摘要：2024年，全球集装箱船新船成交量显著上升。据克拉克森统计，2024年共计成交集装箱新船385艘，总运力达436.30万TEU，以艘数和TEU计算，分别比2023年同期上升75.00%和173.46%。新船订单中，超大型集装箱船（17000TEU以上）和大型集装箱船（12000-17000TEU）的订单数量占比显著增加。这表明，随着集装箱海运贸易量的增长，大型箱船的规模经济优势进一步显现，吸引了更多船东下单。2024年，全球集装箱船新增市场规模为428.44亿美元，同比增长86.64%。

一、定义及分类

集装箱船，又称“货柜船”。广义是指可用于装载国际标准集装箱的船舶；狭义是指全部舱室及甲板专用于装载集装箱的全集装箱船舶。其运货能力通常以装载20英尺换算标准箱的箱位表示。集装箱船行业基于世代的分类可以分为第一代集装箱船、第二代集装箱船、第三代集装箱船、第四代集装箱船、第五代集装箱船、第六代集装箱船。

二、行业政策

近年来，中国集装箱船行业在政策支持下取得了显著发展。国家层面的政策主要集中在推动行业技术创新、优化运输结构、提升运输效率以及促进绿色发展等方面。2024年8月，交通运输部、国家发展改革委印发《交通运输老旧营运船舶报废更新补贴实施细则》，提出自本细则发布之日起，至2028年12月31日止（以下简称“细则实施期间”），对中华人民共和国境内的中国籍老旧营运船舶报废更新，按照本细则规定的标准给予资金补贴。该政策通过补贴鼓励老旧营运船舶的报废更新，特别是对新建燃油动力和新能源船舶提供支持，推动集装箱船队的更新换代和技术升级。这将提高集装箱航运业的运力效率、提升安全性，并促使更多企业采用环保清洁能源船舶，降低燃油消耗和碳排放。同时，这一政策有助于优化国内船舶运力结构，提升行业整体竞争力，加速航运业现代化进程，促进集装箱航运的绿色转型和可持续发展。

三、发展历程

中国集装箱船行业发展主要经历了五个阶段。20世纪50年代-70年代末的早期起步阶段，1955年，铁路部门开始办理国内小型集装箱运输。1956年、1960年、1972年，水运部门多次借用铁路集装箱进行短期试运。1973年，中国正式开辟海上国际集装箱运输，9月开辟用杂货船捎运小型集装箱的上海至横滨、大阪、神户航线。

20世纪70年代末-80年代的初步发展阶段，1978年1月，中-日航线杂货班轮开始捎带集装箱。1978年9月26日，中-澳集装箱班轮首航，平乡城号装载162个集装箱离开上海港。1981年1月1日，中国大陆第一个集装箱专业码头在天津港21段泊位建成投产。1982年3月29日，江南造船厂与新加坡海皇轮船公司签订合同，为其建造两艘700TEU集装箱船。1983-1986年，交通部用世界银行“三港贷款”购买了大量集装箱装卸运输设备，使天津、上海、黄埔三港形成年吞吐70万TEU的能力。

20世纪90年代-21世纪初的快速成长阶段，1991年，全国拥有专用集装箱船舶101艘，年国际集装箱海运量达229万TEU。1997年，全国拥有专用集装箱船舶1080艘，国轮国际集装箱海运量达357万TEU。2001年以后，随着中国加入世界贸易组织，外贸进出口总额和港口集装箱吞吐量大幅增长。

21世纪初-2010年的高速发展阶段，2003年2月20日，我国第一艘5668TEU集装箱船“新浦东”号从上海首航欧洲。2007年9月8日，我国第一艘8530TEU集装箱船“新亚洲”号交付船东。2008-2009年，南通中远川崎陆续建成4艘万箱集装箱船。

2010年以后的现代化与国际化阶段，2010年以后，中国集装箱船行业继续保持快速发展，船队规模和港口吞吐量位居世界前列。2025年，中国集装箱船队总运力已位居全球前列，航线网络覆盖全球各大洲。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

集装箱船行业具有较高的技术门槛。首先，集装箱船的设计和建造需要综合运用材料科学、结构力学、船舶工程、自动化控制等多学科知识。例如，大型集装箱船需要采用先进的有限元分析技术来优化船体结构，确保其在恶劣海况下的强度和稳定性。其次，行业标准严格，船舶设计和建造必须符合国际海事组织（IMO）等机构的规范，如船舶的稳性、抗沉性、环保性能等都有明确要求。此外，随着智能化和绿色航运的发展，船舶需要配备先进的导航系统、自动化装卸设备和节能减排技术，这对企业的技术研发能力提出了更高要求。

2、资金壁垒

集装箱船行业属于资金密集型行业，对企业的资金实力要求极高。一方面，船舶建造成本高昂，一艘大型集装箱船的造价可达数亿美元，企业需要投入大量资金用于购置原材料、设备和建设生产线。另一方面，船舶的运营和维护也需要持续的资金投入，包括港口费用、燃油成本、船员薪酬等。此外，企业在技术研发、市场拓展等方面也需要大量的资金支持。因此，新进入者需要具备强大的资金实力，才能在行业中立足。

3、人才壁垒

集装箱船行业对专业人才的需求旺盛，但人才培养周期长，难度大。船舶设计和建造需要大量具备船舶工程、机械工程、电气工程等专业背景的技术人才。同时，船舶运营和管理也需要熟悉航运法规、市场运营和国际物流的专业人才。此外，随着行业的智能化发展，对掌握信息技术和自动化技术的复合型人才的需求也在增加。由于人才培养难度大，行业内专业人才稀缺，这构成了进入该行业的重要壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

集装箱船行业产业链上游主要涉及原材料供应、船舶配套设备制造以及船舶设计等环节。其中原材料包括钢材、有色金属、复合材料等，船舶配套设备包括动力主机、舱室设备和甲板机械、通信导航系统、电力电气设备等。产业链中游为集装箱船生产制造环节。产业链下游为海运代理、陆上操作、制造业等。

集装箱船行业产业链

钢材

中国宝武钢铁集团有限公司

河钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

中信泰富特钢集团股份有限公司

有色金属

中国宝武钢铁集团有限公司

山东魏桥创业集团有限公司

江苏沙钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

动力主机

玉柴船舶动力股份有限公司

上海振华重工(集团)股份有限公司

中国船舶重工集团动力股份有限公司

中国船舶重工股份有限公司

通信导航系统

北京海兰信数据科技股份有限公司

上海瀚讯信息技术股份有限公司

南京熊猫电子股份有限公司

中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司

上游

江苏新扬子造船有限公司

中国船舶工业股份有限公司

中国船舶重工股份有限公司

中船海洋与防务装备股份有限公司

中游

海运代理

陆上操作

制造业

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国船舶工业股份有限公司

中国船舶工业股份有限公司是中国船舶集团有限公司旗下的核心上市公司之一，主要从事民用船舶及海洋工程装备的研发、设计、建造和销售。在集装箱船领域，中国船舶拥有强大的研发和制造能力，其下属的沪东中华造船（集团）有限公司和江南造船（集团）有限责任公司等企业是国内领先的集装箱船建造基地。中国船舶在超大型集装箱船（ULCS）领域取得了显著成就。2024年，沪东中华造船（集团）有限公司成功获得5艘13000TEU LNG双燃料动力大型集装箱船订单。这些船舶采用了一系列先进技术，如LNG双燃料动力推进系统、智能废气再循环（iCER）系统等，具备综合能耗低、船舶快速性强以及绿色环保等特点。2023年，中国船舶集装箱船销量为20艘，同比增长300%；其重量为263.8万载重吨，同比增长181.84%。

（2）中国船舶重工股份有限公司

中国船舶重工股份有限公司是中国船舶集团有限公司旗下的另一家核心上市公司，主要从事海洋防务装备、海洋开发装备、海洋运输装备等的研发、设计、建造和销售。在集装箱船领域，大连造船厂是中国船舶重工股份有限公司的重要造船基地之一。2024年，大连造船成功交付了多艘大型集装箱船，包括20000TEU级集装箱船。这些船舶在设计和建造过程中采用了先进的技术和工艺，如高效建造技术、非线性波浪载荷及船体结构性能优化等。2024年前三季度，中国重工营业收入为352.70亿元，同比增长16.39%；归母净利润为9.34亿元，同比下降942.23%。

六、行业现状

2024年，全球集装箱船新船成交量显著上升。据克拉克森统计，2024年共计成交集装箱新船385艘，总运力达436.30万TEU，以艘数和TEU计算，分别比2023年同期上升75.00%和173.46%。新船订单中，超大型集装箱船（17000TEU以上）和大型集装箱船（12000-17000TEU）的订单数量占比显著增加。这表明，随着集装箱海运贸易量的增长，大型箱船的规模经济优势进一步显现，吸引了更多船东下单。2024年，全球集装箱船新增市场规模为428.44亿美元，同比增长86.64%。

七、发展因素

1、机遇

（1）全球贸易增长带来的市场需求

随着全球经济的复苏和国际贸易的持续增长，集装箱船的市场需求不断增加。中国作为全球最大的货物贸易国，其进出口贸易的稳定增长为集装箱船行业提供了广阔的市场空间。特别是“一带一路”倡议的推进，加强了中国与沿线国家的贸易往来，进一步推动了集装箱船的运输需求。此外，新兴市场和发展中经济体的贸易增长也为集装箱船行业带来了新的机遇，尽管其增长速度可能受到经济增速和贸易政策的影响。

（2）政策支持与产业升级

中国政府出台了一系列政策支持集装箱船行业的发展，包括税收优惠、金融支持、技术创新和人才培养等。这些政策为行业提供了良好的发展环境，推动了行业的技术创新和产业升级。例如，《交通运输“十三五”发展规划》和《关于加快航运服务业发展的若干意见》等政策，旨在推动航运业的转型升级。此外，随着环保要求的提高，行业也在向绿色、节能方向发展，这促使企业加大在环保技术和清洁能源方面的投入。

（3）技术创新与智能化应用

智能化和自动化技术的应用是集装箱船行业的重要发展趋势。通过引入先进的自动化控制系统和智能船舶管理系统，船舶的运营效率将得到显著提升，同时降低人力成本和运营风险。例如，物联网和大数据分析技术的应用，有助于船舶管理人员更好地监控船舶状态，优化航线规划，提高运输效率。此外，随着绿色航运的发展，企业也在积极探索新的环保技术和替代燃料，以满足日益严格的环保要求。

2、挑战

（1）市场竞争加剧

全球集装箱船市场竞争激烈，中国企业在国际市场上面临着来自韩国、日本等传统造船强国的竞争压力。这些国家在船舶设计、建造技术和品牌影响力方面具有优势，占据了高端市场份额。此外，随着全球贸易格局的变化，新兴市场国家也在积极发展集装箱船产业，进一步加剧了市场竞争。中国企业在提升自身竞争力的同时，需要加强品牌建设和市场拓展，以应对激烈的国际竞争。

（2）环保要求提高

随着全球环保意识的增强，国际海事组织（IMO）等机构对船舶的环保要求日益严格。船舶需要满足严格的排放标准，如硫氧化物、氮氧化物和颗粒物的排放限制。此外，船舶的能效设计指数（EEDI）和碳强度指标（CII）等也受到严格监管。这要求企业在船舶设计和建造过程中采用更环保的材料和技术，增加环保设备的投入。环保要求的提高增加了企业的生产成本，但也为行业提供了转型升级的契机。

（3）宏观经济波动风险

集装箱船行业的市场需求与全球宏观经济形势密切相关。经济衰退或贸易保护主义抬头会导致国际贸易量下降，从而减少集装箱船的运输需求。此外，宏观经济波动还会影响原材料价格和航运市场运价，增加企业的运营成本和市场风险。因此，企业需要密切关注宏观经济走势，灵活调整生产计划和销售策略，以应对市场需求的变化。

八、竞争格局

全球集装箱造船市场形成高度集中态势，中国船厂占据绝对优势。2024年中国船企斩获全球69%的集装箱船订单，韩国占比23%，日本仅6%。中国船舶集团等龙头企业凭借成本优势与全链条产能，几乎包揽上半年所有新造订单，垄断趋势进一步凸显。中国船厂以价格优势与规模化产能主导市场，扬子江船业、中国船舶等企业承接赫伯罗特等巨头订单，占据中低端市场主导权。而现代重工等企业在LNG双燃料船、超大型集装箱船等高端领域仍保持技术壁垒，但订单量被中国企业大幅挤压。

九、发展趋势

1、大型化与高效化

未来，集装箱船行业将继续向大型化和高效化方向发展。随着全球贸易的增长，对大型集装箱船的需求将持续增加，推动船型向更大、更高效的超大型集装箱船（ULCS）发展。这种大型化趋势不仅可以提高运输效率，还能降低单位运输成本。同时，航运公司对船舶能效和环保性能的要求将更高，促使船厂加大技术创新，提高船舶的节能减排能力。

2、智能化与自动化

智能化和自动化技术的应用将成为集装箱船行业的重要趋势。通过引入先进的智能管理系统，船舶可以实现自主驾驶、自主避障等功能，这不仅能够大大提高船舶运行的安全性，还能减少人为因素对航行的影响，提升整体运营效率。此外，物联网和大数据分析技术的应用，将实现船舶与岸基之间的实时数据传输和共享，有助于提升船舶管理的效率，确保船舶在运营过程中的稳定和安全。

3、绿色化与可持续发展

环保法规的持续升级将对集装箱船行业产生深远影响。随着国际海事组织（IMO）等机构对船舶排放标准的不断提高，船厂需要不断研发和应用新的环保技术，如废气再循环（EGR）系统、选择性催化还原（SCR）技术和替代燃料等，以满足日益严格的环保要求。未来，绿色航运将成为集装箱船行业发展的关键趋势，企业需要在船舶设计和建造过程中采用更环保的材料和技术，增加环保设备的投入。