂电池有限公司

深圳市比亚迪锂电池有限公司

重庆鑫旭锂电池有限公司

荆门亿纬创能锂电池有限公司

中创新航科技集团股份有限公司

广东博力威科技股份有限公司

江门市朗达锂电池有限公司

贝特瑞新材料集团股份有限公司

宁德时代新能源科技股份有限公司

存储芯片

紫光国芯微电子股份有限公司

兆易创新科技集团股份有限公司

北京君正集成电路股份有限公司

深圳长城开发科技股份有限公司

澜起科技股份有限公司

深圳佰维存储科技股份有限公司

上海复旦微电子集团股份有限公司

长鑫存储技术(上海)有限公司

上游

高途乐贸易（上海）有限公司

理光（中国）投资有限公司

深圳市大疆创新科技有限公司

影石创新科技股份有限公司

中游

户外运动

极限运动

消费者日常生活

真人秀节目拍摄

下游

2、代表国产企业分析

（1）影石创新科技股份有限公司

影石创新科技股份有限公司消费级智能影像设备包括全景相机、运动相机。全景相机是能通过鱼眼等广角镜头实现360°全景拍摄的相机；运动相机是外形小巧、具有较强防抖功能、能适用于高强度运动状态下拍摄的相机。公司消费级智能影像设备产品主要包括ONER系列、ONE（X）系列、Ace系列、GO系列、瞳Sphere、Link系列、EVO系列、Nano系列等。2024年影石创新营业总收入达55.74亿元，毛利润29.10亿元，毛利率为52.2%。

（2）深圳市大疆创新科技有限公司

深圳市大疆创新科技有限公司成立于2006年，自成立以来，大疆从无人机系统拓展至多元化产品体系，在无人机、手持影像系统等领域成为全球领先的品牌，携手广大合作伙伴为社会提供创新的产品与解决方案。近年来，大疆陆续推出了云台相机、手持云台、运动相机等，丰富了影像产品线。大疆的消费级无人机影像产品主要定位于旅游拍摄、旅途、运动场景的航拍等。

六、发展现状

随着户外运动者数量的增多及社交网络视频分享的普及，人们对于拍摄视频的意愿不断增强，带动运动相机市场需求持续增长，市场规模不断扩大，据统计，2024年全球运动相机行业市场规模达367.7亿元，同比增长16.95%，未来，随着运动相机的用户群体从专业户外爱好者向大众消费者延伸，如车载记录、宠物视角拍摄等新兴场景不断涌现，将推动运动相机市场进一步增长。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家产业政策支持行业发展

近年来，我国相继发布《加快培育新型消费实施方案》、《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》、《“十四五”数字经济发展规划》、《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》、《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》、《关于加强5G+智慧旅游协同创新发展的通知》、《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》、《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》、《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》等一系列政策大力支持运动相机行业发展，在市场政策加持下，我国运动相机行业有望迎来更广阔的发展空间。

（2）居民收入上升、消费升级推动需求增长

近年来，我国经济不断发展，国民收入水平不断提高，据国家统计局数据显示，2024年我国GDP达1349084亿元，比上年增长5.0%；全国居民人均可支配收入41314元，比上年增长5.3%，扣除价格因素，实际增长5.1%；全国居民人均消费支出28227元，比上年增长5.3%。我国居民的购买力与消费水平提升带来消费观念的变化，居民消费呈现出结构性升级趋势。随着消费升级的深化，传统的数码相机难以满足新消费时代用户的影像需求，用户越来越注重对生活体验的捕捉和分享，如在户外运动或家庭活动中记录实时画面并进行快速编辑与分享。在居民收入提高和消费观念升级的双重推动下，人们对运动相机等新兴影像产品的需求将进一步提升。

（3）技术创新和产品更新加速

行业产品更新换代在持续加速，运动相机产品朝着高质量图像拼接、高效防抖及应用场景多样化的方向发展，这也将促使各品牌厂商不断加大技术研发投入，不断提高产品的创新性和技术含量，以期在激烈的市场竞争中获得前沿优势。随着行业技术含量的不断提升，行业进入门槛也将进一步提高，避免了行业内恶性价格竞争，促进我国运动相机行业走上比拼研发技术、创新能力的健康发展道路。

2、不利因素

（1）行业人才相对缺乏

在新技术、新产品不断涌现，应用领域不断拓展的环境下，对运动相机行业内各品牌企业的研发创新能力及研、产、销综合管控能力提出了较高的要求，而高水平研发人才和有经验的综合管理人才相对缺乏是我国企业面临的普遍现象，成为制约我国运动相机行业发展进步的一大障碍。

（2）全球经济及汇率的不确定性

在中美贸易摩擦及经济环境影响下，全球宏观经济和中国企业的对外贸易环境将可能受到冲击。全球宏观经济发展的不确定性及汇率的波动将对国内运动相机出口型企业的日常经营造成一定程度的影响。

八、竞争格局

我国运动相机行业内参与者众多，市场格局较为分散，目前，我国运动相机行业内领先企业主要包括GoPro、影石创新、大疆、AKASO、SJCAM等，其中，GoPro作为全球运动相机行业的“老玩家”，凭借先发优势和强大的品牌影响力，长期在全球运动相机市场中处于领先地位；影石Insta360和大疆DJI是中国运动相机市场的重要力量，其中，影石Insta360通过多元化的产品策略，在全景相机和运动相机领域都有出色表现，凭借独家技术如FlowState防抖、隐形自拍杆算法、AI剪辑等提升用户体验，出货量持续增长，市场份额逐渐与GoPro缩小差距，而大疆则依托在无人机领域的技术优势和品牌知名度，将其延伸至运动相机领域，在高性能运动相机和专业级影像设备方面具有较强的竞争力，产品受到专业用户和摄影爱好者的青睐。

九、发展趋势

未来，随着极限运动爱好者对运动相机的防水、防撞、耐低温等极端环境性能要求更高，推动运动相机在专业防护性能方面不断提升，此外，Vlog创作者需要小巧便携、收音清晰的设备，家庭用户则关注操作简易、互动性强的产品，以满足日常记录和亲子场景应用等需求，另外，中国品牌借助跨境电商出海，在全球范围内提升市场份额。同时，针对不同地区的市场特点，开发本地化产品，建立全球供应链网络，理解并适应本地消费习惯，规避贸易壁垒。